Odvětví private equity (PE ) ve Spojených státech (USA ) prosperuje a mnoho firem se snaží rozšířit své aktivity v zahraničí. Odvětví soukromého kapitálu v New Yorku je jedním z největších a nejvlivnějších na světě. Město má bohatou investiční historii sahající až do 60. let 20. století a je domovem mnoha významných soukromých kapitálových společností a investičních fondů. Newyorský sektor soukromého kapitálu je známý svým konkurenceschopným a inovativním přístupem k investování, který se zaměřuje na vyhledávání a získávání podhodnocených aktiv a na podporu růstu prostřednictvím provozních zlepšení. Soukromé kapitálové společnosti v New Yorku investují do široké škály odvětví, včetně technologií, zdravotnictví, energetiky a spotřebního zboží, a jejich investice často zahrnují značné kapitálové závazky, odkupy s využitím pákového efektu a další formy financování. Dnes se newyorské private equity společnosti snaží přilákat evropské investory.
Jednou z oblíbených destinací těchto firem je Evropa, zejména Lucembursko. Tato malá země se díky příznivým předpisům a daňovému systému stala centrem investičních fondů, což z ní činí atraktivní možnost pro americké soukromé firmy, které chtějí investovat v Evropě.
Typy lucemburských regulovaných investičních fondů
SKIPCP
SKIPCP (Podniky kolektivního investování do převoditelných cenných papírů) je typ regulovaného investičního fondu, který umožňuje nabízet cenné papíry v celé Evropské unii (EU). Tyto fondy podléhají přísným investičním pravidlům a musí být schváleny lucemburským regulačním orgánem, Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Část II zákona ze dne 17. prosince 2010
Část II zákona ze dne 17. prosince 2010 o fondech upravuje správu investičních fondů v Lucembursku a umožňuje zakládání fondů určených pro profesionální investory. Tyto fondy musí dodržovat zvláštní investiční omezení a požadavky na diverzifikaci a podléhají dohledu lucemburského regulačního orgánu Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Fond Part II je oblíbenou možností pro soukromé kapitálové společnosti, které chtějí založit svůj investiční fond v Lucembursku díky jeho příznivým předpisům a daňovému systému.
SIF a SICAR
Další dva typy regulovaných investičních fondů, které jsou v Lucembursku k dispozici, jsou specializované investiční fondy (SIF) a rizikové investiční společnosti (SICAR). SIF jsou flexibilní investiční nástroje, které mohou investovat do široké škály aktiv, zatímco SICAR jsou určeny speciálně pro investice do rizikového a soukromého kapitálu.
Typy lucemburských neregulovaných investičních fondů
RAIF
RAIF (vyhrazené alternativní investiční fondy ) jsou v Lucembursku typem neregulovaného investičního fondu. Na rozdíl od regulovaných fondů nepodléhají RAIF povolení ani dohledu CSSF, ale musí být spravovány oprávněným správcem alternativních investičních fondů (AIFM). RAIF nabízejí větší flexibilitu, pokud jde o investiční strategii, a mohou být založeny rychleji než regulované fondy.
SLP a SOPARFI
Dalšími dvěma typy neregulovaných investičních fondů, které jsou v Lucembursku k dispozici, jsou SLP (Special Limited Partnership) a SOPARFI (Société de participations financières ). SLP jsou podobné SICAR v tom, že jsou určeny pro investice rizikového kapitálu a soukromého kapitálu, zatímco SOPARFI se používají pro držbu a správu investic.
Sekuritizace
Sekuritizační nástroje jsou typem investičního fondu, který se specializuje na sekuritizaci aktiv, jako jsou hypotéky nebo úvěry na automobily, a vydávání cenných papírů krytých těmito aktivy. Tyto nástroje se běžně používají pro strukturované finanční transakce a nabízejí investorům daňové výhody.
Založení investičního fondu v Lucembursku
Prvním krokem k založení investičního fondu v Lucembursku je výběr typu fondu, který nejlépe odpovídá investiční strategii. Toto rozhodnutí bude vycházet z řady faktorů, včetně typu aktiv, do kterých má být investováno, cílového trhu a investičních omezení a požadavků na diverzifikaci.
Po výběru typu fondu je dalším krokem založení správcovské společnosti, která bude fond spravovat. Tato společnost musí být registrována v Lucembursku a musí jmenovat depozitáře se sídlem v Lucembursku, který bude dohlížet na aktiva fondu.
Správcovská společnost pak musí vypracovat prospekt, což je dokument, který popisuje investiční cíle, strategie a rizika fondu. Před uvedením fondu na trh investorům musí prospekt schválit CSSF.
Odborníci společnosti Damalion pomáhají newyorským firmám soukromého kapitálu se spuštěním jejich investičního fondu v Lucembursku. Kontaktujte nás nyní.
