Warburg Pincus e Advent International, due società di private equity, sarebbero in prima linea nell’acquisizione dell’unità di soluzioni biofarmaceutiche di Baxter International. Secondo insider anonimi, il potenziale accordo potrebbe raggiungere o superare i 4 miliardi di dollari.
Anche altre società di private equity e importanti operatori del settore biomedicale, tra cui Thermo Fisher Scientific, hanno mostrato interesse per l’unità, ma sembra che Warburg Pincus e Advent International abbiano presentato l’offerta più interessante. Il consorzio si è anche rivolto ad altre società di private equity per contribuire al finanziamento dell’operazione.
Tuttavia, nonostante la natura avanzata delle trattative, non è ancora chiaro se Warburg Pincus e Advent International riusciranno a completare l’acquisizione. Secondo gli addetti ai lavori, Baxter International potrebbe decidere di vendere a un altro offerente o di mantenere l’azienda. Tutte le parti coinvolte nelle trattative hanno finora rifiutato di commentare.
L’unità di Baxter International dedicata alle soluzioni biofarmaceutiche fornisce supporto alle aziende farmaceutiche nella formulazione, nello sviluppo e nella commercializzazione di farmaci che vengono tipicamente somministrati per infusione o iniezione, come i biologici e i vaccini. L’unità è considerata un’attività non-core e Baxter International sta valutando la possibilità di venderla per concentrarsi maggiormente e migliorare la struttura del capitale.
Il valore di mercato di Baxter International è attualmente di 23 miliardi di dollari e a gennaio l’azienda ha annunciato che avrebbe esplorato la vendita dell’unità di soluzioni biofarmaceutiche, insieme al progetto di scorporo delle unità di cure renali e terapie per acuti. Baxter International ha dichiarato che le operazioni di dialisi, che fanno parte della sua unità di assistenza renale, sono diventate un freno al suo margine. La vendita dell’unità di soluzioni biofarmaceutiche potrebbe contribuire a ridurre il debito dell’azienda, pari a 16,4 miliardi di dollari.
Non è solo Baxter International che sta valutando le cessioni. In ottobre, Medtronic ha presentato un piano di scorporo delle attività di monitoraggio dei pazienti e di interventi respiratori, che da allora hanno suscitato l’interesse di potenziali acquirenti.
La potenziale acquisizione dell’unità di soluzioni biofarmaceutiche di Baxter International da parte di Warburg Pincus e Advent International è indicativa dell’attuale tendenza delle aziende a cedere attività non essenziali per concentrarsi sulle competenze principali e ridurre il debito. L’esito finale dei colloqui è ancora da vedere, ma è chiaro che un accordo di questo tipo comporta notevoli vantaggi strategici e finanziari.
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