Le monde de l’investissement d’impact se développe rapidement, car de plus en plus de personnes cherchent des moyens de faire une différence positive dans le monde tout en générant un retour sur investissement. Si vous souhaitez lancer un fonds d’investissement à impact, le Luxembourg est une option attrayante, offrant une industrie des fonds bien établie et un environnement réglementaire favorable. Voici ce que vous devez savoir pour commencer.
Introduction à l’industrie de l’impact
Le secteur de l’investissement d’impact consiste à réaliser des investissements qui ont un impact positif sur les personnes et la planète, tout en générant des rendements financiers. Il peut s’agir d’investissements dans les énergies renouvelables, l’agriculture durable, le logement abordable, etc. L’objectif est d’utiliser le capital d’investissement pour apporter un changement positif dans le monde, tout en générant des rendements pour les investisseurs.
Types de fonds d’investissement réglementés au Luxembourg
Au Luxembourg, il existe plusieurs types de fonds d’investissement réglementés que vous pouvez lancer pour votre fonds d’investissement à impact. Les types les plus courants sont les suivants :
- OPCVM(organismes de placement collectif en valeurs mobilières) – Il s’agit du type de fonds d’investissement réglementé le plus courant au Luxembourg. Les OPCVM sont des fonds ouverts qui sont autorisés par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), et ils peuvent être commercialisés auprès des investisseurs particuliers dans toute l’Union européenne.
- SIF (Specialized Investment Fund ) – Ce type de fonds est également autorisé par la CSSF et peut investir dans un large éventail d’actifs, y compris les actions, les obligations et les investissements alternatifs. Les FIS peuvent être commercialisés auprès d’investisseurs professionnels, et ils sont soumis aux mêmes règles que les OPCVM.
- SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque) – Ce type de fonds est conçu pour investir dans des projets à haut risque et à haut rendement, tels que les start-ups et les entreprises en phase de démarrage. Les SICAR sont également autorisées par la CSSF, et elles peuvent être commercialisées auprès d’investisseurs professionnels.
Types de fonds d’investissement non réglementés luxembourgeois
En plus des fonds d’investissement réglementés mentionnés ci-dessus, il existe plusieurs types de fonds d’investissement non réglementés que vous pouvez lancer pour votre fonds d’investissement d’impact au Luxembourg. Il s’agit notamment de :
- RAIF (Reserved Alternative Investment Fund) – Ce type de fonds est un ajout relativement nouveau au paysage des fonds d’investissement luxembourgeois, et il offre une alternative simplifiée et flexible aux fonds réglementés traditionnels. Les RAIFs ne sont pas réglementés par la CSSF, mais ils sont soumis à la surveillance d’un gestionnaire de fonds d’investissement alternatif (AIFM) autorisé.
- SLP (Special limited partnership ou Société en commandite spéciale) – Ce type de fonds est conçu pour investir dans des projets à haut risque et à haut rendement, comme les SICAR. Les SLP ne sont pas réglementées par la CSSF, et elles sont soumises à la surveillance d’un gestionnaire agréé.
- SOPARFI (Société de Participations Financières) – Ce type de société est utilisé pour des activités de holding et de financement, et peut être utilisé comme véhicule d’investissement pour l’investissement à impact. Les SOPARFIs ne sont pas réglementées par la CSSF, mais elles sont soumises à l’impôt sur les sociétés au Luxembourg.
- Véhicule de titrisation – Ce type de fonds est utilisé pour titriser des actifs, tels que des prêts ou des hypothèques, et il peut être utilisé pour l’investissement à impact. Les véhicules de titrisation ne sont pas réglementés par la CSSF, mais ils sont soumis à la surveillance d’un gestionnaire agréé.
- SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) – Ce type de société est utilisé pour la détention et la gestion de patrimoine, et peut être utilisé comme véhicule d’investissement pour l’investissement à impact.
Les experts de Damalion sont à votre disposition pour vous guider dans le processus de lancement de votre fonds d’investissement à impact au Luxembourg. Veuillez nous contacter dès maintenant.
