Speciale commanditaire vennootschap (SLP of Société en commandite spéciale of SCSp) is een populaire structuur voor beleggingsfondsen in Luxemburg en biedt een eenvoudig en flexibel beleggingsinstrument voor diverse cliënten. Wij onderzoeken het juridische regime van de SCP/SCSp, de relevante wetgeving, de rol van de beheermaatschappij en de CSSF, het fiscale regime van de SCSp en de mogelijkheid om deze om te zetten in meer geavanceerde oplossingen zoals RAIF.
Wettelijke regeling van de SLP/SCSp
De SLP/SCSp is een soort commanditaire vennootschap naar Luxemburgs recht, meer bepaald de Société en commandite spéciale wet van 23 juli 2016. Deze wet schetst het juridische kader voor de SLP/SCSp, met inbegrip van de rechten en verplichtingen van de partners, het beheer en de controle van de vennootschap en de verdeling van de winst.
Wet over SLP/SCSp
De Luxemburgse wet staat de oprichting toe van SLP/SCSp met een minimum van één algemene partner (GP) en één commanditaire partner (LP). De huisarts is onbeperkt aansprakelijk voor de schulden en verplichtingen van de vennootschap, terwijl de LP’s beperkt aansprakelijk zijn tot het bedrag van hun kapitaalinbreng. De SLP/SCSp wordt beschouwd als een fiscaal transparante entiteit, hetgeen betekent dat zij niet als een afzonderlijke fiscale entiteit wordt beschouwd en dat de partners worden belast op hun aandeel in de winst van de vennootschap.
Beheermaatschappij als huisarts en de CSSF
De huisarts van een SLP/SCSp is doorgaans een beheermaatschappij, die verantwoordelijk is voor het dagelijks beheer en de administratie van het partnerschap. De beheermaatschappij moet door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) erkend zijn om als huisarts van een SLP/SCSp op te treden. De CSSF is de regelgevende autoriteit in Luxemburg die verantwoordelijk is voor het toezicht op de financiële sector, met inbegrip van beleggingsfondsen.
Belastingregeling van het SCSp
De SLP/SCSp wordt beschouwd als fiscaal transparant en is niet onderworpen aan de vennootschapsbelasting omdat zij geen rechtspersoonlijkheid heeft. In plaats daarvan worden de partners belast op hun deel van de winst van de vennootschap overeenkomstig hun respectieve belastingwetten. In Luxemburg bedraagt het standaardtarief van de vennootschapsbelasting momenteel 21%, hoewel voor inkomsten uit beleggingen een verlaagd tarief van 17% geldt.
Mogelijkheid om het SCSp om te zetten in RAIF
Een SLP/SCSp kan worden omgezet in een meer geavanceerde oplossing zoals een Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) door de structuur ervan te wijzigen en een nieuwe beheermaatschappij aan te stellen. Een RAIF is een type beleggingsfonds dat niet is onderworpen aan de vergunningsvereisten van de CSSF, waardoor het een flexibeler en kosteneffectiever beleggingsinstrument is voor klanten. Het belastingregime van het RAIF is vergelijkbaar met dat van het SLP/SCSp, waarbij de partners worden belast op hun aandeel in de winst van het fonds overeenkomstig hun respectieve belastingwetten.
De SLP/SCSp is een populaire structuur voor beleggingsfondsen in Luxemburg en biedt een eenvoudig en flexibel beleggingsinstrument voor uiteenlopende cliënten. Met zijn fiscale transparantie en gunstige belastingregeling is de SLP/SCSp een aantrekkelijke optie voor beheerders van beleggingsfondsen en beleggers. Bovendien kan het worden omgezet in een meer geavanceerde oplossing zoals een RAIF, wat nog meer flexibiliteit en kostenbesparingen oplevert. Als u uw eerste beleggingsfonds in Luxemburg wilt lanceren, is de SLP/SCSp zeker het overwegen waard.
De experts van Damalion kunnen u helpen om uw Special Limited Partnership in Luxemburg op te starten om uw eerste beleggingsfonds met succes te laten verlopen. Neem nu contact op met uw Damalion expert.
