Private equity-industrien (PE) i USA (USA) blomstrer, og mange firmaer ønsker å utvide virksomheten til utlandet. Private equity-industrien i New York er en av de største og mest innflytelsesrike i verden. Med en rik historie med investeringer som går tilbake til 1960-tallet, er byen hjemsted for en rekke store private equity-selskaper og investeringsfond. New Yorks private equity-industri er kjent for sin konkurransedyktige og innovative tilnærming til investering, med fokus på å identifisere og anskaffe undervurderte eiendeler og drive vekst gjennom operasjonelle forbedringer. Private equity-selskaper i New York investerer i et bredt spekter av bransjer, inkludert teknologi, helsevesen, energi og forbruksvarer, og deres investeringer involverer ofte betydelige kapitalforpliktelser, gired buyouts og andre former for finansiering. I dag søker private equity-selskapene i New York å tiltrekke seg europeiske investorer.
Et populært reisemål for disse firmaene er Europa, og spesielt Luxembourg. Dette lille landet har blitt et knutepunkt for investeringsfond på grunn av dets gunstige reguleringer og skattesystem, noe som gjør det til et attraktivt alternativ for amerikanske PE-firmaer som ønsker å investere i Europa.
Typer Luxembourg-regulerte investeringsfond
UCITS
UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) er en type regulert investeringsfond som tillater markedsføring av verdipapirer over hele EU (EU). Disse midlene er underlagt strenge investeringsregler og må godkjennes av den luxembourgske regulatoren, Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Del II av lov av 17. desember 2010
Del II-fondet av loven av 17. desember 2010 styrer forvaltningen av investeringsfond i Luxembourg og sørger for etablering av fond som er designet for profesjonelle investorer. Disse midlene må overholde spesifikke investeringsrestriksjoner og diversifiseringskrav, og er underlagt tilsyn av Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Luxembourg-regulatoren. Del II-fondet er et populært alternativ for private equity-selskaper som ønsker å lansere sitt investeringsfond i Luxembourg på grunn av dets gunstige reguleringer og skattesystem.
SIF-er og SICAR-er
SIF-er (Specialized Investment Funds) og SICAR-er (Société d’Investissement en Capital à Risque) er ytterligere to typer regulerte investeringsfond som er tilgjengelige i Luxembourg. SIF-er er fleksible investeringsmidler som kan investere i et bredt spekter av eiendeler, mens SICAR-er er designet spesielt for venturekapital- og private equity-investeringer .
Typer Luxembourg uregulerte investeringsfond
RAIF-er
RAIFs (Reserved Alternative Investment Funds) er en type uregulerte investeringsfond i Luxembourg. I motsetning til regulerte fond, er ikke RAIF-er underlagt autorisasjon eller tilsyn av CSSF, men de må forvaltes av en autorisert forvalter av alternative investeringsfond (AIFM) . RAIF-er tilbyr mer fleksibilitet når det gjelder investeringsstrategi og kan settes opp raskere enn regulerte fond.
SLP-er og SOPARFI-er
SLPer (Special limited partnership) og SOPARFIs (Société de participations financières) er to andre typer uregulerte investeringsfond som er tilgjengelig i Luxembourg. SLP-er ligner på SICAR-er ved at de er designet for venturekapital- og private equity-investeringer , mens SOPARFI-er brukes til å holde og administrere investeringer.
Verdipapirisering
Verdipapiriseringsbiler er en type investeringsfond som spesialiserer seg på verdipapirisering av eiendeler, for eksempel boliglån eller billån, og utstedelse av verdipapirer støttet av disse eiendelene. Disse kjøretøyene brukes ofte til strukturerte finanstransaksjoner og tilbyr skattefordeler for investorer.
Etablering av et investeringsfond i Luxembourg
Det første trinnet for å opprette et investeringsfond i Luxembourg er å velge den typen fond som passer best til investeringsstrategien. Denne beslutningen vil være basert på en rekke faktorer, inkludert typen eiendeler som skal investeres i, målmarkedet og investeringsrestriksjoner og diversifiseringskrav.
Når type fond er valgt, er neste trinn å danne et fondsforvaltningsselskap som skal være ansvarlig for å forvalte fondet. Dette selskapet må være registrert i Luxembourg og må utnevne en Luxembourg-basert depositar for å føre tilsyn med fondets eiendeler.
Fondsforvaltningsselskapet må da utarbeide et prospekt, som er et dokument som skisserer fondets investeringsmål, strategier og risikoer. Prospektet må godkjennes av CSSF før fondet kan markedsføres til investorer.
Damalion-eksperter hjelper New Yorks private equity-selskaper med å lansere investeringsfondet sitt i Luxembourg. Kontakt oss nå .
