Люксембург відомий своїм сприятливим бізнес-середовищем та привабливим податковим режимом. І як така, вона пропонує широкий вибір інвестиційних структур.
Серед них SOPARFI (Société de Participations Financières ) та SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Це дві популярні корпоративні структури, які використовуються в Люксембурзі для управління капіталом та інвестування.
Обидві структури пропонують унікальні переваги та слугують різним цілям, але вибір інвестора залежить від його цілей, уподобань та обставин.
Нижче наведені характеристики та деякі відмінності між ними.
Розуміння відмінностей між люксембурзьким SOPARFI та люксембурзьким SPF
Люксембург SOPARFI:
SOPARFI – люксембурзька компанія, що спеціалізується на холдингових та фінансових послугах. Він був створений після прийняття Люксембургом Директиви ЄС про материнські та дочірні компанії в 1990 році, яка мала на меті сприяти інвестиційній діяльності та полегшити транскордонні транзакції в межах Європейського Союзу. Компанія SOPARFI дотримується правових норм, викладених у Законі про комерційні компанії від 10 серпня 1915 року.
Люксембург SPF:
ФДМ – це приватна компанія, яка спеціалізується на управлінні сімейним капіталом. Вона була створена в Люксембурзі відповідно до положень, передбачених Законом від 11 травня 2007 року. Вона забезпечує спрощену та ефективну з точки зору оподаткування структуру для приватних осіб та компаній з управління приватним капіталом для структурування своїх статків та управління фінансовими активами.
Для порівняння, люксембурзька SOPARFI – це холдингова компанія, що спеціалізується на холдингових та фінансових послугах, створена для сприяння транскордонним операціям, тоді як люксембурзький SPF – це приватна компанія, що спеціалізується на управлінні сімейним капіталом, забезпечуючи ефективну з точки зору оподаткування структуру для фізичних осіб та приватних компаній з управління капіталом.
SOPARFI зосереджується на холдингових та фінансових послугах, тоді як ФДМ – на управлінні та збереженні приватних сімейних статків.
Мета:
СОПАРФІ:
SOPARFI – це холдингова компанія, створена в Люксембурзі, головним чином з метою володіння та управління частками в інших компаніях. Він широко використовується для цілей інвестування та захисту активів, включаючи податкове планування, управління капіталом і консолідацію компаній групи.
СОНЦЕЗАХИСНИЙ ФІЛЬТР:
ФДМ – це орган управління капіта лом, основною метою якого є управління та збереження приватного сімейного капіталу, включаючи фінансові активи, нерухомість та інші інвестиції. SPF не призначений для активної торгівлі або комерційної діяльності.
Порівнюючи обидві компанії, люксембурзька SOPARFI в основному використовується як холдингова компанія для цілей інвестування та управління активами, включаючи податкове планування та консолідацію компаній групи. Люксембурзький ФДМ спеціально створений як інструмент управління капіталом для управління та збереження приватних сімейних статків з акцентом на довгостроковому управлінні активами та плануванні спадкоємності.
Податковий режим:
СОПАРФІ:
- SOPARFI працює як повністю оподатковуваний суб’єкт господарювання в Люксембурзі і несе відповідальність за сплату корпоративного прибуткового податку зі свого прибутку. Ставка податку на прибуток становить 24,94%.
- Крім того, підприємства зобов’язані сплачувати щорічний податок на чисте багатство на основі своїх чистих активів у розмірі від 0,5% до 0,7% залежно від вартості активів.
- Податок на додану вартість (ПДВ) може також застосовуватися до певних товарів і послуг, що купуються або продаються в межах Європейського Союзу
- Фіскальні переваги: Структуруючи свою діяльність таким чином, щоб скористатися перевагами Директиви ЄС про материнські та дочірні компанії, СОПАРФІ може значно зменшити податкове навантаження. Цей режим дозволяє звільняти від оподаткування дивіденди, отримані від дочірніх компаній, та приріст капіталу від продажу активів за умови дотримання певних умов.
Умови для податкових пільг
Для того, щоб отримати право на звільнення від оподаткування дивідендів, компанія SOPARFI повинна володіти мінімум 10% акцій корпорації, що підлягає повному оподаткуванню, протягом щонайменше одного року.
Винятки все ще можуть застосовуватися, якщо ціна придбання акцій перевищує 1,2 млн євро для дивідендів і 6,0 млн євро для приросту капіталу, навіть якщо поріг у 10% не досягнутий.
Крім того, мінімальна сума податку на багатство становить 4 815 євро за певних умов, і немає податків на виплату відсотків або ліквідаційних бонусів.
Крім того, SOPARFI також можуть скористатися розгалуженою мережею угод про уникнення подвійного оподаткування Люксембургу, а також перевагами, передбаченими Директивою ЄС про материнські та дочірні компанії.
СОНЦЕЗАХИСНИЙ ФІЛЬТР:
Податковий режим: SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) в Люксембурзі працює в унікальній податковій системі.
ФДМ не зобов’язаний сплачувати податок на прибуток підприємств, податок на майно, комунальний податок на підприємницьку діяльність та ПДВ. Однак воно зобов’язане сплачувати щорічний податок на підписку, який визначається як сума сплаченого статутного капіталу, емісійного доходу та заборгованості, що перевищує восьмикратний розмір сукупного статутного капіталу та емісійного доходу.
Якщо порівнювати ці дві компанії, то можна помітити чіткі відмінності в їхніх податкових зобов’язаннях. SOPARFI сплачує податок на прибуток підприємств, податок на чисте майно та податок на додану вартість (ПДВ) у Люксембурзі. Навпаки, ФДМ звільнений від сплати податку на прибуток підприємств, податку на багатство, муніципального податку на підприємницьку діяльність та вимог до звітності з ПДВ у Люксембурзі.
Обидві структури пропонують конкретні фіскальні пільги, які можуть бути вигідними залежно від інвестиційних цілей та діяльності суб’єктів господарювання.
Кому вони адресовані?
Люксембург SOPARFI:
Люксембурзький SOPARFI не адресований конкретно будь-якій групі фізичних або юридичних осіб. Це радше універсальна структура, яку можуть використовувати різні типи інвесторів та компаній.
Люксембурзькі SOPARFI зазвичай використовуються транснаціональними корпораціями, фірмами прямих інвестицій, інвестиційними фондами та заможними приватними особами, які прагнуть оптимізувати свої міжнародні інвестиції та скористатися перевагами сприятливого податкового та правового середовища Люксембургу.
Люксембурзький SPF:
Люксембурзький SPF відкритий для наступного:
- Особи, які бажають управляти своїм капіталом.
- Суб’єкти управління капіталом, які одноосібно управляють активами однієї або кількох фізичних осіб, незалежно від того, чи є вони резидентами або нерезидентами.
- Посередники, в тому числі довірені особи, які діють від імені осіб, зазначених у (я і (ii) вище
Хоча з назви випливає, що він призначений виключно для сімей та їхніх членів, SPF доступний будь-кому, хто хоче отримати доступ до приватних статків. Родинні зв’язки не є обов’язковими.
Крім того, ФПФ може слугувати інвестиційним інструментом для інвестиційних клубів, а також для інвесторів-аматорів та непрофесійних інвесторів, які хочуть перевірити свої зв’язки з потенційними співінвесторами.
Для порівняння , якщо люксембурзький SOPARFI має широку цільову аудиторію, яка включає транснаціональні корпорації, фірми прямих інвестицій, інвестиційні фонди та заможних приватних осіб, то люксембурзький ФГВФО призначений насамперед для фізичних та юридичних осіб, які займаються управлінням капіталом, включаючи фізичних осіб, які управляють власним капіталом, суб’єктів управління капіталом та посередників.
Придатні активи:
СОПАРФІ:
SOPARFI має можливість інвестувати в широкий спектр активів як у Люксембурзі, так і за кордоном.
СОНЦЕЗАХИСНИЙ ФІЛЬТР:
ФДМ займається виключно придбанням, володінням, управлінням та продажем фінансових активів.
Якщо порівнювати обидва фонди, то люксембурзький SOPARFI має ширший перелік дозволених активів, що дозволяє інвестувати в різні класи активів, включаючи фінансові активи, нерухомість та акції інших компаній.
З іншого боку, люксембурзький ФДМ займається виключно придбанням, володінням, управлінням та продажем фінансових активів, зосереджуючись на управлінні приватним сімейним капіталом за допомогою фінансових інструментів.
Юридичні форми та витрати на реєстрацію:
СОПАРФІ:
- Правові форми: СОПАРФІ може бути створена в різних правових формах, що забезпечує гнучкість для задоволення різних потреб бізнесу.
Доступні правові форми включають
- Спеціальне командитне товариство – “SCSp”,
- Товариство з обмеженою відповідальністю – “SCA”,
- Повне товариство з обмеженою відповідальністю – “СКП”,
- Товариство з обмеженою відповідальністю “САРЛ”,
- Кооперативне товариство – “СК”,
- Товариство з обмеженою відповідальністю – “SA”,
- та Європейська компанія – “SE”.
- Витрати на реєстрацію: Мінімальний необхідний капітал відрізняється залежно від обраної юридичної форми. Наприклад, мінімальний капітал для SA і SCA становить 31 000 євро, а для SARL – 12 000 євро.
Люксембург SPF:
- Організаційно-правові форми: Відповідно до законодавства Люксембургу, ПФГ може бути створений як акціонерне товариство з обмеженою відповідальністю (SA) або як приватне товариство з обмеженою відповідальністю (SARL). Існують також додаткові варіанти, такі як “SCA” та кооператив у формі публічного акціонерного товариства – “ScoSA”. Серед цих варіантів структура SARL є найбільш поширеною.
- Витрати на реєстрацію: Подібно до SOPARFI, мінімальний капітал для створення SPF залежить від організаційно-правової форми, наприклад, S.A./S.C.A.: 31 000 євро; S.àR.L.: 12 000 євро.
Якщо коротко порівняти, то і SOPARFI, і ФДМ пропонують різні юридичні форми для створення, але доступні варіанти відрізняються. SOPARFI пропонує ширший спектр правових форм у порівнянні з ФДМ. Мінімальний необхідний капітал також варіюється в залежності від обраної юридичної форми, причому для кожної форми вказані конкретні суми.
Адміністрація
Люксембург SOPARFI:
Адміністрування СОПАРФІ включає наступні ключові елементи:
- Рада директорів: компанія повинна створити раду директорів для нагляду за загальним управлінням.
- Збори акціонерів: Компанії SOPARFI зобов’язані проводити щорічні загальні збори акціонерів для обговорення таких питань, як фінансова звітність та призначення директорів.
- Секретар компанії: хоча це і не є обов’язковим, але зазвичай компанії SOPARFI призначають секретаря компанії для забезпечення підтримки адміністративних обов’язків.
- Зареєстрований офіс: Компанія SOPARFI зобов’язана мати зареєстровану офісну адресу в Люксембурзі, яка служить офіційним місцезнаходженням компанії.
Люксембург SPF:
Застосування SPF передбачає наступне:
- Керуюча компанія: необхідно призначити ліцензовану керуючу компанію в Люксембурзі для нагляду за діяльністю та дотриманням регуляторних вимог.
- Збори акціонерів: хоча це не є обов’язковим, компанії ФДМ можуть проводити щорічні загальні збори або збори інвесторів, щоб надавати оновлену інформацію та збирати пропозиції від інвесторів.
- Юридична адреса: як і SOPARFI, SPF повинен мати юридичну адресу в Люксембурзі для офіційного листування та як контактний пункт для контролюючих органів.
Якщо порівнювати обидві компанії, то вони мають ключові відмінності, які полягають у структурі управління. У SOPARFI є рада директорів, відповідальна за загальне управління, тоді як ФДМ призначає керуючу компанію для нагляду за його діяльністю.
Крім того, компанії SOPARFI повинні проводити щорічні загальні збори як обов’язкову вимогу, тоді як компанії ФДМ мають гнучкість у прийнятті рішень щодо проведення таких зборів.
Обидва типи компаній повинні мати зареєстровану офісну адресу в Люксембурзі для офіційного листування та регуляторних цілей.
Переваги кожної з компаній
SOPARFI
- Податкова оптимізація: Люксембург має добре розвинену податкову систему, яка пропонує різні податкові пільги, включаючи звільнення від участі та угоди про уникнення подвійного оподаткування (DTAA).
- Холдингова та інвестиційна діяльність: СОПАРФІ зазвичай використовуються як холдингові компанії або інвестиційні компанії, які можуть володіти акціями як на внутрішньому, так і на міжнародному ринку.
- Захист активів та управління ризиками: тримаючи активи через SOPARFI, фізичні та юридичні особи можуть відокремити свої особисті або операційні активи від інвестиційних.
- Доступ до директив ЄС: Люксембург є членом Європейського Союзу (ЄС) і користується перевагами різних директив ЄС, таких як Директива про материнські та дочірні компанії та Директива про відсотки та роялті.
- Управління інтелектуальною бідністю (ІВ): Люксембург пропонує сприятливі режими ІВ, які можна використовувати через структуру SOPARFI.
Сонцезахисний фільтр (SPF)
Ось деякі переваги, пов’язані зі створенням SPF:
- Планування добробуту та захист активів: SPF створений спеціально для управління добробутом та захисту активів.
- Податкова оптимізація: Режим SPF у Люксембурзі пропонує привабливі податкові пільги, включаючи звільнення від податку на прибуток підприємств та муніципального податку на бізнес. Такі сприятливі податкові умови роблять їх надзвичайно ефективним інструментом управління капіталом.
- Гнучкість в управлінні капіталом: пропонує гнучкість в управлінні сімейними активами.
- Конфіденційність: Люксембург має традицію захищати особисту інформацію громадян і підтримувати сильну прихильність до конфіденційності.
- Планування майна та правонаступництво: ФДМ забезпечує надійну основу для планування майна та правонаступництва.
Висновок
Обидві ці компанії пропонують унікальні переваги та задовольняють різні потреби у володінні та управлінні активами.
SOPARFI є привабливим варіантом для інвесторів, які прагнуть активного управління інвестиціями, гнучкості у складі акціонерів та потенційної податкової оптимізації завдяки режиму звільнення від участі в капіталі в Люксембурзі. З іншого боку, SPF обслуговує сім’ї, які прагнуть зберегти та управляти своїм багатством, користуючись при цьому звільненням від сплати податків на певні фінансові активи.
Вибір між ними буде залежати від цілей та уподобань інвестора.
Якщо ви хочете встановити SPF або SOPARFI в Люксембурзі, будь ласка, зв’яжіться з вашим експертом Damalion прямо зараз.
