SPF (société de gestion de patrimoine familial), bireylerin mülklerini basit, uyarlanabilir, düzenlenmemiş ve vergi açısından verimli bir şekilde ve çeşitli amaçlar için yapılandırmalarına olanak tanıyan ve böylece çeşitli yatırımcı türlerine hitap eden bir Lüksemburg özel servet yönetimi aracıdır.
SPF yalnızca özel servetlerini yöneten yatırımcılar için tasarlanmıştır, bu nedenle SPF ‘nin hisseleri halka arz için kullanılamaz ve bir borsaya kote edilemez. SPF düzenlenmemiş bir kuruluştur ve herhangi bir işletme lisansı gerektirmez.
Yasal Çerçeve
SPF, Lüksemburg’da aşağıdakilerden biri olarak kurulabilir:
- özel bir limited şirket (société à responsabilité limitée – SARL),
- halka açık bir limited şirket (société anonyme – S.A.),
- hisselerle sınırlı bir ortaklık (société en commandite par actions – S.C.A.) veya,
- S.A. olarak örgütlenmiş bir kooperatif şirketi (société cooperative – S.C.)
Kuruluş, asgari sermaye, temsil, yıllık genel kurul toplantıları, yıllık hesaplar vb. ile ilgili gereklilikler, seçilen yasal yapının özelliklerine göre, ancak yatırımcılara özel araçlar sunmak için anlamlı yapılandırma seçenekleriyle birlikte uygulanacaktır.
SPF Uygun faaliyetler ve Hedefler
Amaç
Bir SPF ‘nin kurumsal amacı, finansal araçların, nakit paranın ve diğer varlık türlerinin edinilmesi, elde tutulması, yönetilmesi ve elden çıkarılması ile sınırlıdır. Lüksemburg SPF ‘si herhangi bir ticari faaliyet yürütemez. Lüksemburg SPF, Lüksemburg’ daki veya denizaşırı ülkelerdeki kamu veya özel kuruluşlar tarafından verilen menkul kıymetlerden oluşan bir portföy geliştirebilir, satın alabilir, yönetebilir ve satabilir. Bir SPF, bir bankacılık kurumundan veya bir hissedardan borç alabilir.
SPF faaliyetleri
Yetkili faaliyetler
Lüksemburg SPF ‘si, söz konusu hisselerin SPF tarafından elde tutulduğu şirketin yönetimini engellememesi koşuluyla, hisse senedi bulundurma yetkisine sahiptir.
Tasarruf Direktifi kapsamındaki faiz stopajının yanı sıra, yerleşik olmayanlara ödenen temettüler ve faizler herhangi bir Lüksemburg vergisine tabi olmayacaktır. Yurt dışında yerleşik kişiler tarafından bir SPF’deki hisselerin satışı veya bir SPF’nin tasfiyesi nedeniyle elde edilen kazançlar Lüksemburg’da vergiye tabi olmayacaktır.
SPF, kendine özgü vergi statüsü nedeniyle çifte vergi anlaşmaları kapsamında izin verilen avantajlardan yararlanamamaktadır.
Yasaklanmış faaliyetler
SPF’ye tabi çeşitli yasaklı faaliyetler bulunmaktadır; bunlar arasında, münhasıran olmamakla birlikte, şunlar yer almaktadır
- Kredi verilmesi: SPF, faizli kredi verilmesi de dahil olmak üzere herhangi bir hizmet sunma yetkisine sahip değildir. Ancak nakit avans verebilir veya iştirak ettiği bir şirketin yükümlülüklerini garanti edebilir, ancak yalnızca ikincil bir temelde ve ücret ödemeden.
- Gayrimenkul bulundurma: SPF doğrudan gayrimenkule yatırım yapamaz, ancak gayrimenkul bulunduran şirketlerde veya diğer şeffaf olmayan kuruluşlarda varlık elde edebilir.
- Fikri mülkiyetin elde tutulması: SPF herhangi bir fikri mülkiyet türünü doğrudan elde tutma yetkisine sahip değildir.
SPF Uygun yatırımcılar
- Özel servetlerini yöneten özel bireyler,
- Bir veya birkaç kişi adına hareket eden patrimonyal kuruluşlar (tröstler, aile ofisleri),
- Saf Holdingler: Bu holdingin hissedarlarının bireyler olması durumunda bu bir SPF’nin hissedarı olabilir. Ancak bu holding herhangi bir ticari faaliyette bulunmamalıdır
- Aracılar: Bunlar özel şahıslar adına hareket eden kuruluşlardır. Mütevelliler de aracı olarak nitelendirilebilir.
Lüksemburg aile serveti yönetim şirketi için vergi rejimi
Bir bireyin özel mülkiyetinin belirli bir uzantısı olarak kabul edilen ve ticari faaliyetlerde bulunmayan bir SPF, kurumlar vergisi, belediye işletme vergisi ve net servet vergisinden muaf olan vergiden muaf bir şirkettir.
Ayrıca, aşağıdaki vergi kanunları da SPF için geçerlidir:
- Yatırımcılara temettü dağıtımı herhangi bir stopaj vergisine tabi değildir
- AB Tasarruf Direktifi uygulanmadığı sürece, faiz ödemesinde stopaj vergisi yoktur.
- Yerleşik olmayan yatırımcılar tarafından elde edilen sermaye kazançları ve tasfiye gelirleri üzerinden vergi alınmaz.
- Ödenmiş sermaye artı hisse senedi priminin değeri üzerinden hesaplanan %0,25 oranında iştirak vergisi uygulanır.
- Vergi anlaşmalarına ve Avrupa direktiflerine erişim yok ve KDV yükümlülüklerine tabi değil
Vergilendirme açısından bakıldığında SPF çok faydalı bir yapı olmakla birlikte, Lüksemburg makamları tarafından belirlenen çeşitli vergi gerekliliklerine de uymak zorundadır.
Dünyanın önemli finans merkezlerinden biri olan Lüksemburg Büyük Dükalığı, varlıklarının tamamının veya bir kısmının yönetimini özel bir kurumsal yapıya emanet etmek isteyen yatırımcılar ve girişimciler için cazip bir yasal çerçeve sunmaktadır.
Lüksemburg kurumsal yapılarınızın oluşumu ve yönetimi için, devam edelim ve şimdi Damalion uzmanınızla iletişime geçin ve size yardımcı olalım.
