Desde hace años, Luxemburgo se ha consolidado como el primer centro europeo de fondos de inversión, con una excelente reputación internacional de servicios financieros.
Luxemburgo ofrece una situación económica y política estable. También dispone de una gama inigualable de soluciones de fondos de inversión.
Los fondos de inversión domiciliados en Luxemburgo se administran en setenta países y están reconocidos en todo el mundo.
Situado en el corazón de Europa y reconocido como líder en el sector bancario y de fondos de inversión, Luxemburgo también se ha consolidado como un centro de capital privado y capital riesgo con características ganadoras.
Situación del mercado luxemburgués de capital riesgo
El capital inversión y el capital riesgo han cobrado importancia en el sector financiero y de fondos de Luxemburgo a lo largo de los años y se han vuelto más atractivos para los inversores profesionales e institucionales. Y desde entonces, Luxemburgo ha mantenido más que nunca su responsabilidad con el sector del capital inversión y el capital riesgo, modernizando y ofreciendo nuevas estructuras que se ajustan a los requisitos de los patrocinadores.
Luxemburgo ofrece una amplia gama de estructuras de fondos y sociedades al sector del capital inversión y el capital riesgo.
He aquí un resumen de los populares vehículos luxemburgueses modificados para el capital riesgo:
- Fondo de Inversión Especializado (FEI) de Luxemburgo
Un SIF es un fondo de inversión luxemburgués que puede invertir en todo tipo de activos. El SIF es la estructura estándar, autorizada y supervisada por la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) para las inversiones de capital privado bajo la consideración de las normas de diversificación. Los regímenes SIF están reservados a los inversores cualificados.
Los SIF disfrutan de una normativa más ligera que los OIC formales, ya que no están sujetos a gravámenes ni a retenciones fiscales sobre los ingresos abonados. Los SIF también se benefician de un proceso de creación relativamente rápido.
- La sociedad luxemburguesa de inversión en capital riesgo (SICAR)
El SICAR es el tipo de fondo destinado a las inversiones de capital riesgo, ya que impone una inversión en capital riesgo. El objeto social de una SICAR es la captación de fondos de inversores bien informados que conozcan los riesgos y la mejora de la empresa objetivo adquirida. El régimen SICAR ofrece una gran flexibilidad empresarial junto con un tratamiento fiscal favorable.
- Fondo Luxemburgués de Inversión Alternativa Reservada (RAIF)
La estructura del Fondo de Inversión Alternativo Reservado (RAIF ) combina las características del SIF y del SICAR, pero no está autorizada ni supervisada por la CSSF. Los RAIF permiten simplificar el proceso y acortar el plazo de comercialización, pero deben contar con un GFIA plenamente autorizado para su supervisión. Los RAIF están restringidos a inversores bien informados y profesionales y ofrecen diversificación a través de su estructura paraguas con múltiples compartimentos. Un RAIF no requiere supervisión por parte de la CSSF y es fácil de crear.
- Sociedades no reglamentadas luxemburguesas
Los inversores y gestores de capital inversión y capital riesgo también tienen preferencia por las sociedades no reguladas: la sociedad comanditaria (SCS) y la sociedad comanditaria especializada (SCSp). Estas empresas también son transparentes desde el punto de vista fiscal y pueden ser beneficiosas para los inversores exentos de impuestos.
- El Fondo Europeo de Capital Riesgo de Luxemburgo (EuVECA)
El principal objetivo de la EuVECA, que acompaña a la Directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (AIFMD), es facilitar el establecimiento de fondos de capital riesgo en la Unión Europea. La EuVECA también autoriza a un GFIA por debajo del umbral a comercializar un fondo de capital riesgo en régimen de pasaporte en todo el EEE (Espacio Económico Europeo). EuVECA puede representar una oportunidad considerable si tiene o piensa tener su sede en Luxemburgo.
Además, Luxemburgo participa en el desarrollo de varios viveros de empresas y en la organización de conferencias.
Se espera que el sector luxemburgués del capital inversión y el capital riesgo crezca continuamente en los próximos años y se modifique en función de las próximas exigencias normativas y de los inversores.
Su experto en Damalion está preparado para ayudarle en todos los aspectos de su negocio: desde la estructuración de fondos hasta la constitución de sociedades y la apertura de cuentas bancarias en cualquier jurisdicción. Vamos a ponernos en contacto con su experto en Damalion ahora.
