Το Λουξεμβούργο είναι γνωστό για το ευνοϊκό επιχειρηματικό του περιβάλλον και το ελκυστικό φορολογικό του καθεστώς. Και ως εκ τούτου προσφέρει μεγάλη ποικιλία επενδυτικών δομών.
Μεταξύ αυτών είναι η SOPARFI (Société de Participations Financières) και η SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Πρόκειται για δύο δημοφιλείς εταιρικές δομές που χρησιμοποιούνται στο Λουξεμβούργο για τη διαχείριση πλούτου και για επενδυτικούς σκοπούς.
Και οι δύο οντότητες προσφέρουν μοναδικά οφέλη και εξυπηρετούν διαφορετικούς σκοπούς, αλλά η επιλογή του επενδυτή εξαρτάται από τους στόχους, τις προτιμήσεις και τις συνθήκες του επενδυτή.
Στη συνέχεια αναφέρονται τα χαρακτηριστικά και ορισμένες διαφορές μεταξύ των δύο.
Κατανόηση των διαφορών μεταξύ του SOPARFI του Λουξεμβούργου και του SPF του Λουξεμβούργου
Λουξεμβούργο SOPARFI:
Η SOPARFI είναι μια εταιρεία του Λουξεμβούργου που ειδικεύεται στις υπηρεσίες χαρτοφυλακίου και στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Ιδρύθηκε μετά την υιοθέτηση από το Λουξεμβούργο της οδηγίας της ΕΕ για τις μητρικές και τις θυγατρικές εταιρείες το 1990, η οποία αποσκοπούσε στην προώθηση των επενδυτικών δραστηριοτήτων και στη διευκόλυνση των διασυνοριακών συναλλαγών εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η εταιρεία SOPARFI συμμορφώνεται με τους νομικούς κανονισμούς που περιγράφονται στο νόμο περί εμπορικών εταιρειών της 10ης Αυγούστου 1915.
Λουξεμβούργο SPF:
Η SPF είναι μια ιδιωτική εταιρεία που ειδικεύεται στη διαχείριση του οικογενειακού πλούτου. Ιδρύθηκε στο Λουξεμβούργο σύμφωνα με τους κανονισμούς που προβλέπει ο νόμος της 11ης Μαΐου 2007. Και παρέχει μια απλουστευμένη και φορολογικά αποδοτική δομή για τους ιδιώτες και τους φορείς διαχείρισης ιδιωτικού πλούτου για τη διάρθρωση των περιουσιών τους και τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
Συγκριτικά, η SOPARFI του Λουξεμβούργου είναι μια εταιρεία χαρτοφυλακίου που ειδικεύεται σε υπηρεσίες χαρτοφυλακίου και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, η οποία έχει συσταθεί για να διευκολύνει τις διασυνοριακές συναλλαγές, ενώ η SPF του Λουξεμβούργου είναι μια ιδιωτική εταιρεία που ειδικεύεται στη διαχείριση οικογενειακού πλούτου, παρέχοντας μια φορολογικά αποδοτική δομή για ιδιώτες και φορείς διαχείρισης ιδιωτικού πλούτου.
Το SOPARFI επικεντρώνεται στην εκμετάλλευση και τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, ενώ το SPF επικεντρώνεται στη διαχείριση και τη διατήρηση του ιδιωτικού οικογενειακού πλούτου.
Σκοπός:
SOPARFI:
Η SOPARFI είναι μια εταιρεία χαρτοφυλακίου που έχει συσταθεί στο Λουξεμβούργο με κύριο σκοπό την κατοχή και τη διαχείριση συμμετοχών σε άλλες εταιρείες. Χρησιμοποιείται ευρέως για σκοπούς επενδύσεων και προστασίας περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένου του φορολογικού σχεδιασμού, της διαχείρισης περιουσίας και της ενοποίησης εταιρειών ομίλου.
SPF:
Το SPF είναι ένα μέσο διαχείρισης πλούτου με κύριο σκοπό τη διαχείριση και τη διατήρηση του ιδιωτικού οικογενειακού πλούτου, συμπεριλαμβανομένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, ακινήτων και άλλων επενδύσεων. Το SPF δεν προορίζεται για ενεργές εμπορικές ή εμπορικές δραστηριότητες.
Συγκρίνοντας και τις δύο, η SOPARFI του Λουξεμβούργου χρησιμοποιείται κυρίως ως εταιρεία χαρτοφυλακίου για σκοπούς επενδύσεων και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένου του φορολογικού σχεδιασμού και της ενοποίησης εταιρειών του ομίλου. Ενώ, το SPF του Λουξεμβούργου έχει σχεδιαστεί ειδικά ως μέσο διαχείρισης περιουσίας για τη διαχείριση και τη διατήρηση του ιδιωτικού οικογενειακού πλούτου, με έμφαση στη μακροπρόθεσμη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και τον προγραμματισμό διαδοχής.
Φορολογικό καθεστώς:
SOPARFI:
- Η SOPARFI λειτουργεί ως πλήρως φορολογητέα οντότητα στο Λουξεμβούργο και υπόκειται σε φόρο εισοδήματος επί των κερδών της. Ο φορολογικός συντελεστής εταιρικού εισοδήματος είναι 24,94%.
- Επιπλέον, οι επιχειρήσεις υποχρεούνται να καταβάλλουν ετήσιο φόρο καθαρού πλούτου με βάση τα καθαρά περιουσιακά τους στοιχεία, ο οποίος κυμαίνεται από 0,5% έως 0,7% ανάλογα με την αξία των περιουσιακών στοιχείων.
- Ο φόρος προστιθέμενης αξίας (ΦΠΑ) μπορεί επίσης να εφαρμόζεται σε ορισμένα αγαθά και υπηρεσίες που αγοράζονται ή πωλούνται εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
- Φορολογικά οφέλη: Διαρθρώνοντας τις δραστηριότητές της ώστε να επωφελείται από την οδηγία της ΕΕ για τις μητρικές και τις θυγατρικές εταιρείες, μια SOPARFI μπορεί να μειώσει σημαντικά τη φορολογική της επιβάρυνση. Το καθεστώς αυτό επιτρέπει απαλλαγές για τα μερίσματα που εισπράττονται από θυγατρικές εταιρείες και τα κεφαλαιακά κέρδη από την πώληση συμμετοχών, εφόσον πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις.
Προϋποθέσεις για φορολογικές απαλλαγές
Προκειμένου να τύχει αυτών των φορολογικών απαλλαγών επί των μερισμάτων, η οντότητα SOPARFI πρέπει να κατέχει τουλάχιστον 10% μετοχές σε πλήρως φορολογητέα εταιρεία για διάρκεια τουλάχιστον ενός έτους.
Οι απαλλαγές μπορεί να εξακολουθούν να ισχύουν εάν η τιμή αγοράς των μετοχών υπερβαίνει τα 1,2 εκατ. ευρώ για τα μερίσματα και τα 6,0 εκατ. ευρώ για τα κεφαλαιακά κέρδη, ακόμη και όταν δεν πληρούται το όριο του 10%.
Επίσης, το ελάχιστο ποσό για τον φόρο περιουσίας είναι 4.815 ευρώ υπό ορισμένες προϋποθέσεις και δεν υπάρχει παρακράτηση φόρου στην πηγή για τους τόκους ή τις πληρωμές μπόνους εκκαθάρισης.
Επιπλέον, οι SOPARFI μπορούν επίσης να επωφεληθούν από το εκτεταμένο δίκτυο συμφωνιών αποφυγής διπλής φορολογίας του Λουξεμβούργου, καθώς και από τα οφέλη που παρέχει η οδηγία της ΕΕ για τις μητρικές και τις θυγατρικές εταιρείες.
SPF:
Φορολογικό καθεστώς: μια SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) στο Λουξεμβούργο λειτουργεί βάσει ενός μοναδικού φορολογικού πλαισίου.
Το SPF δεν υπόκειται σε φόρο εισοδήματος εταιρειών, φόρο περιουσίας, δημοτικό φόρο επιχειρήσεων ή απαιτήσεις υποβολής στοιχείων ΦΠΑ. Ωστόσο, υποχρεούται να καταβάλλει ετήσιο φόρο εγγραφής που καθορίζεται από το σύνολο του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, της υπέρ το άρτιο καταβολής μετοχών και του χρέους που υπερβαίνει το οκταπλάσιο του συνδυασμένου ποσού του μετοχικού κεφαλαίου και της υπέρ το άρτιο καταβολής μετοχών.
Κατά τη σύγκριση των δύο εταιρειών, υπάρχουν σαφείς διαφορές στις φορολογικές τους υποχρεώσεις. Η SOPARFI υπόκειται σε φόρο εισοδήματος, φόρο καθαρού πλούτου και φόρο προστιθέμενης αξίας (ΦΠΑ) στο Λουξεμβούργο. Αντιθέτως, η SPF απολαμβάνει απαλλαγές από τον εταιρικό φόρο εισοδήματος, τον φόρο περιουσίας, τον δημοτικό φόρο επιχειρήσεων και τις απαιτήσεις υποβολής στοιχείων ΦΠΑ εντός του Λουξεμβούργου.
Και οι δύο δομές προσφέρουν συγκεκριμένα φορολογικά οφέλη που μπορεί να είναι συμφέρουσες ανάλογα με τους επενδυτικούς στόχους και τις δραστηριότητες των οντοτήτων.
Σε ποιον απευθύνονται;
Λουξεμβούργο SOPARFI:
Το SOPARFI του Λουξεμβούργου δεν απευθύνεται ειδικά σε συγκεκριμένη ομάδα ατόμων ή επιχειρήσεων. Αντίθετα, πρόκειται για μια ευέλικτη δομή που μπορεί να χρησιμοποιηθεί από διάφορους τύπους επενδυτών και εταιρειών.
Οι SOPARFI του Λουξεμβούργου χρησιμοποιούνται συνήθως από πολυεθνικές εταιρείες, εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων, επενδυτικά κεφάλαια και ιδιώτες υψηλού πλούτου που επιδιώκουν να βελτιστοποιήσουν τις διεθνείς επενδύσεις τους και να επωφεληθούν από το ευνοϊκό φορολογικό και νομικό πλαίσιο του Λουξεμβούργου.
Το SPF του Λουξεμβούργου:
Το SPF του Λουξεμβούργου είναι ανοικτό στους ακόλουθους:
- Ιδιώτες που επιθυμούν να διαχειριστούν τον πλούτο τους.
- Οντότητες διαχείρισης πλούτου που διαχειρίζονται αποκλειστικά τα περιουσιακά στοιχεία ενός ή περισσότερων φυσικών προσώπων, είτε είναι κάτοικοι είτε μη κάτοικοι.
- Διαμεσολαβητές, συμπεριλαμβανομένων των εμπιστευματοδόχων, οι οποίοι ενεργούν για λογαριασμό των προσώπων που αναφέρονται στο (εγώ και (ii) ανωτέρω
Αν και το όνομά του υποδηλώνει ότι απευθύνεται αποκλειστικά σε οικογένειες και τα μέλη τους, το SPF είναι διαθέσιμο σε οποιονδήποτε θέλει να αποκτήσει πρόσβαση στον ιδιωτικό πλούτο. Δεν απαιτούνται οικογενειακοί δεσμοί.
Επιπλέον, το SPF μπορεί να χρησιμεύσει ως επενδυτικό εργαλείο για επενδυτικές λέσχες, καθώς και για ερασιτέχνες και μη επαγγελματίες επενδυτές που θέλουν να δοκιμάσουν τις διασυνδέσεις τους με πιθανούς συνεπενδυτές.
Συγκριτικά, ενώ το SOPARFI του Λουξεμβούργου έχει ευρύ κοινό-στόχο που περιλαμβάνει πολυεθνικές εταιρείες, εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων, επενδυτικά κεφάλαια και ιδιώτες υψηλού πλούτου, το SPF του Λουξεμβούργου προορίζεται κυρίως για ιδιώτες και οντότητες που ασχολούνται με τη διαχείριση πλούτου, συμπεριλαμβανομένων των ιδιωτών που διαχειρίζονται τον δικό τους πλούτο, των οντοτήτων διαχείρισης πλούτου και των διαμεσολαβητών.
Επιλέξιμα περιουσιακά στοιχεία:
SOPARFI:
Το SOPARFI έχει την ευελιξία να επενδύει σε ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων, τόσο εντός του Λουξεμβούργου όσο και διεθνώς.
SPF:
Το SPF ασχολείται αποκλειστικά με την απόκτηση, την ιδιοκτησία, τη διαχείριση και την εκποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
Συγκρίνοντας και τα δύο, το SOPARFI του Λουξεμβούργου έχει ευρύτερο πεδίο επιλέξιμων περιουσιακών στοιχείων, επιτρέποντας επενδύσεις σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, των ακινήτων και των μετοχών άλλων εταιρειών.
Από την άλλη πλευρά, το SPF του Λουξεμβούργου ασχολείται αποκλειστικά με την απόκτηση, την ιδιοκτησία, τη διαχείριση και την εκποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, εστιάζοντας στη διαχείριση του ιδιωτικού οικογενειακού πλούτου μέσω χρηματοοικονομικών μέσων.
Νομικά έντυπα και κόστος σύστασης:
SOPARFI:
- Νομικές μορφές: ένα SOPARFI μπορεί να συσταθεί με διάφορες νομικές μορφές, παρέχοντας ευελιξία για την κάλυψη διαφορετικών επιχειρηματικών αναγκών.
Οι διαθέσιμες νομικές μορφές περιλαμβάνουν
- Ειδική Ετερόρρυθμη Εταιρεία – “SCSp”,
- Εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με μετοχές – “SCA”,
- Κοινή Ετερόρρυθμη Εταιρεία – “SCS”,
- Ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης – “SARL”,
- Συνεταιριστική εταιρεία – “SC”,
- Ανώνυμη Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης – “SA”,
- και Ευρωπαϊκή Εταιρεία – “SE”.
- Κόστος ίδρυσης: Το ελάχιστο απαιτούμενο κεφάλαιο διαφέρει ανάλογα με την επιλεγμένη νομική μορφή. Για παράδειγμα, το ελάχιστο κεφάλαιο για τις SA και SCA είναι 31.000 ευρώ, ενώ για τις SARL είναι 12.000 ευρώ.
Λουξεμβούργο SPF:
- Νομικά έντυπα: Μια SPF μπορεί να συσταθεί είτε ως ανώνυμη εταιρεία (SA) είτε ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (SARL) σύμφωνα με το δίκαιο του Λουξεμβούργου. Υπάρχουν επίσης διαθέσιμες πρόσθετες επιλογές, όπως η “SCA” και ο συνεταιρισμός με τη μορφή ανώνυμης εταιρείας – “ScoSA”. Μεταξύ αυτών των επιλογών, η δομή SARL είναι η πιο συχνά υιοθετούμενη.
- Κόστος ίδρυσης: S.A./S.C.A.: 31.000 ευρώ- S.àR.L.: 12.000 ευρώ.
Σε σύντομη σύγκριση, τόσο το SOPARFI όσο και το SPF προσφέρουν διάφορες νομικές μορφές για την ίδρυση, αλλά οι διαθέσιμες επιλογές διαφέρουν. Το SOPARFI παρέχει ευρύτερο φάσμα νομικών μορφών σε σύγκριση με το SPF. Το ελάχιστο απαιτούμενο κεφάλαιο ποικίλλει επίσης ανάλογα με την επιλεγμένη νομική μορφή, με συγκεκριμένα ποσά που καθορίζονται για κάθε μορφή.
Διοίκηση
Λουξεμβούργο SOPARFI:
Η διαχείριση ενός SOPARFI περιλαμβάνει τα ακόλουθα βασικά στοιχεία:
- Διοικητικό συμβούλιο: η εταιρεία πρέπει να συστήσει διοικητικό συμβούλιο για την εποπτεία της συνολικής διαχείρισής της.
- Συνελεύσεις μετόχων: Οι εταιρείες SOPARFI υποχρεούνται να πραγματοποιούν ετήσιες γενικές συνελεύσεις των μετόχων για να συζητήσουν θέματα όπως οι οικονομικές καταστάσεις και ο διορισμός των διευθυντών.
- Γραμματέας εταιρείας: αν και δεν είναι υποχρεωτικό, είναι σύνηθες για τις οντότητες SOPARFI να ορίζουν έναν γραμματέα εταιρείας για την παροχή υποστήριξης σε διοικητικές αρμοδιότητες.
- Εγγεγραμμένο γραφείο: Μια εταιρεία SOPARFI υποχρεούται να διατηρεί διεύθυνση καταστατικού στο Λουξεμβούργο, η οποία χρησιμεύει ως επίσημη έδρα της εταιρείας.
Λουξεμβούργο SPF:
Η χορήγηση ενός SPF περιλαμβάνει τα εξής:
- Εταιρεία διαχείρισης: απαιτείται ο διορισμός αδειοδοτημένης εταιρείας διαχείρισης στο Λουξεμβούργο για την εποπτεία των εργασιών της και τη συμμόρφωση με τις κανονιστικές απαιτήσεις.
- Συνελεύσεις μετόχων: αν και δεν είναι υποχρεωτικές, οι εταιρείες SPF μπορούν να διοργανώνουν ετήσιες γενικές συνελεύσεις ή συναντήσεις με επενδυτές για να παρέχουν ενημερώσεις και να συγκεντρώνουν πληροφορίες από τους επενδυτές.
- Εγγεγραμμένη έδρα: όπως και το SOPARFI, ένα SPF πρέπει να διαθέτει διεύθυνση εγγεγραμμένης έδρας στο Λουξεμβούργο για την επίσημη αλληλογραφία και ως σημείο επαφής με τις ρυθμιστικές αρχές.
Συγκρίνοντας τις δύο εταιρείες , έχουν βασικές διαφορές που έγκεινται στη διοικητική δομή. Ένα SOPARFI διαθέτει διοικητικό συμβούλιο υπεύθυνο για τη συνολική διαχείριση, ενώ ένα SPF διορίζει μια εταιρεία διαχείρισης για την επίβλεψη των εργασιών του.
Επιπλέον, οι εταιρείες SOPARFI πρέπει να διεξάγουν ετήσιες γενικές συνελεύσεις ως υποχρεωτική απαίτηση, ενώ οι εταιρείες SPF έχουν την ευελιξία να αποφασίζουν εάν θα διεξάγουν ή όχι τέτοιες συνελεύσεις.
Και οι δύο τύποι εταιρειών απαιτούν διεύθυνση καταστατικού στο Λουξεμβούργο για την επίσημη αλληλογραφία και για κανονιστικούς σκοπούς.
Πλεονεκτήματα κάθε εταιρείας
SOPARFI
- Φορολογική βελτιστοποίηση: Το Λουξεμβούργο διαθέτει ένα καλά ανεπτυγμένο φορολογικό σύστημα που προσφέρει διάφορα φορολογικά οφέλη, συμπεριλαμβανομένης της απαλλαγής από τη συμμετοχή και των συμφωνιών αποφυγής διπλής φορολογίας (DTAA).
- Δραστηριότητες χαρτοφυλακίου και επενδύσεων: Τα SOPARFI χρησιμοποιούνται συνήθως ως εταιρείες χαρτοφυλακίου ή επενδυτικά οχήματα, τα οποία μπορούν να κατέχουν μετοχές, τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό.
- Προστασία περιουσιακών στοιχείων και διαχείριση κινδύνων: Διατηρώντας περιουσιακά στοιχεία μέσω ενός SOPARFI, οι ιδιώτες και οι επιχειρήσεις μπορούν να διαχωρίσουν τα προσωπικά ή λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία τους από τα επενδυτικά τους περιουσιακά στοιχεία.
- Πρόσβαση στις οδηγίες της ΕΕ: Το Λουξεμβούργο είναι μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) και επωφελείται από διάφορες οδηγίες της ΕΕ, όπως η οδηγία για τις μητρικές και θυγατρικές εταιρείες και η οδηγία για τους τόκους και τα δικαιώματα.
- Διαχείριση της πνευματικής ιδιοκτησίας (IP): Το Λουξεμβούργο προσφέρει ευνοϊκά καθεστώτα διανοητικής ιδιοκτησίας που μπορούν να αξιοποιηθούν μέσω μιας δομής SOPARFI.
Το SPF
Ακολουθούν ορισμένα πλεονεκτήματα που σχετίζονται με τη δημιουργία ενός SPF:
- Προγραμματισμός πλούτου και προστασία περιουσιακών στοιχείων: το SPF έχει σχεδιαστεί ειδικά για σκοπούς διαχείρισης πλούτου και προστασίας περιουσιακών στοιχείων.
- Φορολογική βελτιστοποίηση: Το καθεστώς SPF του Λουξεμβούργου προσφέρει ελκυστικά φορολογικά οφέλη, συμπεριλαμβανομένων των απαλλαγών από τον εταιρικό φόρο εισοδήματος και τον δημοτικό φόρο επιχειρήσεων. Αυτές οι ευνοϊκές φορολογικές συνθήκες τα καθιστούν εξαιρετικά αποτελεσματικά οχήματα για τη διαχείριση του πλούτου.
- Ευελιξία στη διαχείριση του πλούτου: προσφέρει ευελιξία στη διαχείριση των οικογενειακών περιουσιακών στοιχείων.
- Εμπιστευτικότητα: Το Λουξεμβούργο έχει παράδοση στη διαφύλαξη των προσωπικών πληροφοριών των ατόμων και στη διατήρηση μιας ισχυρής δέσμευσης για την προστασία της ιδιωτικής ζωής.
- Προγραμματισμός κληρονομιάς και διαδοχή: το SPF παρέχει ένα αξιόπιστο πλαίσιο για τον προγραμματισμό κληρονομιάς και τη διαδοχή.
Συμπέρασμα
Και οι δύο αυτές εταιρείες προσφέρουν μοναδικά πλεονεκτήματα και ανταποκρίνονται σε διαφορετικές ανάγκες όσον αφορά την κατοχή και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
Το SOPARFI είναι μια ελκυστική επιλογή για επενδυτές που επιδιώκουν ενεργή διαχείριση επενδύσεων, ευελιξία στη σύνθεση των μετόχων και πιθανή φορολογική βελτιστοποίηση μέσω του καθεστώτος απαλλαγής συμμετοχής του Λουξεμβούργου. Από την άλλη πλευρά, το SPF απευθύνεται ειδικά σε οικογένειες που επιθυμούν να διατηρήσουν και να διαχειριστούν τον πλούτο τους, επωφελούμενες παράλληλα από το αφορολόγητο καθεστώς για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις.
Η επιλογή μεταξύ των δύο εξαρτάται από τους στόχους και τις προτιμήσεις του επενδυτή.
Εάν θέλετε να δημιουργήσετε ένα SPF ή SOPARFI στο Λουξεμβούργο, παρακαλούμε επικοινωνήστε με τον ειδικό της Damalion τώρα.
