특수 목적 인수 회사(SPAC) 는 최근 몇 년 동안 전통적인 기업 공개(IPO)에 대한 대중적인 대안이 되었습니다. SPAC는 공개할 의도로 대상 회사를 인수하기 위해 특별히 만들어진 페이퍼 컴퍼니입니다.
나. SPAC란 무엇입니까?
- SPAC는 운영 회사를 인수할 목적으로 자본을 조달하기 위해 만들어진 공개 거래 투자 수단입니다.
- 그들은 전통적인 IPO 프로세스에 대한 강력한 대안을 제공하며 이제 글로벌 투자자들의 관심을 끄는 자산 클래스로 간주됩니다.
- SPAC의 주요 목표는 자금을 조달하고 인수한 회사를 증권 거래소 에 상장하는 것입니다. 그들은 주식을 공개적으로 거래할 수 있어 투자자들이 상장 기업의 혜택을 누릴 수 있습니다.
Ⅱ. 룩셈부르크에 SPAC를 설립하는 이유는 무엇입니까?
- 룩셈부르크는 비즈니스 친화적인 생태계와 안정적인 법적 프레임워크로 인해 SPAC 스폰서에게 매력적인 장소입니다.
- 트리플 A 등급과 투자 자금의 중심지로 정치적, 재정적으로 안정적인 관할 구역입니다.
- CSSF의 접근성과 룩셈부르크 증권 거래소 가 제공하는 투자자 친화적인 상장 프레임워크는 SPAC를 설립하기에 바람직한 장소입니다.
III. 룩셈부르크의 SPAC를 위한 펀드 회사 유형
- SIF(전문투자펀드)
- SICAR(Société d’Investissement en Capital à Risque)
- 대상 회사의 위험 및 개선에 중점을 둔 적격 투자자를 위해 만들어졌습니다.
- CSSF의 감독을 받으며 AIFMD 여권을 받을 수 있습니다.
- RAIF(예약 대체 투자 펀드)
- 투자자를 보호하는 비규제 대체 투자 펀드 플랫폼을 제공합니다.
- 승인된 AIFM이 필요하며 프로세스가 간소화되고 출시 시간이 단축됩니다.
- SOPARFI(Société de Participations Financières)
- 참여 및 배당금에 중점을 두고 룩셈부르크 내에서 보유 및 자금 조달 활동에 전념합니다.
- CSSF의 감독을 받지 않으며 이중 과세 방지 조약 의 대규모 네트워크를 보유하고 있습니다.
- 합자회사(SCS) 및 전문 합자회사(SCSp)
- 최고 수준의 계약 자유도와 구조화 유연성을 제공합니다.
- 어떤 자산 유형에도 제한되지 않으며 세금이 투명합니다.
IV. 룩셈부르크에 SPAC 설립 시 고려 사항
- 펀드 또는 회사 형태를 선택할지 결정하십시오.
- IPO 및 인수를 위한 가장 인기 있는 금융 지주 회사는 공개 유한 회사(Société Anonyme) 형태의 SOPARFI 입니다.
- Special Limited Partnership(SCSp) 은 유연성과 빠른 설정 시간으로 인해 펀드 구조에 대한 대중적인 선택이 되고 있습니다.
설정 시간은 룩셈부르크 구조가 감독되는지 비감독인지에 따라 달라집니다. 감독되지 않은 구조는 2주 이내에 구축될 수 있는 반면, 감독 구조는 약 2-4개월이 소요될 수 있습니다. 이는 구조의 복잡성과 룩셈부르크 규제 기관의 승인을 받는 데 걸리는 시간에 따라 달라집니다.
룩셈부르크의 뛰어난 규제 기업 및 상장법 프레임워크는 이 국가를 잠재적인 주요 허브로 만들었고 SPAC 프로젝트에 대해 유럽에서 선호하는 목적지 중 하나가 될 가능성이 높습니다.
SPAC(SICAR, SIF, RAIF , SOPARFI, SLP 또는 기타)를 설립하거나 룩셈부르크에 투자 자금을 마련 하려면 지금 Damalion 전문가에게 문의하십시오 .
