El mundo de la inversión de impacto está creciendo rápidamente, ya que cada vez más personas buscan formas de marcar una diferencia positiva en el mundo y, al mismo tiempo, generar un rendimiento de su inversión. Si está interesado en lanzar un fondo de inversión de impacto, Luxemburgo es una opción atractiva, ya que ofrece un sector de fondos bien establecido y un entorno normativo favorable. Esto es lo que necesitas saber para empezar.
Introducción a la industria del impacto
El sector de las inversiones de impacto consiste en realizar inversiones que tengan un impacto positivo en las personas y el planeta, al tiempo que generan rendimientos financieros. Esto puede incluir inversiones en energías renovables, agricultura sostenible, viviendas asequibles, etc. El objetivo es utilizar el capital de inversión para lograr un cambio positivo en el mundo, generando al mismo tiempo rendimientos para los inversores.
Tipos de fondos de inversión regulados en Luxemburgo
En Luxemburgo, existen varios tipos de fondos de inversión regulados que puede lanzar para su fondo de inversión de impacto. Los tipos más comunes son:
- OICVM(Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) – Es el tipo de fondo de inversión regulado más común en Luxemburgo. Los OICVM son fondos abiertos autorizados por la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) y pueden comercializarse entre inversores minoristas de toda la Unión Europea.
- SIF (Fondo de Inversión Especializado) – Este tipo de fondo también está autorizado por la CSSF, y puede invertir en una amplia gama de activos, incluidas acciones, bonos e inversiones alternativas. Los SIF pueden comercializarse entre inversores profesionales y están sujetos a las mismas normas que los OICVM.
- SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque) – Este tipo de fondo está diseñado para invertir en proyectos de alto riesgo y alta rentabilidad, como empresas de nueva creación y empresas en fase inicial. Las SICAR también están autorizadas por la CSSF y pueden comercializarse entre inversores profesionales.
Tipos de fondos de inversión no regulados luxemburgueses
Además de los fondos de inversión regulados mencionados anteriormente, existen varios tipos de fondos de inversión no regulados que puede lanzar para su fondo de inversión de impacto en Luxemburgo. Entre ellas se encuentran:
- RAIF (Fondo de Inversión Alternativo Reservado) – Este tipo de fondo es relativamente nuevo en el panorama luxemburgués de fondos de inversión, y ofrece una alternativa ágil y flexible a los fondos regulados tradicionales. Los RAIF no están regulados por la CSSF, pero están sujetos a la supervisión de un gestor de fondos de inversión alternativos (GFIA) autorizado.
- SLP (Special limited partnership o Société en commandite spéciale) – Este tipo de fondo está diseñado para invertir en proyectos de alto riesgo y alta rentabilidad, de forma similar a las SICAR. Las SLP no están reguladas por la CSSF y están sujetas a la supervisión de un GFIA autorizado.
- SOPARFI (Société de Participations Financières) – Este tipo de sociedad se utiliza para actividades de holding y financiación, y puede utilizarse como vehículo de inversión para la inversión de impacto. Las SOPARFI no están reguladas por la CSSF, pero están sujetas al impuesto de sociedades en Luxemburgo.
- Vehículo de titulización – Este tipo de fondo se utiliza para titulizar activos, como préstamos o hipotecas, y puede utilizarse para la inversión de impacto. Los vehículos de titulización no están regulados por la CSSF, pero están sujetos a la supervisión de un GFIA autorizado.
- SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) – Este tipo de sociedad se utiliza para la tenencia y gestión de patrimonio, y puede utilizarse como vehículo de inversión para la inversión de impacto.
Los expertos de Damalion están a su disposición para guiarle en el proceso de lanzamiento de su fondo de inversión de impacto en Luxemburgo. Póngase en contacto con nosotros.
