La SPF (société de gestion de patrimoine familial) est un véhicule de gestion de patrimoine privé luxembourgeois qui permet aux particuliers de structurer leur patrimoine de manière simple, adaptable, non réglementée, fiscalement avantageuse et pour plusieurs objectifs, attirant ainsi plusieurs types d’investisseurs.
La SPF est uniquement destinée aux investisseurs qui gèrent leur patrimoine privé, les actions de la SPF ne peuvent donc pas être utilisées pour un placement public et ne peuvent pas être cotées en bourse. Le SPF est une entité non réglementée et n’exige aucune licence d’exploitation.
Cadre juridique
La SPF peut être constituée sous l’une des formes suivantes au Luxembourg:
- une société à responsabilité limitée (SARL),
- une société anonyme (S.A.),
- une société en commandite par actions (S.C.A.) ou..,
- une société coopérative (S.C.) organisée sous la forme d’une S.A.
Les exigences relatives à la constitution, au capital social minimum, à la représentation, aux assemblées générales annuelles, aux comptes annuels, etc., s’appliquent en fonction des particularités de la forme juridique choisie, mais avec des options de structuration significatives afin d’offrir des véhicules sur mesure aux investisseurs.
Les activités éligibles et les objectifs du FPS
Objectif
L’objet social d’une SPF est limité à l’acquisition, la détention, la gestion et la cession d’instruments financiers, de liquidités et d’autres types d’actifs. La SPF luxembourgeoise ne peut exercer aucun type d’activité commerciale. La SPF luxembourgeoise peut développer, acquérir, gérer et vendre un portefeuille de titres octroyés par des organismes publics ou privés au Luxembourg ou à l’étranger. Une SPF peut emprunter auprès d’une institution bancaire ou d’un actionnaire.
Activités du SPF
Activités autorisées
La SPF luxembourgeoise est autorisée à détenir des participations, à condition que cela n’entrave pas la gestion de la société dans laquelle ces participations sont détenues par la SPF.
Outre la retenue sur les intérêts prévue par la directive sur l’épargne, les dividendes et les intérêts versés à des non-résidents ne seront soumis à aucun impôt luxembourgeois. Les gains réalisés par des non-résidents en raison de la vente d’une participation dans une SPF ou en raison de la liquidation d’une SPF ne seront pas soumis à l’impôt au Luxembourg.
En raison de son statut fiscal unique, la SPF ne peut pas bénéficier des avantages prévus par les conventions de double imposition.
Activités interdites
Il y a plusieurs activités interdites soumises au FPS, celles-ci incluent, mais pas exclusivement :
- Octroi de prêts : la SPF n’est pas autorisée à rendre des services de quelque nature que ce soit, y compris l’octroi de prêts portant intérêt. Mais elle peut faire des avances de fonds ou garantir le passif d’une société dans laquelle elle détient une participation, mais seulement à titre secondaire et sans rémunération.
- Détention de biens immobiliers : la SPF ne peut pas investir directement dans des biens immobiliers, mais elle peut prendre des participations dans des sociétés ou d’autres entités non transparentes qui détiennent des biens immobiliers.
- Détention de propriété intellectuelle : le SPF n’est pas autorisé à détenir directement tout type de propriété intellectuelle.
SPF Investisseurs éligibles
- Des particuliers gérant leur patrimoine privé,
- Entités patrimoniales agissant pour le compte d’une ou plusieurs personnes (trusts, family office),
- Participations pures : il peut s’agir d’un actionnaire d’une SPF dans le cas où les actionnaires de cette participation sont des personnes physiques. Mais cette exploitation ne doit pas exercer d’activité commerciale
- Intermédiaires : il s’agit d’entités agissant pour le compte de particuliers. Les fiduciaires peuvent également être qualifiés d’intermédiaires.
Le régime fiscal de la société luxembourgeoise de gestion de patrimoine familial
Considérée comme une extension spécifique de la propriété privée d’un individu et ne participant pas à des activités commerciales, une SPF est une société fiscalement neutre, qui est exonérée de l’impôt sur les sociétés, de la taxe professionnelle municipale et de l’impôt sur la fortune.
En outre, les lois fiscales suivantes s’appliquent à une SPF:
- La distribution de dividendes aux investisseurs n’est soumise à aucune retenue à la source.
- Il n’y a pas de retenue à la source sur le paiement des intérêts, sauf si la directive européenne sur l’épargne s’applique.
- Pas d’impôt sur les plus-values et les revenus de liquidation réalisés par les investisseurs non résidents.
- Une taxe d’abonnement au taux de 0,25 % calculée sur la valeur du capital social libéré plus la prime d’émission s’applique.
- Pas d’accès aux conventions fiscales et aux directives européennes, et il n’est pas soumis aux obligations de TVA
D’un point de vue fiscal, la SPF est une structure très avantageuse, néanmoins, elle doit également se conformer à diverses exigences fiscales, telles qu’assignées par les autorités luxembourgeoises.
Comptant parmi les plus importantes places financières du monde, le Grand-Duché de Luxembourg offre un cadre juridique attractif aux investisseurs et entrepreneurs désireux de confier à une structure corporative dédiée la gestion de tout ou partie de leurs actifs.
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