Індустрія прямих інвестицій (ПІ) у Сполучених Штатах Америки (США ) процвітає, і багато фірм прагнуть розширити свою діяльність за кордоном. Індустрія прямих інвестицій у Нью-Йорку є однією з найбільших і найвпливовіших у світі. Маючи багату інвестиційну історію, що сягає 1960-х років, місто є домом для численних великих приватних інвестиційних компаній та інвестиційних фондів. Індустрія прямих інвестицій Нью-Йорка відома своїм конкурентним та інноваційним підходом до інвестування з акцентом на виявлення та придбання недооцінених активів і стимулювання зростання за рахунок операційних поліпшень. Фірми прямих інвестицій у Нью-Йорку інвестують у широкий спектр галузей, включаючи технології, охорону здоров’я, енергетику та споживчі товари, і їхні інвестиції часто передбачають значні капітальні зобов’язання, викуп за рахунок позикових коштів та інші форми фінансування. Сьогодні нью-йоркські фірми прямих інвестицій прагнуть залучити європейських інвесторів.
Одним з популярних напрямків для цих фірм є Європа, зокрема, Люксембург. Ця невелика країна стала центром для інвестиційних фондів завдяки сприятливому регулюванню та податковій системі, що робить її привабливим варіантом для американських приватних компаній, які бажають інвестувати в Європу.
Типи люксембурзьких регульованих інвестиційних фондів
UCITS
UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) – це тип регульованого інвестиційного фонду, який дозволяє продавати цінні папери на території Європейського Союзу (ЄС). Ці фонди підпорядковуються суворим правилам інвестування і повинні бути санкціоновані люксембурзьким регулятором, Комісією з нагляду за фінансовим сектором (CSSF).
Частина II Закону від 17 грудня 2010 року
Частина II Закону від 17 грудня 2010 року регулює управління інвестиційними фондами в Люксембурзі і передбачає створення фондів, призначених для професійних інвесторів. Ці фонди повинні дотримуватися певних інвестиційних обмежень і вимог щодо диверсифікації, а також підлягають нагляду з боку Комісії з нагляду за фінансовим сектором (CSSF), люксембурзького регулятора. Фонд Part II є популярним варіантом для приватних інвестиційних компаній, які бажають запустити свій інвестиційний фонд у Люксембурзі завдяки сприятливому законодавству та податковій системі.
SIF та SICAR
SIF (Спеціалізовані інвестиційні фонди ) та SICAR (Товариство інвестицій в капітал під ризиком ) – це два додаткових типи регульованих інвестиційних фондів, які доступні в Люксембурзі. SIF – це гнучкі інвестиційні інструменти, які можуть інвестувати в широкий спектр активів, тоді як SICAR створені спеціально для венчурних та приватних інвестицій.
Типи люксембурзьких нерегульованих інвестиційних фондів
РАІФи
RAIF (Резервні альтернативні інвестиційні фонди ) – це тип нерегульованих інвестиційних фондів у Люксембурзі. На відміну від регульованих фондів, АІФи не підлягають дозволу або нагляду з боку КФН, але вони повинні управлятися уповноваженим менеджером альтернативних інвестиційних фондів (AIFM). РАІФи пропонують більшу гнучкість з точки зору інвестиційної стратегії і можуть бути створені швидше, ніж регульовані фонди.
SLP та SOPARFI
SLP (Спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю) та SOPARFI (Товариство фінансової участі ) – це два інших типи нерегульованих інвестиційних фондів, які доступні в Люксембурзі. SLP схожі на SICAR в тому, що вони призначені для венчурного капіталу та прямих інвестицій, тоді як SOPARFI використовуються для володіння та управління інвестиціями.
Сек’юритизація
Механізми сек’юритизації – це тип інвестиційного фонду, який спеціалізується на сек’юритизації активів, таких як іпотека або автокредити, та випуску цінних паперів, забезпечених цими активами. Ці інструменти зазвичай використовуються для операцій структурованого фінансування та пропонують податкові пільги для інвесторів.
Створення інвестиційного фонду в Люксембурзі
Першим кроком до створення інвестиційного фонду в Люксембурзі є вибір типу фонду, який найкраще відповідає інвестиційній стратегії. Це рішення базуватиметься на низці факторів, включаючи тип активів, в які планується інвестувати, цільовий ринок, а також інвестиційні обмеження та вимоги до диверсифікації.
Після вибору типу фонду наступним кроком є створення компанії з управління фондом, яка буде відповідати за управління фондом. Ця компанія повинна бути зареєстрована в Люксембурзі та призначити люксембурзького депозитарію для нагляду за активами фонду.
Потім компанія з управління фондом повинна підготувати проспект емісії – документ, який описує інвестиційні цілі, стратегії та ризики фонду. Проспект емісії повинен бути затверджений ФКСІ до того, як фонд може бути проданий інвесторам.
Експерти Damalion допомагають нью-йоркським фірмам прямих інвестицій запустити свій інвестиційний фонд у Люксембурзі. Зв’яжіться з нами зараз.
