Pääomasijoitusala kukoistaa Yhdysvalloissa, ja monet yritykset pyrkivät laajentamaan toimintaansa ulkomaille. New Yorkin pääomasijoitusala on yksi maailman suurimmista ja vaikutusvaltaisimmista. Kaupungilla on rikas sijoitushistoria, joka ulottuu 1960-luvulle, ja siellä toimii lukuisia merkittäviä pääomasijoitusyhtiöitä ja sijoitusrahastoja. New Yorkin pääomasijoitusala tunnetaan kilpailukykyisestä ja innovatiivisesta lähestymistavastaan sijoittamiseen, jossa keskitytään aliarvostettujen omaisuuserien tunnistamiseen ja hankkimiseen sekä kasvun edistämiseen toiminnan parantamisen avulla. New Yorkissa toimivat pääomasijoitusyhtiöt sijoittavat monille eri toimialoille, kuten teknologiaan, terveydenhuoltoon, energiaan ja kulutustavaroihin, ja niiden sijoituksiin liittyy usein merkittäviä pääomasitoumuksia, velkarahoitteisia yritysostoja ja muita rahoitusmuotoja. Nykyään newyorkilaiset pääomasijoitusyhtiöt pyrkivät houkuttelemaan eurooppalaisia sijoittajia.
Yksi näiden yritysten suosima kohde on Eurooppa ja erityisesti Luxemburg. Tästä pienestä maasta on tullut sijoitusrahastojen keskus sen suotuisan sääntelyn ja verojärjestelmän ansiosta, mikä tekee siitä houkuttelevan vaihtoehdon Eurooppaan sijoittavia yhdysvaltalaisia pääomasijoitusyhtiöitä varten.
Luxemburgissa säänneltyjen sijoitusrahastojen tyypit
YHTEISSIJOITUSYRITYKSET
Yhteissijoitusyritykset (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities, UCITS) ovat säänneltyjä sijoitusrahastoja, jotka mahdollistavat arvopapereiden markkinoinnin koko Euroopan unionissa (EU). Näihin rahastoihin sovelletaan tiukkoja sijoitussääntöjä, ja niiden on oltava Luxemburgin sääntelyviranomaisen, Commission de Surveillance du Secteur Financierin (CSSF), hyväksymiä.
17 päivänä joulukuuta 2010 annetun lain II osa
Joulukuun 17. päivänä 2010 annetun lain II osassa säädetään sijoitusrahastojen hallinnoinnista Luxemburgissa ja ammattimaisille sijoittajille tarkoitettujen rahastojen perustamisesta. Näiden rahastojen on noudatettava erityisiä sijoitusrajoituksia ja hajautusvaatimuksia, ja niitä valvoo Luxemburgin finanssivalvontaviranomainen Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Osa II -rahasto on suosittu vaihtoehto pääomasijoitusyhtiöille, jotka haluavat perustaa sijoitusrahastonsa Luxemburgiin sen suotuisan sääntelyn ja verojärjestelmän vuoksi.
SIF:t ja SICAR:t
Erikoissijoitusrahastot (SIF) ja SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque ) ovat kaksi muuta Luxemburgissa saatavilla olevaa säänneltyä sijoitusrahastotyyppiä. SIF-rahastot ovat joustavia sijoitusvälineitä, jotka voivat sijoittaa monenlaisiin omaisuuseriin, kun taas SICAR-rahastot on suunniteltu erityisesti riskipääoma- ja pääomasijoituksia varten.
Luxemburgin sääntelemättömien sijoitusrahastojen tyypit
RAIFit
Vaihtoehtoiset sijoitusrahastot (Reserved Alternative Investment Funds, RAIF) ovat eräänlaisia sääntelemättömiä sijoitusrahastoja Luxemburgissa. Toisin kuin säännellyt rahastot, RAIF-rahastot eivät ole CSSF:n toimiluvan tai valvonnan alaisia, mutta niitä on hallinnoitava valtuutetun vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajan (AIFM). RAIF-rahastot tarjoavat enemmän joustavuutta sijoitusstrategian suhteen, ja ne voidaan perustaa nopeammin kuin säännellyt rahastot.
SLP:t ja SOPARFI:t
SLP (Special Limited Partnership) ja SOPARFI (Société de participations financières ) ovat kaksi muuta Luxemburgissa saatavilla olevaa sääntelemätöntä sijoitusrahastotyyppiä. SLP-rahastot ovat samanlaisia kuin SICAR-rahastot, mutta ne on tarkoitettu pääomasijoituksiin ja pääomasijoituksiin, kun taas SOPARFI-rahastoja käytetään sijoitusten hallintaan ja hallinnointiin.
Arvopaperistaminen
Arvopaperistamisvälineet ovat eräänlaisia sijoitusrahastoja, jotka ovat erikoistuneet arvopaperistamaan omaisuuseriä, kuten asuntolainoja tai autolainoja, ja laskemaan liikkeeseen arvopapereita, joiden vakuutena ovat nämä omaisuuserät. Näitä välineitä käytetään yleisesti strukturoiduissa rahoitustoimissa, ja ne tarjoavat sijoittajille veroetuja.
Sijoitusrahaston perustaminen Luxemburgiin
Ensimmäinen askel sijoitusrahaston perustamisessa Luxemburgiin on valita sijoitusstrategiaan parhaiten sopiva rahastotyyppi. Tämä päätös perustuu useisiin tekijöihin, kuten sijoitettavien varojen tyyppi, kohdemarkkinat sekä sijoitusrajoitukset ja hajautusvaatimukset.
Kun rahastotyyppi on valittu, seuraava vaihe on perustaa rahastoyhtiö, joka vastaa rahaston hallinnoinnista. Yhtiön on oltava rekisteröity Luxemburgissa, ja sen on nimettävä Luxemburgissa toimiva säilytysyhteisö valvomaan rahaston varoja.
Rahastoyhtiön on tämän jälkeen laadittava rahastoesite, joka on asiakirja, jossa esitetään rahaston sijoitustavoitteet, strategiat ja riskit. CSSF:n on hyväksyttävä rahastoesite ennen kuin rahastoa voidaan markkinoida sijoittajille.
Damalionin asiantuntijat auttavat newyorkilaisia pääomasijoitusyhtiöitä käynnistämään sijoitusrahastonsa Luxemburgissa. Ota meihin yhteyttä nyt.
