Erakapitali investeerimisfondide (PE) tööstus Ameerika Ühendriikides (USA ) õitseb ja paljud ettevõtted soovivad laiendada oma tegevust välismaale. New Yorgi erakapitali investeerimisfondide sektor on üks suurimaid ja mõjukamaid maailmas. Linnal on rikas investeerimisajalugu, mis ulatub tagasi 1960. aastatesse, ning seal tegutseb palju suuri erakapitali investeerimisfirmasid ja investeerimisfonde. New Yorgi erakapitali investeerimisfondide sektor on tuntud oma konkurentsivõimelise ja uuendusliku lähenemisviisi poolest investeerimisele, keskendudes alahinnatud varade leidmisele ja omandamisele ning kasvu edendamisele tegevuse parandamise kaudu. New Yorgi erakapitali investeerimisfirmad investeerivad väga erinevatesse tööstusharudesse, sealhulgas tehnoloogia, tervishoid, energeetika ja tarbekaubad, ning nende investeeringud hõlmavad sageli märkimisväärseid kapitalikohustusi, finantsvõimendusega ülevõtmisi ja muid rahastamisviise. Täna püüavad New Yorgi erakapitali investeerimisfirmad meelitada ligi Euroopa investoreid.
Üks populaarne sihtkoht nende ettevõtete jaoks on Euroopa ja eelkõige Luksemburg. Sellest väikesest riigist on tänu soodsatele eeskirjadele ja maksusüsteemile saanud investeerimisfondide keskus, mis muudab selle atraktiivseks valikuks USA erakapitali investeerimisfondide jaoks, kes soovivad Euroopasse investeerida.
Luksemburgi reguleeritud investeerimisfondide liigid
UCITS
UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) on reguleeritud investeerimisfondide liik, mis võimaldab väärtpaberite turustamist kogu Euroopa Liidus (EL). Nende fondide suhtes kohaldatakse rangeid investeerimiseeskirju ja neile peab loa andma Luksemburgi reguleeriv asutus Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
detsembri 2010. aasta seaduse II osa
17. detsembri 2010. aasta seaduse II osa “Fond” reguleerib investeerimisfondide haldamist Luksemburgis ja näeb ette kutselistele investoritele mõeldud fondide asutamise. Need fondid peavad järgima konkreetseid investeerimispiiranguid ja mitmekesistamisnõudeid ning nende üle teostab järelevalvet Luksemburgi finantsjärelevalveasutus Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). II osa fond on populaarne valik erakapitali investeerimisfondide jaoks, kes soovivad oma investeerimisfondi käivitada Luksemburgis tänu selle soodsatele eeskirjadele ja maksusüsteemile.
SIFid ja SICARid
SIF (spetsialiseeritud investeerimisfondid) ja SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque ) on kaks täiendavat Luksemburgis kasutusel olevat reguleeritud investeerimisfondide liiki. SIFid on paindlikud investeerimisvahendid, mis võivad investeerida mitmesugustesse varadesse, samas kui SICARid on mõeldud spetsiaalselt riskikapitali ja erakapitali investeeringuteks.
Luksemburgi reguleerimata investeerimisfondide liigid
RAIFid
RAIFid (reserveeritud alternatiivsed investeerimisfondid) on Luksemburgis reguleerimata investeerimisfondide liik. Erinevalt reguleeritud fondidest ei ole RAIFide suhtes CSSF-i luba ega järelevalvet, kuid neid peab haldama volitatud alternatiivsete investeerimisfondide valitseja (AIFM). RAIFid pakuvad investeerimisstrateegia osas suuremat paindlikkust ja neid saab luua kiiremini kui reguleeritud fonde.
SLP-d ja SOPARFI-d
SLP (Special limited partnership) ja SOPARFI (Société de participations financières ) on kaks muud Luksemburgis olemasolevat reguleerimata investeerimisfondide liiki. SLP-d on sarnased SICAR-dega, kuna need on mõeldud riskikapitali ja erakapitali investeeringuteks, samas kui SOPARFI-d kasutatakse investeeringute hoidmiseks ja haldamiseks.
Väärtpaberistamine
Väärtpaberistamise fondid on investeerimisfondide liik, mis on spetsialiseerunud varade, näiteks hüpoteeklaenude või autolaenude väärtpaberistamisele ja nende varadega tagatud väärtpaberite emiteerimisele. Neid vahendeid kasutatakse tavaliselt struktureeritud finantstehinguteks ja need pakuvad investoritele maksusoodustusi.
Investeerimisfondi asutamine Luksemburgis
Esimene samm investeerimisfondi asutamisel Luksemburgis on valida investeerimisstrateegiaga kõige paremini sobiv fonditüüp. See otsus põhineb mitmel teguril, sealhulgas investeeritavate varade tüübil, sihtturul ning investeerimispiirangutel ja hajutamisnõuetel.
Kui fondi liik on valitud, on järgmine samm fondi haldamise eest vastutava fondivalitseja moodustamine. Kõnealune äriühing peab olema registreeritud Luksemburgis ja määrama Luksemburgis asuva depositooriumi, kes teostab fondi varade üle järelevalvet.
Fondivalitseja peab seejärel koostama prospekti, mis on dokument, milles kirjeldatakse fondi investeerimiseesmärke, strateegiaid ja riske. Prospekt peab olema heaks kiidetud CSSF poolt enne, kui fondi saab investoritele turustada.
Damalioni eksperdid aitavad New Yorgi erakapitali investeerimisfirmadel käivitada oma investeerimisfondi Luksemburgis. Võtke meiega kohe ühendust.
