על פי מחקר עדכני מ אביבה משקיעים – של מנהל הנכסים מחקר נכסים ריאליים שנתי חמישי אשר סוקרת למעלה מ-500 משקיעים מוסדיים בינלאומיים, כולל קרנות פנסיה, מבטחים ומוסדות פיננסיים גלובליים המייצגים יחד נכסים בשווי טריליוני דולרים – למעלה מ-90% מהמשקיעים המוסדיים העולמיים שוקלים באופן פעיל סביבה, חברתי וממשל (ESG) וקיימות בהם החלטות השקעה בנכסים ריאליים, עם 17% לגבי זה גורם מכריע.
קרן השקעות ESG s
הדו”ח ציין כי 67% מהמשקיעים המוסדיים חשים שיש להם מחויבות להשקיע בר קיימא.
הדו”ח גם מראה שהשימוש בנכסים ריאליים ליצירת השפעות חיוביות על ESG גדל היום ל-28% בהשוואה ל-17% בלבד לפני שלוש שנים.
בנוסף, למעלה משלושה רבעים מהמשקיעים המוסדיים אמרו שהם מעדיפים קרן או אסטרטגיה שתעדיפו תשואות פיננסיות תוך שילוב גורמי ESG.
Nordea Asset Management (NAM) משיקה קרן ESG של נכסים ריאליים
בשנת 2022, Nordea Asset Management משיקה קרן ESG אמיתית לנכסים . הקרן מבקשת להשקיע בנכסים ריאליים רשומים המרוכזים בניהול סביבתי וחברתי וכן בחדשנות טכנולוגית . הקרן נותנת חשיפה לחברות נדל”ן ותשתיות ברי קיימא.
בהתייחס לסקר אביבה, ההקצאות הגבוהות ביותר הן של משקיעים בצפון אמריקה, כאשר לכמעט רבע יש יותר מ-20% מהתיק בנכסים ריאליים, בקורלציה ל-19% מהמשקיעים באירופה ו-17% מהמשקיעים באסיה פסיפיק.
כאמור לעיל, רוב המשקיעים המוסדיים שנסקרו חשים אחריות להשקעה בת קיימא. ועדיפות זו של גישה מבוססת תשואות נמצאה כ-90% מהמשקיעים בצפון אמריקה, בהשוואה ל-71% מהמשקיעים האירופים ו-82% מהמשקיעים האסייתים.
בנוסף, השקעות המעדיפות את מעבר האנרגיה צפויות להבטיח את התשואות הפיננסיות הטובות ביותר לפי 56% מהנשאלים, כמו גם להיות הסבירות ביותר לספק את ההשפעה הטובה ביותר על ESG, לפי 50% מהנשאלים.
מכשולים בדרך להשקעה בנכסים ריאליים וקיימות
בעיות במציאת הזדמנויות, עלויות עסקה והערכות שווי נחשבות לחסמים הגדולים ביותר להגדלת ההקצאות לנכסים אמיתיים. בעוד שסיכון נזילות והערכה הוא הדאגה העיקרית להשקעה בנכסים ריאליים באופן כללי יותר.
לפי דו”ח אביבה, המשיבים רואים בשטיפה ירוקה את הסיכון המהותי הגדול ביותר להשקעה בנכסים ריאליים ברי קיימא, לפני החששות שלהם מהערכות שווי, ש-44% אמרו שהן גורם לכך.
מנהל ההשקעות הראשי לנכסים ריאליים בחברת אביבה משקיעים, דניאל מקיו, הדגיש כי נכסים ריאליים משחקים תפקיד חשוב בתיקים הכוללים, ומציע למשקיעים תפריט עצום של אפשרויות עם דרגות שונות של סיכון והגנה מאינפלציה מובנית. עם זאת, מודלים של תמחור הון שאינם מביאים בחשבון מספיק התיישנות הקשורה לאקלים במספרם עלולים להוות סיכון מהותי למשקיעים.
למען הפלנטה שלנו, רוב המשקיעים שוקלים כעת קיימות בעת קבלת החלטות השקעה אמיתיות בנכסים.
כדי להשקיע בקיימות או להקים קרן ESG בלוקסמבורג , אנא צור קשר כעת עם המומחה שלך בדמליון .
