미국(US) 의 사모펀드(PE) 산업은 번창하고 있으며 많은 회사들이 해외 사업 확장을 모색하고 있습니다. 뉴욕의 사모펀드 산업은 세계에서 가장 크고 가장 영향력 있는 산업 중 하나입니다. 1960년대로 거슬러 올라가는 풍부한 투자 역사를 가진 이 도시에는 수많은 주요 사모펀드 회사와 투자 펀드가 있습니다. 뉴욕 의 사모펀드 산업은 저평가된 자산을 식별 및 취득하고 운영 개선을 통해 성장을 주도하는 데 중점을 둔 경쟁적이고 혁신적인 투자 접근 방식으로 유명합니다. 뉴욕의 사모펀드 회사는 기술, 의료, 에너지 및 소비재를 포함한 광범위한 산업에 투자하며 이들의 투자에는 종종 상당한 자본 약정, 차입 매수 및 기타 형태의 자금 조달이 포함됩니다. 오늘날 뉴욕의 사모펀드 회사들은 유럽 투자자들을 유치하려고 합니다.
이 회사들에게 인기 있는 목적지 중 하나는 유럽, 특히 룩셈부르크입니다. 이 작은 나라는 유리한 규제와 세금 제도로 인해 투자 자금의 허브가 되어 유럽에 투자하려는 미국 PE 회사 에게 매력적인 옵션이 되었습니다.
룩셈부르크 규제 투자 펀드의 유형
UCITS
UCITS(Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities)는 유럽 연합(EU) 전역에서 증권 마케팅을 허용하는 일종의 규제 투자 펀드입니다. 이러한 펀드는 엄격한 투자 규칙의 적용을 받으며 룩셈부르크 규제 기관인 CSSF(Commission de Surveillance du Secteur Financier)의 승인을 받아야 합니다.
2010년 12월 17일자 법률 제2부
2010년 12월 17일 제정된 법률 제2부 펀드는 룩셈부르크의 투자 펀드 관리를 관장하고 전문 투자자를 위해 고안된 펀드 설립을 규정합니다. 이러한 펀드는 특정 투자 제한 및 다양화 요건을 준수해야 하며 룩셈부르크 규제 기관인 금융감독위원회(CSSF)의 감독을 받습니다. 파트 II 펀드는 유리한 규제와 세금 시스템으로 인해 룩셈부르크에서 투자 펀드를 시작하려는 사모펀드 회사 에게 인기 있는 옵션입니다.
SIF 및 SICAR
SIF(특수 투자 펀드) 및 SICAR(Société d’Investissement en Capital à Risque) 은 룩셈부르크에서 사용할 수 있는 두 가지 추가 규제 투자 펀드 유형입니다. SIF는 다양한 자산에 투자할 수 있는 유연한 투자 수단이며, SICAR는 벤처 캐피털 및 사모펀드 투자 를 위해 특별히 설계되었습니다.
룩셈부르크 비규제 투자 펀드의 유형
RAIF
RAIF(Reserved Alternative Investment Funds) 는 룩셈부르크의 비규제 투자 펀드 유형입니다. 규제 대상 펀드와 달리 RAIF는 CSSF의 승인이나 감독을 받지 않지만 공인 대체 투자 펀드 매니저(AIFM) 가 관리해야 합니다. RAIF는 투자 전략 측면에서 더 많은 유연성을 제공하며 규제 대상 펀드보다 더 빠르게 설정할 수 있습니다.
SLP 및 SOPARFI
SLP(Special Limited Partnership) 와 SOPARFI(Société de Partitions financières) 는 룩셈부르크에서 사용할 수 있는 두 가지 다른 유형의 규제되지 않은 투자 펀드입니다. SLP는 벤처 캐피털 및 사모펀드 투자 를 위해 설계되었다는 점에서 SICAR과 유사하며 SOPARFI는 투자 보유 및 관리에 사용됩니다.
증권화
증권화 수단 은 모기지나 자동차 대출과 같은 자산을 증권화하고 이러한 자산을 기반으로 하는 증권을 발행하는 것을 전문으로 하는 투자 펀드의 한 유형입니다. 이러한 수단은 일반적으로 구조화 금융 거래에 사용되며 투자자에게 세금 혜택을 제공합니다.
룩셈부르크에 투자 기금 설립
룩셈부르크에서 투자 펀드를 설정하는 첫 번째 단계는 투자 전략에 가장 적합한 펀드 유형을 선택하는 것입니다. 이 결정은 투자할 자산 유형, 목표 시장, 투자 제한 및 다양화 요구 사항을 포함한 여러 요인을 기반으로 합니다.
펀드의 종류가 결정되면 다음 단계는 펀드를 관리할 펀드운용회사를 구성하는 것입니다. 이 회사는 룩셈부르크에 등록되어 있어야 하며 펀드 자산을 감독할 룩셈부르크 기반 보관소를 지정해야 합니다.
그런 다음 펀드 관리 회사는 펀드의 투자 목표, 전략 및 위험을 설명하는 문서인 안내서를 작성해야 합니다. 투자 설명서는 펀드가 투자자에게 판매되기 전에 CSSF의 승인을 받아야 합니다.
Damalion 전문가는 뉴욕 사모펀드 회사가 룩셈부르크에서 투자 펀드를 시작하도록 돕습니다. 지금 저희에게 연락하십시오 .
