Eriotstarbelised omandamise äriühingud (SPAC ) on viimastel aastatel muutunud populaarseks alternatiiviks traditsioonilisele esmasele avaliku pakkumisele (IPO). SPAC on variettevõte, mis on loodud spetsiaalselt sihtettevõtte omandamiseks eesmärgiga viia see börsile.
I. Mis on SPACid?
- SPACid on avalikult kaubeldavad investeerimisfondid, mis on loodud kapitali kaasamiseks, et omandada tegutsev ettevõte.
- Need pakuvad tugevat alternatiivi traditsioonilisele IPO-protsessile ja neid peetakse nüüd varaklassiks, mis äratab huvi ülemaailmsete investorite seas.
- SPACide peamine eesmärk on kaasata vahendeid ja viia omandatud ettevõte börsile. Nende aktsiatega on lubatud avalikult kaubelda, mis võimaldab investoritel kasutada börsil noteeritud äriühingute eeliseid.
II. Miks asutada SPAC Luksemburgis?
- Luksemburg on SPAC-sponsorite jaoks atraktiivne asukoht tänu oma ettevõtjasõbralikule ökosüsteemile ja stabiilsele õigusraamistikule.
- See on poliitiliselt ja rahaliselt stabiilne jurisdiktsioon, millel on kolmekordne A-reiting ja mis on investeerimisfondide keskus.
- CSSFi kättesaadavus ja Luksemburgi börsi investorisõbralik noteerimisraamistik teevad sellest soovitava asukoha SPACi asutamiseks.
III. Luksemburgi SPAC-fondide fondivalitsejate liigid
- SIF (spetsialiseeritud investeerimisfond)
- CSSFi poolt lubatud ja järelevalve all olev erakapitali investeerimisfond, mille regulatsioonid on võrreldes avatud investeerimisfondidega lõdvemad.
- reserveeritud kvalifitseeritud investoritele ja võib vastata AIFMD passile.
- SICAR (Société d’Investissement en Capital à Risque)
- Loodud kvalifitseeritud investoritele, kes keskenduvad riskile ja sihtettevõtte täiustamisele.
- Järelevalvet teostab CSSF ja võib saada AIFMD tegevusloa.
- RAIF (reserveeritud alternatiivne investeerimisfond)
- Pakub reguleerimata alternatiivsete investeerimisfondide platvormi koos investorite kaitsega.
- Nõuab volitatud AIFi valitsejat, lihtsustatud protsessi ja lühemat turuleviimise aega.
- SOPARFI (Société de Participations Financières)
- Pühendunud valdus- ja rahastamistegevusele Luksemburgis, keskendudes osalusele ja dividendidele.
- Ei ole CSSFi järelevalve all ja omab suurt topeltmaksustamise vastaste lepingute võrgustikku.
- Limited Partnership (SCS) ja Specialized Limited Partnership (SCSp)
- Pakub kõrgeimat lepinguvabaduse ja struktureerimise paindlikkuse taset.
- Ei ole piiratud ühegi varaliigiga ja on maksude osas läbipaistev.
IV. Asjaolud SPACi asutamisel Luksemburgis
- Määrake, kas valida fondi või äriühingu vorm.
- Kõige populaarsem finantsvaldusettevõte IPOde ja omandamiste puhul on SOPARFI aktsiaseltsi vormis (Société Anonyme).
- Erakondlik usaldusühing (SCSp ) on muutumas populaarseks valikuks fondistruktuuride puhul tänu selle paindlikkusele ja kiirele asutamisajale.
Asutamise aeg sõltub sellest, kas Luksemburgi struktuur on järelevalve all või mitte. Järelevalveta struktuuri võib luua 2 nädala jooksul, samas kui järelevalve all oleva struktuuri loomine võib võtta umbes 2-4 kuud. See sõltub struktuuri keerukusest ja ajast, mis kulub Luksemburgi reguleeriva asutuse heakskiidu saamiseks.
Luksemburgi suurepärased regulatiivsed korporatiivsed ja börsil noteerimise õigusraamistikud on muutnud riigi esmatähtsaks potentsiaalseks keskuseks, millest saab tõenäoliselt üks Euroopa eelistatud sihtkohti SPAC-projektide jaoks.
Teie SPACi (SICAR, SIF, RAIF, SOPARFI, SLP või muu ) asutamiseks või oma investeerimisfondi loomiseks Luksemburgis võtke nüüd ühendust oma Damalioni eksperdiga.
