Warburg Pincus en Advent International, twee private equity firma’s, hebben naar verluidt de leiding bij de overname van de biopharma solutions unit van Baxter International. Anonieme insiders hebben gezegd dat de potentiële deal kan oplopen tot meer dan 4 miljard dollar.
Andere participatiemaatschappijen en grote spelers in de biomedische sector, waaronder Thermo Fisher Scientific, hebben ook belangstelling getoond voor de eenheid, maar het lijkt erop dat Warburg Pincus en Advent International het aantrekkelijkste bod hebben uitgebracht. Het consortium heeft zich zelfs tot andere private-equitybedrijven gewend om de deal te helpen financieren.
Ondanks het vergevorderde karakter van de besprekingen blijft het echter onduidelijk of Warburg Pincus en Advent International de overname met succes zullen afronden. Baxter International kan ervoor kiezen aan een andere bieder te verkopen of het bedrijf te behouden, aldus de insiders. Alle bij de onderhandelingen betrokken partijen hebben tot dusverre geweigerd commentaar te geven.
De afdeling biopharma solutions van Baxter International biedt ondersteuning aan geneesmiddelenproducenten bij de formulering, ontwikkeling en commercialisering van geneesmiddelen die meestal via een infuus of injectie worden toegediend, zoals biologische geneesmiddelen en vaccins. De eenheid wordt beschouwd als een niet-kernactiviteit en Baxter International onderzoekt een verkoop om zich beter te kunnen concentreren en zijn kapitaalstructuur te verbeteren.
De marktwaarde van Baxter International bedraagt momenteel 23 miljard dollar, en in januari kondigde het bedrijf aan dat het de verkoop van de biofarmaceutische afdeling zou onderzoeken, samen met plannen om de afdelingen nierverzorging en acute therapieën af te splitsen. Baxter International verklaarde dat de dialyseactiviteiten, die deel uitmaken van de nierverzorgingseenheid, een rem op de marge waren geworden. De verkoop van de biopharma solutions unit kan helpen om de 16,4 miljard dollar schulden van het bedrijf af te betalen.
Niet alleen Baxter International onderzoekt afstotingen. In oktober onthulde Medtronic een plan om zijn activiteiten op het gebied van patiëntenbewaking en ademhalingsinterventies af te stoten.
De potentiële overname van de afdeling biofarmaceutische oplossingen van Baxter International door Warburg Pincus en Advent International is tekenend voor de huidige trend bij bedrijven om niet-kernactiviteiten af te stoten om zich te concentreren op kernactiviteiten en de schuldenlast te verminderen. Het uiteindelijke resultaat van de besprekingen moet nog worden afgewacht, maar het is duidelijk dat een dergelijke overeenkomst aanzienlijke strategische en financiële voordelen biedt.
Deze mededeling is louter informatief. Damalion ondersteunt farmaceutische en gezondheidsbedrijven bij het uitvoeren van hun groeifase. Contacteer nu uw Damalion experts voor uw private equity behoeften.
