Industria de capital privat (PE ) din Statele Unite (SUA ) este înfloritoare, iar multe firme caută să își extindă operațiunile în străinătate. Industria de capital privat din New York este una dintre cele mai mari și mai influente din lume. Cu o istorie bogată de investiții care datează încă din anii 1960, orașul găzduiește numeroase firme importante de capital privat și fonduri de investiții. Industria de capital privat din New York este cunoscută pentru abordarea competitivă și inovatoare a investițiilor, cu accent pe identificarea și achiziționarea de active subevaluate și pe stimularea creșterii prin îmbunătățiri operaționale. Firmele de capital privat din New York investesc într-o gamă largă de industrii, inclusiv în tehnologie, sănătate, energie și bunuri de consum, iar investițiile lor implică adesea angajamente semnificative de capital, achiziții prin efectul de levier și alte forme de finanțare. În prezent, firmele de private equity din New York încearcă să atragă investitori europeni.
O destinație populară pentru aceste firme este Europa și, în special, Luxemburg. Această țară mică a devenit un centru pentru fondurile de investiții datorită reglementărilor și sistemului fiscal favorabile, ceea ce o face o opțiune atractivă pentru firmele americane de PE care doresc să investească în Europa.
Tipuri de fonduri de investiții reglementate în Luxemburg
OPCVM
OPCVM (Organisme de plasament colectiv în valori mobiliare) este un tip de fond de investiții reglementat care permite comercializarea de valori mobiliare în Uniunea Europeană (UE). Aceste fonduri sunt supuse unor reguli stricte de investiții și trebuie să fie autorizate de autoritatea de reglementare luxemburgheză, Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Partea II din Legea din 17 decembrie 2010
Partea a II-a Fondul din Legea din 17 decembrie 2010 reglementează gestionarea fondurilor de investiții în Luxemburg și prevede înființarea de fonduri destinate investitorilor profesioniști. Aceste fonduri trebuie să respecte anumite restricții de investiții și cerințe de diversificare și sunt supuse supravegherii Comisiei de Supraveghere a Sectorului Financiar (CSSF), autoritatea de reglementare din Luxemburg. Fondul Part II este o opțiune populară pentru firmele de private equity care doresc să își lanseze un fond de investiții în Luxemburg, datorită reglementărilor și sistemului fiscal favorabile.
SIF-uri și SICAR-uri
SIF-urile (fonduri de investiții specializate) și SICAR-urile (Société d’Investissement en Capital à Risque ) sunt două tipuri suplimentare de fonduri de investiții reglementate care sunt disponibile în Luxemburg. SIF-urile sunt instrumente de investiții flexibile care pot investi într-o gamă largă de active, în timp ce SICAR-urile sunt concepute special pentru investiții de capital de risc și de capital privat.
Tipuri de fonduri de investiții nereglementate din Luxemburg
RAIF-uri
RAIF-urile (Reserved Alternative Investment Funds) sunt un tip de fonduri de investiții nereglementate în Luxemburg. Spre deosebire de fondurile reglementate, RAIF-urile nu fac obiectul autorizării sau supravegherii de către CSSF, dar trebuie să fie administrate de un administrator de fonduri de investiții alternative (AFIA) autorizat. RAIF-urile oferă mai multă flexibilitate în ceea ce privește strategia de investiții și pot fi înființate mai rapid decât fondurile reglementate.
SLP și SOPARFI
SLP (Special limited partnership) și SOPARFI (Société de participations financières ) sunt alte două tipuri de fonduri de investiții nereglementate disponibile în Luxemburg. SLP sunt similare cu SICAR-urile, în sensul că sunt concepute pentru investiții de capital de risc și de capital privat, în timp ce SOPARFI-urile sunt utilizate pentru deținerea și gestionarea investițiilor.
Securitizare
Vehiculele de securitizare sunt un tip de fond de investiții specializat în securitizarea activelor, cum ar fi creditele ipotecare sau auto, și în emiterea de titluri de valoare garantate de aceste active. Aceste vehicule sunt utilizate în mod obișnuit pentru tranzacții financiare structurate și oferă avantaje fiscale pentru investitori.
Înființarea unui fond de investiții în Luxemburg
Primul pas pentru înființarea unui fond de investiții în Luxemburg este alegerea tipului de fond care se potrivește cel mai bine strategiei de investiții. Această decizie se va baza pe o serie de factori, inclusiv pe tipul de active în care urmează să se investească, pe piața țintă, precum și pe restricțiile de investiții și cerințele de diversificare.
Odată ales tipul de fond, următorul pas este formarea unei societăți de administrare a fondului, care va fi responsabilă de administrarea acestuia. Această societate trebuie să fie înregistrată în Luxemburg și trebuie să desemneze un depozitar cu sediul în Luxemburg pentru a supraveghea activele fondului.
Societatea de administrare a fondului trebuie apoi să redacteze un prospect, care este un document care prezintă obiectivele, strategiile și riscurile de investiții ale fondului. Prospectul trebuie să fie aprobat de CSSF înainte ca fondul să poată fi comercializat către investitori.
Experții Damalion ajută firmele de private equity din New York să își lanseze fondul de investiții în Luxemburg. Contactați-ne acum.
