Industrija zasebnega kapitala (PE ) v Združenih državah Amerike (ZDA ) je uspešna, številna podjetja pa si prizadevajo razširiti svoje dejavnosti v tujino. Industrija zasebnega kapitala v New Yorku je ena največjih in najvplivnejših na svetu. Mesto ima bogato zgodovino naložb, ki sega v šestdeseta leta prejšnjega stoletja, in je dom številnih večjih podjetij zasebnega kapitala in investicijskih skladov. Newyorška industrija zasebnega kapitala je znana po konkurenčnem in inovativnem pristopu k naložbam, pri čemer se osredotoča na prepoznavanje in pridobivanje podcenjenih sredstev ter spodbujanje rasti z izboljšavami poslovanja. Podjetja zasebnega kapitala v New Yorku vlagajo v številne panoge, vključno s tehnologijo, zdravstvom, energetiko in potrošniškim blagom, njihove naložbe pa pogosto vključujejo znatne kapitalske obveznosti, odkupe s finančnim vzvodom in druge oblike financiranja. Danes si newyorška podjetja zasebnega kapitala prizadevajo pritegniti evropske vlagatelje.
Ena od priljubljenih destinacij teh podjetij je Evropa, zlasti Luksemburg. Ta majhna država je zaradi ugodnih predpisov in davčnega sistema postala središče za investicijske sklade, zato je privlačna za ameriška podjetja zasebnega kapitala, ki želijo vlagati v Evropi.
Vrste investicijskih skladov, reguliranih v Luksemburgu
KNPVP
KNPVP (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) je vrsta reguliranega investicijskega sklada, ki omogoča trženje vrednostnih papirjev v Evropski uniji (EU). Za te sklade veljajo stroga naložbena pravila, odobriti pa jih mora luksemburški regulator, Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Del II zakona z dne 17. decembra 2010
Del II Sklad zakona z dne 17. decembra 2010 ureja upravljanje investicijskih skladov v Luksemburgu in določa ustanovitev skladov, ki so namenjeni profesionalnim vlagateljem. Ti skladi morajo upoštevati posebne naložbene omejitve in zahteve glede razpršitve ter so pod nadzorom Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), luksemburškega regulatorja. Del II sklada je zaradi ugodnih predpisov in davčnega sistema priljubljena možnost za podjetja zasebnega kapitala, ki želijo ustanoviti svoj investicijski sklad v Luksemburgu.
SIF in SICAR
Specializirani investicijski skladi (SIF) in SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque) sta dve dodatni vrsti reguliranih investicijskih skladov, ki sta na voljo v Luksemburgu. SICAR so prilagodljivi naložbeni instrumenti, ki lahko vlagajo v različna sredstva, medtem ko so SICAR zasnovani posebej za naložbe tveganega in zasebnega kapitala.
Vrste luksemburških nereguliranih investicijskih skladov
RAIF
RAIF (rezervirani alternativni investicijski skladi ) so vrsta nereguliranih investicijskih skladov v Luksemburgu. Za razliko od reguliranih skladov za RAIF ni potrebno dovoljenje ali nadzor s strani CSSF, vendar jih mora upravljati pooblaščeni upravitelj alternativnih investicijskih skladov (AIFM). RAIF ponujajo večjo prožnost glede naložbene strategije in jih je mogoče ustanoviti hitreje kot regulirane sklade.
SLP in SOPARFI
SLP (Special limited partnership) in SOPARFI (Société de participations financières) sta dve drugi vrsti nereguliranih investicijskih skladov, ki sta na voljo v Luksemburgu. SLP so podobni SICAR, saj so namenjeni naložbam tveganega in zasebnega kapitala, medtem ko se SOPARFI uporabljajo za posedovanje in upravljanje naložb.
Listinjenje
Sredstva za listinjenje so vrsta investicijskih skladov, ki so specializirani za listinjenje sredstev, kot so hipoteke ali avtomobilska posojila, in izdajanje vrednostnih papirjev, zavarovanih s temi sredstvi. Ti instrumenti se pogosto uporabljajo za strukturirane finančne transakcije in vlagateljem nudijo davčne ugodnosti.
Ustanovitev investicijskega sklada v Luksemburgu
Prvi korak pri ustanovitvi investicijskega sklada v Luksemburgu je izbira vrste sklada, ki najbolj ustreza naložbeni strategiji. Ta odločitev bo temeljila na številnih dejavnikih, vključno z vrsto premoženja, v katerega se vlaga, ciljnim trgom ter naložbenimi omejitvami in zahtevami po razpršitvi.
Ko je izbrana vrsta sklada, je naslednji korak ustanovitev družbe za upravljanje sklada, ki bo odgovorna za upravljanje sklada. Ta družba mora biti registrirana v Luksemburgu in mora imenovati depozitarja s sedežem v Luksemburgu, ki nadzoruje sredstva sklada.
Družba za upravljanje skladov mora nato pripraviti prospekt, ki je dokument, v katerem so opisani naložbeni cilji, strategije in tveganja sklada. Prospekt mora potrditi CSSF, preden se sklad lahko začne tržiti vlagateljem.
Damalionovi strokovnjaki pomagajo newyorškim podjetjem zasebnega kapitala pri zagonu investicijskega sklada v Luksemburgu. Stopite v stik z nami.
