Special Purpose Acquisition Companies (SPACs) har blitt et populært alternativ til tradisjonelle Initial Public Offerings (IPOs) de siste årene. En SPAC er et skallselskap som er opprettet spesielt for å anskaffe et målselskap med den hensikt å offentliggjøre det.
JEG. Hva er SPAC-er?
- SPAC-er er børsnoterte investeringsselskaper opprettet for å skaffe kapital med det formål å anskaffe et driftsselskap.
- De gir et sterkt alternativ til den tradisjonelle børsnoteringsprosessen og regnes nå som en aktivaklasse som tiltrekker seg interesse fra globale investorer.
- Hovedmålet med SPAC er å skaffe midler og notere det oppkjøpte selskapet på en børs . De har lov til å ha aksjene sine omsatt offentlig, slik at investorer kan nyte fordelene til børsnoterte selskaper.
II. Hvorfor etablere en SPAC i Luxembourg?
- Luxembourg er et attraktivt sted for SPAC-sponsorer på grunn av dets forretningsvennlige økosystem og stabile juridiske rammeverk.
- Det er en politisk og økonomisk stabil jurisdiksjon med trippel A-rating og et senter for investeringsfond.
- Tilgjengeligheten til CSSF og det investorvennlige noteringsrammeverket levert av Luxembourg Stock Exchange gjør det til et ønskelig sted for å etablere en SPAC.
III. Typer fondsselskaper for SPAC-er i Luxembourg
- SIF (Spesialisert investeringsfond)
- Autorisert og overvåket av CSSF for private equity-investeringer med avslappede regler sammenlignet med UCI- er.
- Reservert for kvalifiserte investorer og kan kvalifisere for AIFMD-passet .
- SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque)
- Laget for kvalifiserte investorer med fokus på risiko og forbedring av målselskapet.
- Overvåket av CSSF og kan kvalifisere for AIFMD-passet.
- RAIF (Reserved Alternative Investment Fund)
- Tilbyr en ikke-regulert alternativ investeringsfondplattform med investorbeskyttelse.
- Krever en autorisert AIFM og har en forenklet prosess og kortere time to market.
- SOPARFI (Société de Participations Financières)
- Forpliktet til å holde og finansiere aktiviteter i Luxembourg med fokus på deltakelse og utbytte.
- Ikke overvåket av CSSF og har et stort nettverk av anti-dobbeltbeskatningsavtaler .
- Limited Partnership (SCS) og Specialized Limited Partnership (SCSp)
- Tilbyr det høyeste nivået av kontraktsfrihet og struktureringsfleksibilitet.
- Ikke begrenset til noen formuestype og er skattemessig transparent.
IV. Hensyn ved etablering av en SPAC i Luxembourg
- Bestem om du skal velge fond eller selskapsform.
- Det mest populære finansielle holdingselskapet for børsnoteringer og oppkjøp er SOPARFI i form av et allmennaksjeselskap (Société Anonyme).
- Special Limited Partnership (SCSp) er i ferd med å bli et populært valg for fondsstrukturer på grunn av sin fleksibilitet og raske etableringstid.
Tidspunktet for oppsett vil avhenge av om Luxembourg-strukturen er overvåket eller ikke-overvåket. En ikke-veiledet struktur kan etableres innen 2 uker, mens en veiledet struktur kan ta rundt 2-4 måneder. Dette vil avhenge av kompleksiteten til strukturen og tiden det tar å bli godkjent av den luxembourgske regulatoren.
Luxembourgs enestående regulatoriske selskaps- og noteringslover har gjort landet til et primært potensielt knutepunkt, som sannsynligvis vil bli en av Europas foretrukne destinasjoner for SPAC-prosjekter.
For etablering av SPAC (SICAR, SIF, RAIF , SOPARFI, SLP eller annet), eller for å sette investeringsfondet ditt i Luxembourg, la oss gå videre og kontakte din Damalion-ekspert nå .
