Privātā kapitāla (PE) nozare Amerikas Savienotajās Valstīs (ASV ) ir plaukstoša, un daudzi uzņēmumi vēlas paplašināt savu darbību ārzemēs. Privātā kapitāla nozare Ņujorkā ir viena no lielākajām un ietekmīgākajām pasaulē. Pilsētā, kurā investīciju vēsture ir bagāta jau kopš 20. gadsimta 60. gadiem, darbojas daudzi nozīmīgi privātā kapitāla uzņēmumi un ieguldījumu fondi. Ņujorkas privātā kapitāla nozare ir pazīstama ar konkurētspējīgu un inovatīvu pieeju investīcijām, koncentrējoties uz nepietiekami novērtētu aktīvu identificēšanu un iegādi, kā arī izaugsmes veicināšanu ar darbības uzlabojumiem. Privātā kapitāla uzņēmumi Ņujorkā investē visdažādākajās nozarēs, tostarp tehnoloģiju, veselības aprūpes, enerģētikas un patēriņa preču jomā, un to ieguldījumi bieži vien ietver ievērojamas kapitāla saistības, izpirkšanu ar aizņemto līdzekļu palīdzību un citus finansējuma veidus. Šodien Ņujorkas privātā kapitāla uzņēmumi cenšas piesaistīt Eiropas investorus.
Viens no populārākajiem šo uzņēmumu galamērķiem ir Eiropa un jo īpaši Luksemburga. Šī nelielā valsts ir kļuvusi par ieguldījumu fondu centru, pateicoties labvēlīgiem noteikumiem un nodokļu sistēmai, kas padara to par pievilcīgu izvēli ASV PAKF uzņēmumiem, kuri vēlas investēt Eiropā.
Luksemburgas regulēto ieguldījumu fondu veidi
PVKIU
PVKIU (pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi) ir regulēts ieguldījumu fondu veids, kas ļauj tirgot vērtspapīrus visā Eiropas Savienībā (ES). Uz šiem fondiem attiecas stingri ieguldījumu noteikumi, un tiem ir jāsaņem Luksemburgas regulatora – Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) – atļauja.
gada 17. decembra likuma II daļa
2010. gada 17. decembra Likuma II daļas fonds reglamentē ieguldījumu fondu pārvaldību Luksemburgā un paredz tādu fondu izveidi, kas paredzēti profesionāliem ieguldītājiem. Šiem fondiem ir jāievēro īpaši ieguldījumu ierobežojumi un diversifikācijas prasības, un tos uzrauga Luksemburgas Finanšu sektora uzraudzības komisija (Commission de Surveillance du Secteur Financier – CSSF). II daļas fonds ir populāra iespēja privātā kapitāla uzņēmumiem, kas vēlas izveidot savu ieguldījumu fondu Luksemburgā, pateicoties tās labvēlīgajiem noteikumiem un nodokļu sistēmai.
SIF un SICAR
SIF (specializētie ieguldījumu fondi ) un SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque) ir divi papildu regulēto ieguldījumu fondu veidi, kas ir pieejami Luksemburgā. SIF ir elastīgi ieguldījumu instrumenti, kas var ieguldīt dažādos aktīvos, savukārt SICAR ir īpaši paredzēti riska kapitāla un privātā kapitāla ieguldījumiem.
Luksemburgas neregulēto ieguldījumu fondu veidi
RAIFs
RAIF (rezervētie alternatīvo ieguldījumu fondi ) ir Luksemburgā neregulētu ieguldījumu fondu veids. Atšķirībā no regulētajiem fondiem uz RAIF neattiecas CSSF atļauja vai uzraudzība, taču tiem jābūt pārvaldītiem pilnvarotam alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldniekam (AIFP). RAIF piedāvā lielāku elastību ieguldījumu stratēģijas ziņā, un tos var izveidot ātrāk nekā regulētos fondus.
SLP un SOPARFI
SLP (īpašas komandītsabiedrības ) un SOPARFI (Société de participations financières) ir divi citi Luksemburgā pieejamie neregulēto ieguldījumu fondu veidi. SLP ir līdzīgi SICAR, jo tie ir paredzēti riska kapitāla un privātā kapitāla ieguldījumiem, savukārt SOPARFI tiek izmantoti ieguldījumu turēšanai un pārvaldīšanai.
Vērtspapīrošana
Vērtspapīrošanas instrumenti ir ieguldījumu fondu veids, kas specializējas aktīvu, piemēram, hipotēku vai auto aizdevumu, pārvēršanā vērtspapīros un ar šiem aktīviem nodrošinātu vērtspapīru emisijā. Šos instrumentus parasti izmanto strukturētiem finanšu darījumiem, un tie investoriem piedāvā nodokļu priekšrocības.
Ieguldījumu fonda izveide Luksemburgā
Pirmais solis, lai izveidotu ieguldījumu fondu Luksemburgā, ir izvēlēties fonda veidu, kas vislabāk atbilst ieguldījumu stratēģijai. Šis lēmums tiks pieņemts, pamatojoties uz vairākiem faktoriem, tostarp ieguldāmo aktīvu veidu, mērķa tirgu, ieguldījumu ierobežojumiem un diversifikācijas prasībām.
Kad fonda veids ir izvēlēts, nākamais solis ir izveidot fonda pārvaldības uzņēmumu, kas būs atbildīgs par fonda pārvaldību. Šai sabiedrībai jābūt reģistrētai Luksemburgā un jāieceļ Luksemburgā reģistrēts depozitārijs, kas pārrauga fonda aktīvus.
Pēc tam fonda pārvaldības uzņēmumam ir jāsagatavo prospekts, kas ir dokuments, kurā izklāstīti fonda ieguldījumu mērķi, stratēģijas un riski. Pirms fonda piedāvāšanas ieguldītājiem prospekts ir jāapstiprina CSSF.
Damalion eksperti palīdz Ņujorkas privātā kapitāla uzņēmumiem uzsākt savu ieguldījumu fondu darbību Luksemburgā. Sazinieties ar mums tagad.
