Il mondo dell’impact investing sta crescendo rapidamente, in quanto sempre più persone cercano modi per fare la differenza nel mondo, generando al contempo un ritorno sui loro investimenti. Se siete interessati a lanciare un fondo d’investimento d’impatto, il Lussemburgo è un’opzione interessante, in quanto offre un’industria dei fondi ben consolidata e un ambiente normativo favorevole. Ecco cosa occorre sapere per iniziare.
Introduzione all’industria dell’impatto
Il settore degli investimenti d’impatto consiste nel realizzare investimenti che abbiano un impatto positivo sulle persone e sul pianeta, generando al contempo rendimenti finanziari. Ciò può includere investimenti in energie rinnovabili, agricoltura sostenibile, alloggi a prezzi accessibili e altro ancora. L’obiettivo è quello di utilizzare il capitale d’investimento per apportare un cambiamento positivo nel mondo, generando al contempo rendimenti per gli investitori.
Tipi di fondi di investimento regolamentati in Lussemburgo
In Lussemburgo esistono diversi tipi di fondi di investimento regolamentati che potete lanciare per il vostro fondo di investimento a impatto. I tipi più comuni sono:
- OICVM(Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari) – È il tipo più comune di fondo d’investimento regolamentato in Lussemburgo. Gli OICVM sono fondi aperti autorizzati dalla CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) e possono essere commercializzati agli investitori al dettaglio in tutta l’Unione Europea.
- SIF (Fondo di investimento specializzato) – Anche questo tipo di fondo è autorizzato dalla CSSF e può investire in un’ampia gamma di attività, tra cui azioni, obbligazioni e investimenti alternativi. I FIS possono essere commercializzati agli investitori professionali e sono soggetti alle stesse regole degli OICVM.
- SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque) – Questo tipo di fondo è progettato per investire in progetti ad alto rischio e ad alto rendimento, come le start-up e le imprese in fase iniziale. Anche le SICAR sono autorizzate dalla CSSF e possono essere commercializzate agli investitori professionali.
Tipi di fondi di investimento non regolamentati lussemburghesi
Oltre ai fondi d’investimento regolamentati di cui sopra, esistono diversi tipi di fondi d’investimento non regolamentati che potete lanciare per il vostro fondo d’investimento d’impatto in Lussemburgo. Questi includono:
- RAIF (Reserved Alternative Investment Fund) – Questo tipo di fondo è relativamente nuovo nel panorama dei fondi d’investimento lussemburghesi e offre un’alternativa snella e flessibile ai tradizionali fondi regolamentati. I RAIF non sono regolamentati dalla CSSF, ma sono soggetti alla supervisione di un gestore di fondi di investimento alternativi (AIFM) autorizzato.
- SLP (Società in accomandita speciale o Société en commandite spéciale) – Questo tipo di fondo è concepito per investimenti in progetti ad alto rischio e ad alto rendimento, simili alle SICAR. Le SLP non sono regolamentate dalla CSSF e sono soggette alla supervisione di un GEFIA autorizzato.
- SOPARFI (Société de Participations Financières) – Questo tipo di società è utilizzato per attività di holding e di finanziamento e può essere utilizzato come veicolo di investimento per l’impact investing. Le SOPARFI non sono regolamentate dalla CSSF, ma sono soggette all’imposta sul reddito delle società in Lussemburgo.
- Veicolo di cartolarizzazione – Questo tipo di fondo è utilizzato per la cartolarizzazione di attività, come prestiti o mutui, e può essere utilizzato per l’impact investing. I veicoli di cartolarizzazione non sono regolamentati dalla CSSF, ma sono soggetti alla supervisione di un GEFIA autorizzato.
- SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) – Questo tipo di società è utilizzato per la detenzione e la gestione del patrimonio e può essere utilizzato come veicolo di investimento per l’impact investing.
Gli esperti di Damalion sono pronti a guidarvi nel processo di lancio del vostro fondo di investimento a impatto in Lussemburgo. Contattateci subito.
