La SPF (société de gestion de patrimoine familial) è un veicolo lussemburghese per la gestione di patrimoni privati che consente alle persone di strutturare il proprio patrimonio in modo semplice, adattabile, non regolamentato ed efficiente dal punto di vista fiscale e per diversi scopi, attirando così diversi tipi di investitori.
La SPF è destinata esclusivamente agli investitori che gestiscono il proprio patrimonio privato, pertanto le azioni della SPF non possono essere utilizzate per il collocamento pubblico e non possono essere quotate in borsa. L’SPF è un’entità non regolamentata e non richiede alcuna licenza commerciale.
Quadro giuridico
In Lussemburgo la SPF può essere costituita come una delle seguenti forme:
- una società a responsabilità limitata (société à responsabilité limitée – SARL),
- una società per azioni (société anonyme – S.A.),
- una società per azioni (société en commandite par actions – S.C.A.) o,
- una società cooperativa (société cooperative – S.C.) organizzata come S.A.
I requisiti relativi alla costituzione, al capitale sociale minimo, alla rappresentanza, alle assemblee generali annuali, ai conti annuali, ecc. si applicheranno in base alle particolarità della forma giuridica scelta, ma con significative opzioni di strutturazione al fine di offrire veicoli su misura agli investitori.
Attività e obiettivi ammissibili del FSP
Obiettivo
L’obiettivo aziendale di una SPF è limitato all’acquisizione, alla detenzione, alla gestione e alla cessione di strumenti finanziari, liquidità e altri tipi di attività. La SPF lussemburghese non può svolgere alcun tipo di attività commerciale. La SPF lussemburghese può sviluppare, acquisire, gestire e vendere un portafoglio di titoli concessi da organizzazioni pubbliche o private in Lussemburgo o all’estero. Una SPF può ottenere un prestito da un istituto bancario o da un azionista.
Attività della SPF
Attività autorizzate
La SPF lussemburghese è autorizzata a detenere partecipazioni azionarie a condizione che ciò non impedisca la gestione della società in cui tali partecipazioni sono detenute dalla SPF.
Oltre alla ritenuta sugli interessi prevista dalla Direttiva sul Risparmio, i dividendi e gli interessi pagati ai non residenti non saranno soggetti ad alcuna imposta lussemburghese. I guadagni realizzati da non residenti in seguito alla vendita di una partecipazione in una SPF o alla liquidazione di una SPF non saranno soggetti a imposta in Lussemburgo.
A causa del suo particolare status fiscale, la SPF non può accedere ai benefici consentiti dalle convenzioni sulla doppia imposizione.
Attività vietate
Esistono diverse attività vietate soggette alla SPF, tra cui, ma non solo:
- Concessione di prestiti: la SPF non è autorizzata a prestare alcun tipo di servizio, compresa la concessione di prestiti a interesse. Tuttavia, può effettuare anticipi di denaro o garantire le passività di una società in cui detiene una partecipazione, ma solo su base secondaria e senza remunerazione.
- Detenzione di beni immobili: la SPF non può investire direttamente in beni immobili, ma può acquisire partecipazioni in società o altre entità non trasparenti che detengono beni immobili.
- Detenzione di proprietà intellettuale: l’SPF non è autorizzato a detenere direttamente alcun tipo di proprietà intellettuale.
SPF Investitori idonei
- Privati che gestiscono il loro patrimonio privato,
- Entità patrimoniali che agiscono per uno o più individui (trust, family office),
- Pure Holdings: può essere un azionista di una SPF nel caso in cui gli azionisti di questa azienda siano persone fisiche. Ma tale azienda non deve svolgere alcuna attività commerciale
- Intermediari: sono enti che agiscono per conto di privati. Anche i fiduciari possono essere qualificati come intermediari.
Il regime fiscale della società di gestione patrimoniale lussemburghese
Considerata come un’estensione specifica della proprietà privata di un individuo e non essendo coinvolta in attività commerciali, una SPF è una società fiscalmente neutra, esente dall’imposta sul reddito delle società, dall’imposta comunale sulle imprese e dall’imposta sul patrimonio netto.
Inoltre, le seguenti leggi fiscali si applicano a una SPF:
- La distribuzione dei dividendi agli investitori non è soggetta ad alcuna ritenuta fiscale.
- Non vi è alcuna ritenuta alla fonte sul pagamento degli interessi, a meno che non si applichi la direttiva UE sul risparmio.
- Nessuna imposta sulle plusvalenze e sui proventi da liquidazione conseguiti da investitori non residenti.
- Si applica l’imposta di sottoscrizione con un’aliquota dello 0,25% calcolata sul valore del capitale sociale versato più il sovrapprezzo.
- Non ha accesso ai trattati fiscali e alle direttive europee e non è soggetto agli obblighi in materia di IVA.
Dal punto di vista fiscale, la SPF è una struttura molto vantaggiosa, tuttavia deve anche soddisfare diversi requisiti fiscali, come stabilito dalle autorità lussemburghesi.
Essendo uno dei più importanti centri finanziari del mondo, il Granducato di Lussemburgo offre un quadro giuridico interessante per gli investitori e gli imprenditori che desiderano affidare a una struttura societaria dedicata la gestione di tutto o parte del loro patrimonio.
Per la costituzione e la gestione delle vostre strutture societarie lussemburghesi, contattate subito il vostro esperto Damalion e lasciatevi aiutare.
