Warburg Pincus e Advent International, duas empresas de capitais privados, estão alegadamente a liderar o processo de aquisição da unidade de soluções biofarmacêuticas da Baxter International. Pessoas anónimas disseram que o potencial negócio poderia atingir ou exceder os 4 mil milhões de dólares.
Outras empresas de capitais privados e grandes operadores do sector biomédico, incluindo a Thermo Fisher Scientific, mostraram igualmente interesse na unidade, mas parece que a Warburg Pincus e a Advent International apresentaram a proposta mais atractiva. O consórcio chegou mesmo a recorrer a outras empresas de capital privado para ajudar a financiar o negócio.
No entanto, apesar do carácter avançado das conversações, ainda não é claro se a Warburg Pincus e a Advent International conseguirão concluir com êxito a aquisição. A Baxter International pode optar por vender a outro proponente ou manter a actividade, de acordo com as fontes internas. Até à data, todas as partes envolvidas nas negociações se recusaram a comentar o assunto.
A unidade de soluções biofarmacêuticas da Baxter International presta apoio aos fabricantes de medicamentos na formulação, desenvolvimento e comercialização de medicamentos que são normalmente administrados por infusão ou injecção, tais como produtos biológicos e vacinas. A unidade é vista como uma actividade não essencial e a Baxter International tem estado a explorar uma venda a fim de reforçar a sua concentração e melhorar a sua estrutura de capital.
O valor de mercado da Baxter International é actualmente de 23 mil milhões de dólares e, em Janeiro, a empresa anunciou que iria explorar uma venda da unidade de soluções biofarmacêuticas, juntamente com planos para separar as suas unidades de cuidados renais e de terapias agudas. A Baxter International declarou que as operações de diálise, que fazem parte da sua unidade de cuidados renais, se tinham tornado um entrave à sua margem. A venda da unidade de soluções biofarmacêuticas poderá ajudar a pagar a dívida de 16,4 mil milhões de dólares da empresa.
Não é só a Baxter International que está a explorar as alienações. Em Outubro, a Medtronic revelou um plano para cindir as suas actividades de monitorização de doentes e de intervenções respiratórias, que desde então têm atraído o interesse de potenciais compradores.
A potencial aquisição da unidade de soluções biofarmacêuticas da Baxter International pela Warburg Pincus e pela Advent International é indicativa da actual tendência das empresas para alienarem actividades não essenciais, a fim de se concentrarem nas competências essenciais e reduzirem a dívida. O resultado final das conversações ainda está para ser visto, mas é evidente que há benefícios estratégicos e financeiros significativos a retirar de um tal acordo.
Esta comunicação é apenas para fins informativos. A Damalion apoia as empresas farmacêuticas e de cuidados de saúde na sua fase de crescimento. Contacte já os seus especialistas da Damalion para as suas necessidades de private equity.
