A Sociedade em Comandita Especial Luxemburguesa (“société en commandite spéciale” ou SCSp) é um tipo de veículo de investimento concebido para pessoas singulares ou instituições que pretendam lançar os seus fundos de investimento no Luxemburgo para liderar uma actividade ou um projecto específico sem assumir os riscos associados à sua gestão.
Funciona como um tipo de parceria limitada, em que um grupo de investidores une forças e combina o seu capital para investir num projecto ou activo específico. Esta estrutura jurídica proporciona um veículo flexível e eficaz para a gestão de investimentos no Luxemburgo.
O SCSp é uma opção atractiva para os interessados em private equity, capital de risco, imobiliário, criptomoedas, fundos de fundos e outros investimentos alternativos. Oferece várias vantagens, incluindo responsabilidade limitada para os sócios comanditários e flexibilidade em termos de governação e gestão do investimento.
Os investidores numa SCSp são classificados como sócios comanditários ou sócios comanditados.
Objectivo da Sociedade Limitada Especial (SCSp)
O objectivo da Sociedade em Nome Colectivo do Luxemburgo (SCSp) é proporcionar uma estrutura jurídica que permita aos investidores reunir o seu capital e investir num projecto ou negócio específico.
- Este veículo de investimento oferece vários benefícios, incluindo a capacidade de investir em empreendimentos de alto risco e alto retorno, como private equity, capital de risco, desenvolvimento imobiliário ou outros investimentos alternativos.
- O SCSp também pode funcionar como um veículo de fundo alimentador, permitindo investimentos personalizados para acomodar as necessidades ou obrigações únicas de um ou vários investidores.
- Para além dos seus benefícios em termos de investimento, a SCSp pode também oferecer benefícios fiscais aos seus parceiros. Estes benefícios fiscais podem incluir taxas de imposto reduzidas, diferimento de impostos ou outros incentivos fiscais, o que os torna uma opção atractiva para quem procura optimizar a sua situação fiscal.
Globalmente, a Luxembourg Special Limited Partnership é um veículo de investimento versátil que proporciona aos investidores uma estrutura jurídica flexível e eficiente para investir numa variedade de empreendimentos de elevado rendimento.
O regime fiscal luxemburguês das sociedades em comandita simples (SCSp)
O regime fiscal da Special Limited Partnership (SCSp) luxemburguesa é uma das principais razões da sua popularidade entre os investidores. A SCSp é considerada uma entidade transparente do ponto de vista fiscal no Luxemburgo, o que significa que não está sujeita ao imposto sobre o rendimento das sociedades relativamente aos seus lucros.
Os lucros gerados pela SCSp são distribuídos entre os sócios, pelo que cada sócio é sujeito a tributação com base no seu estatuto fiscal individual e na sua parte nos lucros.
Embora a SCSp não esteja geralmente sujeita ao imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas, pode estar sujeita a uma responsabilidade fiscal limitada sobre determinados rendimentos provenientes de fontes luxemburguesas.
Vantagens da constituição de uma Special Limited Partnership no Luxemburgo
A constituição de uma Special Limited Partnership (SLP) no Luxemburgo oferece várias vantagens aos investidores, nomeadamente
- Responsabilidade limitada: proporciona uma protecção de responsabilidade limitada aos sócios limitados, o que ajuda a reduzir os riscos e a proteger os seus activos.
- Flexibilidade: esta estrutura jurídica pode ser adaptada às necessidades e aos objectivos específicos dos parceiros, proporcionando-lhes um elevado grau de controlo sobre a gestão e o funcionamento da parceria.
- Constituição rápida: pode ser registada e tornada activa no mercado num curto espaço de tempo, permitindo a rápida implementação de estratégias de investimento.
- Gestão profissional: As SLP são geridas por um sócio comanditado que é responsável pelas decisões de investimento e pela gestão da sociedade. Isto permite que os sócios comanditários beneficiem da experiência do sócio comanditado e reduz o ónus da gestão da sociedade.
- Privacidade: As SLP podem proporcionar um nível de privacidade aos parceiros, uma vez que não são obrigados a divulgar publicamente informações sobre as suas actividades ou investimentos.
A quem se dirige a Special Limited Partnership (SCSp) luxemburguesa?
A Luxembourg Special Limited Partnership (SCSp) destina-se principalmente a investidores que procuram investir em classes de activos alternativos, tais como private equity, imobiliário e outras oportunidades semelhantes.
- Também é adequado para investidores sofisticados e institucionais que procuram um veículo de investimento flexível que proporcione responsabilidade limitada e transparência fiscal,
- É utilizado por fundos de capitais privados e imobiliários, fundos de capital de risco e outros gestores de activos alternativos que pretendem obter capital dos investidores e investi-lo numa carteira diversificada de activos.
- É também habitualmente utilizado por family offices e indivíduos com elevado património líquido que pretendem investir em mercados privados.
É essencial notar que o SCSp se destina principalmente a investidores profissionais e institucionais que possuem os conhecimentos e os recursos necessários para efectuar as suas diligências e tomar decisões de investimento informadas.
A Sociedade em Nome Colectivo (SCSp): Enquadramento jurídico
O quadro jurídico da Special Limited Partnership (SCSp) luxemburguesa pode diferir consoante a jurisdição em que está estabelecida. No entanto, na maioria dos casos, o SCSp é criado através da apresentação de um acordo de parceria ao organismo regulador adequado.
Para além do acordo de parceria, a SCSp deve ter uma denominação social distintiva especificada no seu acto constitutivo. Este nome será utilizado para identificar a parceria em todas as questões legais e regulamentares.
Special Limited Partnership (SCSp) Política de investimento
A política de investimento da Luxembourg Special Limited Partnership (SCSp) não tem restrições, o que significa que pode investir numa vasta gama de activos. A política de investimento específica de uma PEC variará em função dos objectivos e preferências dos seus parceiros.
A política de investimento da SCSp é criada com o objectivo de alcançar os objectivos de investimento da parceria, gerindo simultaneamente os riscos e cumprindo os requisitos regulamentares. Isto garante que a parceria toma decisões de investimento informadas e salvaguarda os interesses dos seus parceiros.
A administração de uma Sociedade Limitada Especial (SCSp)
A administração de uma sociedade Special Limited Partnership (SCSp) luxemburguesa é adaptada aos requisitos específicos definidos no acordo de parceria e nas leis e regulamentos locais. Eis alguns componentes administrativos comuns de um SCSp:
- Parceiro geral: O sócio geral é responsável pela gestão das operações quotidianas da sociedade e pela tomada de decisões de investimento.
- Limited Partners: numa Special Limited Partnership do Luxemburgo, os limited partners são normalmente investidores passivos que não desempenham um papel activo na gestão corrente da sociedade.
- Conselho de Administração: As empresas SCSp podem ter um conselho de administração para supervisionar o sócio geral e oferecer orientação estratégica.
- Sede social e agente: deve manter uma sede social e um agente na jurisdição em que está estabelecida.
- Relatórios e conformidade: deve cumprir as leis e regulamentos locais relativos a relatórios e divulgação. Isto pode implicar a apresentação de relatórios anuais, o fornecimento de informações às autoridades reguladoras e o cumprimento de requisitos fiscais.
- Manutenção de registos: deve manter registos válidos e actualizados de todas as transacções e actividades.
Porquê abrir uma SCSp no Luxemburgo
Se está a pensar em criar uma Special Limited Partnership (SCSp), o Luxemburgo é um local ideal por várias razões:
- Vantagens fiscais: O Luxemburgo oferece um ambiente fiscal favorável aos fundos e veículos de investimento, incluindo a SCSp.
- Estrutura jurídica flexível: trata-se de uma estrutura jurídica flexível que permite aos investidores personalizarem a parceria de acordo com as suas necessidades específicas.
- Veículo de investimento de primeira categoria: pode ser utilizado para uma vasta gama de objectivos de investimento, incluindo investimentos master-feeder, joint-ventures, capital de risco, imobiliário e private equity.
- Constituição rápida e fácil: o processo de constituição de uma SCSp no Luxemburgo demora normalmente menos de 30 dias.
- Responsabilidade limitada: numa sociedade em comandita simples luxemburguesa (SCSp), os sócios comanditários beneficiam de uma responsabilidade limitada pelas dívidas e obrigações da sociedade.
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