Podle nedávného výzkumu Aviva Investors – správce majetku pátý ročník studie reálných aktiv která hodnotí více než 500 mezinárodních institucionálních investorů, včetně penzijních fondů, pojišťoven a globálních finančních institucí, které dohromady představují aktiva v hodnotě několika bilionů dolarů – více než 90 % globálních institucionálních investorů aktivně zvažuje. Environmentální, sociální a správní aspekty (ESG) a udržitelnost v jejich rozhodnutí o investicích do reálných aktiv, přičemž 17 % ji považuje za rozhodující faktor.
ESG investice fonds
Zpráva uvádí, že 67 % institucionálních investorů se domnívá, že mají povinnost investovat udržitelně.
Zpráva také ukazuje, že využívání reálných aktiv k vytváření pozitivních dopadů na ESG se dnes zvýšilo na 28 % oproti pouhým 17 % před třemi lety.
Více než tři čtvrtiny institucionálních investorů navíc uvedly, že by upřednostnily fond nebo strategii, která upřednostňuje finanční výnosy a zároveň zahrnuje faktory ESG.
Nordea Asset Management (NAM) spouští fond ESG pro reálná aktiva
V roce 2022 Nordea Asset Management spouští fond reálných aktiv ESG. Fond se snaží investovat do kótovaných reálných aktiv zaměřených na ekologické a sociální řízení a technologické inovace. Fond poskytuje expozici vůči udržitelným kótovaným nemovitostním a infrastrukturním společnostem.
Podle průzkumu společnosti Aviva mají nejvyšší alokace severoameričtí investoři – téměř čtvrtina z nich má více než 20 % svého portfolia v reálných aktivech, což koreluje s 19 % evropských a 17 % asijsko-pacifických investorů.
Jak bylo uvedeno výše, většina dotázaných institucionálních investorů cítí odpovědnost za udržitelné investování. Bylo zjištěno, že tuto prioritu přístupu založeného na výnosu má 90 % investorů v Severní Americe, zatímco 71 % evropských a 82 % asijských investorů.
Kromě toho se očekává, že investice podporující energetickou transformaci zajistí podle 56 % respondentů nejlepší finanční výnosy a podle 50 % respondentů také nejlepší dopad na ESG.
Překážky v investování do reálných aktiv a udržitelnosti
Za největší překážky zvýšení alokací do reálných aktiv jsou považovány problémy s vyhledáváním příležitostí, transakční náklady a ocenění. Zatímco riziko nelikvidity a ocenění je hlavní obavou při investování do reálných aktiv obecně.
Podle zprávy společnosti Aviva považují respondenti za největší podstatné riziko pro investice do udržitelných reálných aktiv “greenwashing”, a to před obavami z ocenění, které uvedlo 44 % respondentů.
Daniel McHugh, ředitel pro investice do reálných aktiv ve společnosti Aviva Investors, zdůraznil, že reálná aktiva hrají důležitou roli v celkových portfoliích a nabízejí investorům širokou nabídku možností s různou mírou rizika a ochrany proti inflaci. Modely oceňování kapitálu, které ve svých číslech dostatečně nezohledňují zastarávání související s klimatem, by však mohly pro investory představovat významné riziko.
V zájmu naší planety nyní většina investorů při rozhodování o investicích do reálných aktiv zohledňuje udržitelnost.
Chcete-li investovat do udržitelnosti nebo založit lucemburský fond ESG, obraťte se na odborníka společnosti Damalion.
