ΗSPAC (Special Purpose Acquisition Company) είναι ένα εισηγμένο όχημα με σκοπό την εξαγορά μιας ιδιωτικής εταιρείας ή ενός ομίλου εταιρειών. Μια SPAC συγκεντρώνει κεφάλαια μέσω μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) με σκοπό την εξαγορά μιας υφιστάμενης λειτουργούσας εταιρείας.
Οι SPAC αντλούν χρήματα κυρίως από επενδυτές δημόσιων μετοχών και έχουν τη δυνατότητα να αποσυνδέουν τον κίνδυνο και να συντομεύουν τη διαδικασία της δημόσιας εγγραφής για τις εταιρείες-στόχους τους, οι οποίες συχνά προσφέρουν καλύτερους όρους από ό,τι θα προσέφερε μια παραδοσιακή δημόσια εγγραφή.
Διαδικασία μιας SPAC (Εταιρεία εξαγοράς ειδικού σκοπού)
Η διαδικασία SPAC κινείται από τους χορηγούς που διαθέτουν εμπειρογνωμοσύνη σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία ή επιχειρηματικό τομέα και επιδιώκουν συμφωνίες σε αυτόν τον τομέα. Αυτοί οι χορηγοί επενδύουν κεφάλαια κινδύνου με τη μορφή μη επιστρεπτέων πληρωμών σε ορισμένους επαγγελματίες προκειμένου να καλύψουν τα λειτουργικά έξοδα. Εάν οι χορηγοί δεν κατορθώσουν να δημιουργήσουν συνδυασμό εντός δύο ετών, η SPAC πρέπει να διακοπεί και όλα τα κεφάλαια να επιστραφούν στους αρχικούς επενδυτές. Οι χορηγοί θα χάσουν το κεφάλαιο κινδύνου τους σε περίπτωση διάλυσης, αλλά αν επιτύχουν, κερδίζουν τις μετοχές των χορηγών στην κοινή εταιρεία.
Συνήθως, μια SPAC δημιουργείται από μια ικανή ομάδα διαχείρισης ή έναν χορηγό με ονομαστικό επενδυμένο κεφάλαιο.
Μια SPAC έχει περιορισμένη διάρκεια ζωής, συνήθως μεταξύ 18 και 24 μηνών, μια περίοδο κατά την οποία πρέπει να προσδιορίσει έναν στόχο και να ολοκληρώσει την εξαγορά του. Εάν η SPAC δεν ολοκληρώσει μια εξαγορά εντός της σχετικής προθεσμίας, τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν κατά τη διάρκεια της ΑΜΚ επιστρέφονται στους επενδυτές.
Μειονεκτήματα ενός SPAC
Οι SPAC παρέχουν στις ιδιωτικές εταιρείες έναν ξεχωριστό τρόπο πρόσβασης στις δημόσιες αγορές, ενώ παράλληλα προσφέρουν στους επενδυτές τη δυνατότητα να συν-επενδύουν δίπλα-δίπλα με τους καλύτερους στην κατηγορία τους χορηγούς.
Οι SPACs προσφέρουν πλεονεκτήματα για τις εταιρείες που σχεδιάζουν να εισαχθούν στο χρηματιστήριο. Παρέχει πρόσβαση σε δημόσιες αγορές και έμπειρους χορηγούς και παρέχει μια προσέγγιση φιλική προς τους επενδυτές. Παρέχει επίσης τη δυνατότητα να αποσυρθεί από μια μελλοντική συμφωνία, εάν οι επενδυτές απορρίψουν τη συναλλαγή που εξετάζεται από την SPAC.
Με ένα αξιόπιστο περιβάλλον εταιρικού δικαίου και ρυθμιστικές αρχές ευαισθητοποιημένες σε θέματα SPAC, το Λουξεμβούργο είναι το ιδανικό σημείο εκκίνησης για νέες SPAC.
Για να δημιουργήσετε το SPAC σας στο Λουξεμβούργο, ας προχωρήσουμε και ας επικοινωνήσουμε τώρα με τον εμπειρογνώμονα της Damalion.
