Люксембург хорошо известен своими благоприятными условиями для ведения бизнеса и привлекательным налоговым режимом. И как таковая она предлагает широкий выбор инвестиционных структур.
Среди них SOPARFI (Société de Participations Financières) и SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Это две популярные корпоративные структуры, используемые в Люксембурге для управления состоянием и инвестиционных целей.
Обе структуры предлагают уникальные преимущества и служат различным целям, но выбор инвестора зависит от целей, предпочтений и обстоятельств инвестора.
Далее приведены характеристики и некоторые различия между ними.
Понимание различий между Люксембургским SOPARFI и Люксембургским SPF
Люксембург СОПАРФИ:
SOPARFI – это люксембургская компания, специализирующаяся на холдинговых и финансовых услугах. Он был создан после принятия Люксембургом в 1990 году Директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях, целью которой было стимулирование инвестиционной деятельности и облегчение трансграничных сделок в рамках Европейского Союза. Компания SOPARFI соблюдает правовые нормы, изложенные в Законе о коммерческих компаниях от 10 августа 1915 года.
Люксембург SPF:
SPF – это частная компания, которая специализируется на управлении семейным капиталом. Она была учреждена в Люксембурге в соответствии с правилами, предусмотренными Законом от 11 мая 2007 года. Она обеспечивает упрощенную и эффективную с точки зрения налогообложения структуру для частных лиц и организаций по управлению частным капиталом для структурирования их имущества и управления финансовыми активами.
Для сравнения, люксембургская SOPARFI – это холдинговая компания, специализирующаяся на холдинговых и финансовых услугах, созданная для облегчения трансграничных сделок, а люксембургская SPF – это частная компания, специализирующаяся на управлении семейным капиталом, обеспечивающая эффективную с точки зрения налогообложения структуру для частных лиц и организаций по управлению частным капиталом.
SOPARFI специализируется на холдинговых и финансовых услугах, а SPF – на управлении и сохранении частного семейного богатства.
Цель:
СОПАРФИ:
SOPARFI – это холдинговая компания, созданная в Люксембурге в основном для целей владения и управления долями участия в других компаниях. Он широко используется для целей инвестирования и защиты активов, включая налоговое планирование, управление состоянием и консолидацию компаний группы.
SPF:
SPF – это механизм управления богатством, основной целью которого является управление и сохранение частного семейного богатства, включая финансовые активы, недвижимость и другие инвестиции. SPF не предназначена для активной торговой или коммерческой деятельности.
Если сравнивать обе компании, то люксембургская SOPARFI в основном используется в качестве холдинговой компании для целей инвестирования и управления активами, включая налоговое планирование и консолидацию компаний группы. В то время как люксембургский SPF специально разработан как инструмент управления состоянием для управления и сохранения частного семейного богатства с акцентом на долгосрочное управление активами и планирование преемственности.
Налоговый режим:
СОПАРФИ:
- SOPARFI действует как полностью налогооблагаемая организация в Люксембурге и несет ответственность за корпоративный подоходный налог на свою прибыль. Ставка корпоративного подоходного налога составляет 24,94%.
- Кроме того, предприятия обязаны платить ежегодный налог на чистые активы, составляющий от 0,5% до 0,7% в зависимости от стоимости активов.
- Налог на добавленную стоимость (НДС) может также применяться к определенным товарам и услугам, покупаемым или продаваемым на территории Европейского Союза
- Фискальные преимущества: Структурируя свою деятельность таким образом, чтобы воспользоваться преимуществами Директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях, SOPARFI может значительно снизить свое налоговое бремя. Данный режим позволяет освободить от уплаты дивидендов, полученных от дочерних компаний, и прироста капитала от продажи пакетов акций при соблюдении определенных условий.
Условия для освобождения от уплаты налогов
Для того чтобы получить право на эти налоговые льготы на дивиденды, компания SOPARFI должна владеть минимум 10% акций полностью налогооблагаемой корпорации в течение не менее одного года.
Исключения могут применяться, если цена покупки акций превышает 1,2 млн. евро для дивидендов и 6,0 млн. евро для прироста капитала, даже если 10% порог не соблюден.
Кроме того, минимальная сумма налога на богатство составляет 4 815 евро при определенных условиях, а также не удерживаются налоги на проценты и выплаты ликвидационных бонусов.
Кроме того, SOPARFI могут воспользоваться обширной сетью договоров об избежании двойного налогообложения Люксембурга, а также преимуществами, предоставляемыми Директивой ЕС о материнских и дочерних компаниях.
SPF:
Налоговый режим: SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) в Люксембурге работает в рамках уникальной налоговой системы.
СПФ не несет ответственности по корпоративному подоходному налогу, налогу на богатство, муниципальному налогу на бизнес или требованиям отчетности по НДС. Однако она обязана уплачивать ежегодный налог на подписку, определяемый суммой оплаченного уставного капитала, эмиссионного дохода и задолженности, превышающей восьмикратный размер совокупного уставного капитала и эмиссионного дохода.
При сравнении этих двух компаний существуют явные различия в их налоговых обязательствах. SOPARFI несет ответственность за корпоративный подоходный налог, налог на чистое богатство и налог на добавленную стоимость (НДС) в Люксембурге. Напротив, SPF пользуется освобождением от корпоративного подоходного налога, налога на богатство, муниципального налога на бизнес и требований отчетности по НДС в Люксембурге.
Обе структуры предлагают конкретные фискальные льготы, которые могут быть выгодны в зависимости от инвестиционных целей и деятельности организаций.
Кому они адресованы?
Люксембург СОПАРФИ:
Люксембургский SOPARFI не адресован какой-либо конкретной группе физических или юридических лиц. Скорее, это универсальная структура, которая может быть использована различными типами инвесторов и компаний.
Люксембургские SOPARFI обычно используются транснациональными корпорациями, частными инвестиционными компаниями, инвестиционными фондами и состоятельными частными лицами, стремящимися оптимизировать свои международные инвестиции и воспользоваться преимуществами благоприятной налоговой и правовой базы Люксембурга.
Люксембургский СПФ:
Люксембургский SPF открыт для следующих лиц:
- Частные лица, желающие управлять своим состоянием.
- Организации по управлению активами, которые занимаются исключительно управлением активами одного или нескольких физических лиц, как резидентов, так и нерезидентов.
- Посредники, включая фидуциаров, которые действуют от имени лиц, указанных в (i) и (ii) выше
Хотя название предполагает, что он предназначен исключительно для семей и их членов, SPF доступен для всех, кто хочет получить доступ к частному капиталу. Наличие родственных связей не обязательно.
Кроме того, SPF может служить инвестиционным инструментом для инвестиционных клубов, а также для любителей и непрофессиональных инвесторов, которые хотят проверить свои связи с потенциальными соинвесторами.
Для сравнения, если люксембургская SOPARFI имеет широкую целевую аудиторию, включающую многонациональные корпорации, фирмы прямых инвестиций, инвестиционные фонды и состоятельных частных лиц, то люксембургская SPF предназначена в первую очередь для физических и юридических лиц, участвующих в управлении состоянием, включая частных лиц, управляющих собственным состоянием, организации по управлению состоянием и посредников.
Приемлемые активы:
СОПАРФИ:
SOPARFI обладает гибкостью для инвестирования в широкий спектр активов, как в пределах Люксембурга, так и на международном уровне.
SPF:
SPF занимается исключительно приобретением, владением, управлением и продажей финансовых активов.
Если сравнивать оба варианта, то люксембургский SOPARFI имеет более широкий перечень допустимых активов, позволяя инвестировать в различные классы активов, включая финансовые активы, недвижимость и акции других компаний.
С другой стороны, Люксембургский SPF занимается исключительно приобретением, владением, управлением и продажей финансовых активов, фокусируясь на управлении частным семейным состоянием с помощью финансовых инструментов.
Юридические формы и затраты на инкорпорацию:
СОПАРФИ:
- Юридические формы: SOPARFI может быть создана в различных юридических формах, что обеспечивает гибкость для удовлетворения различных потребностей бизнеса.
Доступные правовые формы включают
- Специальное коммандитное товарищество – “SCSp”,
- Партнерство с ограниченной ответственностью – “SCA”,
- Простое коммандитное товарищество – “СКС”,
- Частная компания с ограниченной ответственностью – “SARL”,
- Кооперативная компания – “СК”,
- Публичное общество с ограниченной ответственностью – “SA”,
- и Европейская компания – “SE”.
- Затраты на инкорпорацию: Минимально необходимый капитал различается в зависимости от выбранной организационно-правовой формы. Например, минимальный капитал для SA и SCA составляет 31 000 евро, а для SARL – 12 000 евро.
Люксембург SPF:
- Организационно-правовые формы: SPF может быть учреждена как публичная компания с ограниченной ответственностью (SA) или частная компания с ограниченной ответственностью (SARL) в соответствии с законодательством Люксембурга. Существуют также дополнительные варианты, такие как “SCA” и кооператив в форме публичной компании с ограниченной ответственностью – “ScoSA”. Среди этих вариантов наиболее часто используется структура SARL.
- Затраты на инкорпорацию: Как и в случае с SOPARFI, минимальный капитал для создания SPF зависит от юридической структуры, например, S.A./S.C.A.: 31 000 евро; S.àR.L.: 12 000 евро.
Для краткого сравнения, и SOPARFI, и SPF предлагают различные правовые формы для учреждения, но доступные варианты отличаются. SOPARFI предоставляет более широкий спектр правовых форм по сравнению с SPF. Минимальный необходимый капитал также варьируется в зависимости от выбранной организационно-правовой формы, причем для каждой формы установлены определенные размеры.
Администрация
Люксембург СОПАРФИ:
Управление SOPARFI включает в себя следующие ключевые элементы:
- Совет директоров: в компании должен быть создан совет директоров для надзора за общим управлением.
- Собрания акционеров: Компании SOPARFI обязаны проводить ежегодные общие собрания акционеров для обсуждения таких вопросов, как финансовая отчетность и назначение директоров.
- Секретарь компании: хотя это и не является обязательным, обычно организации SOPARFI назначают секретаря компании для оказания поддержки в выполнении административных обязанностей.
- Зарегистрированный офис: Компания SOPARFI обязана иметь адрес зарегистрированного офиса в Люксембурге, который служит официальным местонахождением компании.
Люксембург SPF:
Управление SPF включает в себя следующее:
- Управляющая компания: необходимо назначить лицензированную управляющую компанию в Люксембурге для надзора за ее деятельностью и соблюдением нормативных требований.
- Собрания акционеров: не являясь обязательными, компании SPF могут проводить ежегодные общие собрания или собрания инвесторов для предоставления обновленной информации и сбора предложений от инвесторов.
- Зарегистрированный офис: как и SOPARFI, SPF должен иметь адрес зарегистрированного офиса в Люксембурге для официальной переписки и в качестве контактного лица для регулирующих органов.
Если сравнивать обе компании, то у них есть ключевые различия, которые заключаются в структуре управления. SOPARFI имеет совет директоров, отвечающий за общее управление, в то время как SPF назначает управляющую компанию для надзора за своей деятельностью.
Кроме того, компании SOPARFI должны проводить ежегодные общие собрания в обязательном порядке, в то время как компании SPF имеют право гибко решать, проводить такие собрания или нет.
Оба типа компаний требуют адрес зарегистрированного офиса в Люксембурге для официальной переписки и нормативных целей.
Преимущества каждой компании
SOPARFI
- Налоговая оптимизация: Люксембург имеет хорошо развитую налоговую систему, которая предлагает различные налоговые льготы, включая освобождение от участия и соглашения об избежании двойного налогообложения (DTAA).
- Холдинговая и инвестиционная деятельность: SOPARFI обычно используются в качестве холдинговых компаний или инвестиционных механизмов, которые могут владеть акциями, как внутри страны, так и на международном уровне.
- Защита активов и управление рисками: владея активами через SOPARFI, физические и юридические лица могут отделить свои личные или операционные активы от инвестиционных активов.
- Доступ к директивам ЕС: Люксембург является членом Европейского Союза (ЕС) и пользуется преимуществами различных Директив ЕС, таких как Директива о материнских и дочерних компаниях и Директива о процентах и роялти.
- Управление интеллектуальной собственностью (ИС): Люксембург предлагает благоприятные режимы ИС, которые могут быть использованы через структуру SOPARFI.
SPF
Вот некоторые преимущества, связанные с созданием SPF:
- Планирование благосостояния и защита активов: SPF разработан специально для целей управления благосостоянием и защиты активов.
- Налоговая оптимизация: Режим SPF в Люксембурге предлагает привлекательные налоговые льготы, включая освобождение от корпоративного подоходного налога и муниципального налога на бизнес. Такие благоприятные налоговые условия делают их исключительно эффективными инструментами для управления состоянием.
- Гибкость в управлении состоянием: он предлагает гибкость в управлении семейными активами.
- Конфиденциальность: В Люксембурге существует традиция защиты личной информации частных лиц и сохранения твердой приверженности принципам конфиденциальности.
- Планирование наследства и преемственности: SPF обеспечивает надежную основу для планирования наследства и преемственности.
Заключение
Обе эти компании обладают уникальными преимуществами и удовлетворяют различные потребности в хранении и управлении активами.
SOPARFI является привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся к активному управлению инвестициями, гибкости в составе акционеров и потенциальной оптимизации налогообложения благодаря люксембургскому режиму освобождения от участия. С другой стороны, SPF ориентирован на семьи, желающие сохранить и управлять своим богатством, получая при этом освобождение от налогов на соответствующие финансовые активы.
Выбор между ними зависит от целей и предпочтений инвестора.
Если вы хотите создать SPF или SOPARFI в Люксембурге, пожалуйста, свяжитесь с экспертом Damalion прямо сейчас.
