O mundo do investimento de impacto está a crescer rapidamente, à medida que cada vez mais pessoas procuram formas de fazer uma diferença positiva no mundo, ao mesmo tempo que geram um retorno do seu investimento. Se estiver interessado em lançar um fundo de investimento de impacto, o Luxemburgo é uma opção atractiva, oferecendo uma indústria de fundos bem estabelecida e um ambiente regulador de apoio. Aqui está o que precisa de saber para começar.
Introdução à indústria do impacto
A indústria de investimento de impacto tem tudo a ver com a realização de investimentos que têm um impacto positivo nas pessoas e no planeta, ao mesmo tempo que geram retornos financeiros. Isto pode incluir investimentos em energias renováveis, agricultura sustentável, habitação acessível, e muito mais. O objectivo é utilizar o capital de investimento para fazer uma mudança positiva no mundo, gerando ao mesmo tempo retornos para os investidores.
Tipos de Fundos de Investimento Regulamentados do Luxemburgo
No Luxemburgo, existem vários tipos de fundos de investimento regulamentados que pode lançar para o seu fundo de investimento de impacto. Os tipos mais comuns incluem:
- OICVM(Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários) – Este é o tipo mais comum de fundo de investimento regulamentado no Luxemburgo. Os OICVM são fundos abertos autorizados pela CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), e podem ser comercializados a pequenos investidores em toda a União Europeia.
- SIF (Specialized Investment Fund) – Este tipo de fundo é também autorizado pelo CSSF, e pode investir numa vasta gama de activos, incluindo acções, obrigações, e investimentos alternativos. Os SIF podem ser comercializados a investidores profissionais, e estão sujeitos às mesmas regras que os OICVM.
- SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque) – Este tipo de fundo foi concebido para investimento em projectos de alto risco e alto retorno, tais como start-ups e empresas em fase de arranque. As SICARs são também autorizadas pela CSSF, e podem ser comercializadas a investidores profissionais.
Tipos de fundos de investimento luxemburgueses não regulamentados
Para além dos fundos de investimento regulamentados acima mencionados, existem vários tipos de fundos de investimento não regulamentados que pode lançar para o seu fundo de investimento de impacto no Luxemburgo. Estes incluem:
- RAIF (Reserved Alternative Investment Fund) – Este tipo de fundo é uma adição relativamente nova ao panorama dos fundos de investimento do Luxemburgo, e oferece uma alternativa racionalizada e flexível aos fundos regulados tradicionais. Os RAIF não são regulamentados pelo CSSF, mas estão sujeitos à supervisão de um Gestor de Fundo de Investimento Alternativo (GFIA) autorizado.
- SLP (Special limited partnership or Société en commandite spéciale) – Este tipo de fundo foi concebido para investimento em projectos de alto risco e alto retorno, semelhantes aos SICARs. Os SLP não são regulamentados pelo CSSF, e estão sujeitos a supervisão por um AIFM autorizado.
- SOPARFI (Société de Participations Financières) – Este tipo de empresa é utilizado para actividades de holding e financiamento, e pode ser utilizado como veículo de investimento para investimentos de impacto. Os SOPARFIs não são regulamentados pelo CSSF, mas estão sujeitos ao imposto sobre o rendimento das sociedades no Luxemburgo.
- Veículo de securitização – Este tipo de fundo é utilizado para securitizar activos, tais como empréstimos ou hipotecas, e pode ser utilizado para investimentos de impacto. Os veículos de securitização não são regulamentados pelo CSSF, mas estão sujeitos a supervisão por um AIFM autorizado.
- SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) – Este tipo de empresa é utilizado para a detenção e gestão de património, e pode ser utilizado como veículo de investimento para investimentos de impacto.
Os peritos da Damalion estão abertos para o orientar no processo de lançamento do seu fundo de investimento de impacto no Luxemburgo. Por favor contacte-nos agora.
