Warburg Pincus och Advent International, två privata riskkapitalbolag, uppges vara ledande i förvärvet av Baxter Internationals biofarmaceutiska lösningsenhet. Anonyma insiders har sagt att den potentiella affären kan nå eller överstiga 4 miljarder dollar.
Andra riskkapitalbolag och stora aktörer inom den biomedicinska sektorn, däribland Thermo Fisher Scientific, har också visat intresse för enheten, men det verkar som om Warburg Pincus och Advent International har lagt det mest attraktiva budet. Konsortiet har även vänt sig till andra riskkapitalbolag för att hjälpa till att finansiera affären.
Trots att samtalen är långt framskridna är det dock fortfarande oklart om Warburg Pincus och Advent International kommer att lyckas slutföra förvärvet. Baxter International kan välja att sälja till en annan budgivare eller behålla verksamheten, enligt insiders. Alla parter som deltar i förhandlingarna har hittills avböjt att kommentera dem.
Baxter Internationals enhet för biofarmaceutiska lösningar ger stöd till läkemedelstillverkare vid formulering, utveckling och kommersialisering av läkemedel som vanligtvis ges genom infusion eller injektion, t.ex. biologiska läkemedel och vacciner. Enheten betraktas som en icke-kärnverksamhet och Baxter International har undersökt en försäljning för att öka sitt fokus och förbättra sin kapitalstruktur.
Baxter Internationals marknadsvärde är för närvarande 23 miljarder dollar, och i januari meddelade företaget att det skulle undersöka en försäljning av biofarmaceutiska lösningar, tillsammans med planer på att avknoppa enheterna för njursjukvård och akuta terapier. Baxter International uppgav att dialysverksamheten, som är en del av dess njurvårdsenhet, hade blivit en belastning för marginalen. Försäljningen av enheten för biopharmalösningar skulle kunna bidra till att minska företagets skuldsättning på 16,4 miljarder dollar.
Det är inte bara Baxter International som överväger avyttringar. I oktober presenterade Medtronic en plan för att avknoppa sina verksamheter för patientövervakning och respiratoriska ingrepp, som sedan dess har väckt intresse från potentiella köpare.
Warburg Pincus och Advent Internationals potentiella förvärv av Baxter Internationals biofarmaceutiska enhet är ett tecken på den nuvarande trenden för företag att avyttra icke-kärnverksamheter för att fokusera på kärnkompetens och minska skuldsättningen. Det återstår att se det slutliga resultatet av samtalen, men det är uppenbart att det finns betydande strategiska och ekonomiska fördelar med en sådan affär.
Detta meddelande är endast avsett som information. Damalion hjälper läkemedels- och hälsovårdsföretag att genomföra sin tillväxtfas med eget kapital. Kontakta Damalions experter nu för dina behov av private equity.
