Yakın zamanda yapılan bir araştırmaya göre Aviva Yatırımcılar – varlık yöneticisinin Beşinci Yıllık Gerçek Varlıklar Çalışması aralarında emeklilik fonları, sigortacılar ve küresel finans kuruluşlarının da bulunduğu 500’den fazla uluslararası kurumsal yatırımcıyı inceleyen ve küresel kurumsal yatırımcıların %90’ından fazlasının aktif olarak Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) ve sürdürülebilirlik gerçek varlik yatirim kararlari17’si ise bunu çok önemli bir faktör olarak görmektedir.
ESG yatırım fons
Rapor, kurumsal yatırımcıların %67’sinin sürdürülebilir yatırım yapma yükümlülüğüne sahip olduklarını düşündüklerini ortaya koymuştur.
Rapor ayrıca, olumlu ÇSY etkileri yaratmak için reel varlıkların kullanımının üç yıl önce sadece %17 iken bugün %28’e yükseldiğini gösteriyor.
Ayrıca, kurumsal yatırımcıların dörtte üçünden fazlası, finansal getirilere öncelik verirken ESG faktörlerini de içeren bir fon veya stratejiyi tercih edeceklerini belirtmiştir.
Nordea Asset Management (NAM) reel varlık ESG fonunu piyasaya sürdü
Nordea Asset Management , 2022 yılında bir reel varlık ESG fonu başlatıyor. Fon, çevresel ve sosyal yönetimin yanı sıra teknolojik yeniliklere odaklanan borsada işlem gören reel varlıklara yatırım yapmayı amaçlamaktadır. Fon, borsada işlem gören sürdürülebilir gayrimenkul ve altyapı şirketlerini hedeflemektedir.
Aviva anketine göre, en yüksek tahsisler Kuzey Amerikalı yatırımcılar tarafından yapılmakta olup, portföylerinin neredeyse dörtte biri %20’den fazlasını reel varlıklara ayırırken, bu oran Avrupalı yatırımcılarda %19, Asya Pasifik yatırımcılarında ise %17’dir.
Yukarıda da belirtildiği gibi, ankete katılan kurumsal yatırımcıların çoğunluğu sürdürülebilir yatırım yapma konusunda kendilerini sorumlu hissetmektedir. Getiriye dayalı yaklaşıma yönelik bu önceliğin, Avrupalı yatırımcıların %71’i ve Asyalı yatırımcıların %82’si ile karşılaştırıldığında Kuzey Amerika’daki yatırımcıların %90’ı için geçerli olduğu görülmüştür.
Ayrıca, katılımcıların %56’sına göre enerji dönüşümünü destekleyen yatırımların en iyi finansal getiriyi sağlaması ve katılımcıların %50’sine göre en iyi ÇSY etkisini sağlaması beklenmektedir.
Gerçek varlıklara ve sürdürülebilirliğe yatırım yapmanın önündeki engeller
Fırsat bulmada yaşanan sıkıntılar, işlem maliyetleri ve değerlemeler, reel varlıklara ayrılan payın artırılmasının önündeki en büyük engeller olarak görülüyor. Likidite azlığı ve değerleme riski, genel olarak reel varlıklara yatırım yapmak için temel endişe kaynağıdır.
Aviva raporuna göre, katılımcılar sürdürülebilir reel varlıklara yatırım yapmanın önündeki en büyük maddi riski, %44’ünün bir faktör olduğunu söylediği değerlemelere ilişkin endişelerinin önünde, yeşil badana olarak görmektedir.
Aviva Investors’ın reel varlıklardan sorumlu yatırım müdürü Daniel McHugh, reel varlıkların genel portföylerde önemli bir rol oynadığını ve yatırımcılara farklı derecelerde risk ve enflasyon koruması içeren geniş bir seçenek menüsü sunduğunu vurguladı. Bununla birlikte, sermaye fiyatlandırma modellerinin iklimle ilgili eskimeyi yeterince hesaba katmaması yatırımcılar için önemli bir risk oluşturabilir.
Gezegenimizin iyiliği için, yatırımcıların çoğunluğu artık reel varlık yatırım kararlarını verirken sürdürülebilirliği göz önünde bulunduruyor.
Sürdürülebilirliğe yatırım yapmak veya bir Lüksemburg ESG fonu kurmak için lütfen Damalion uzmanınızla hemen iletişime geçin.
