לוקסמבורג ידועה בסביבה העסקית הנוחה שלה ובמשטר המס האטרקטיבי שלה. וככזה הוא מציע מגוון רחב של מבני השקעה.
בין אלה הם SOPARFI (Société de Participations Financières) ו- SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) . אלו שני מבנים תאגידיים פופולריים המשמשים בלוקסמבורג למטרות ניהול עושר והשקעה.
שתי הישויות מציעות הטבות ייחודיות ומשרתות מטרות שונות, אך זו שנבחרה על ידי המשקיעים תלויה במטרות, בהעדפות ובנסיבות של המשקיע.
בהמשך מובאים המאפיינים וכמה הבדלים בין שניהם.
הבנת ההבדלים בין SOPARFI של לוקסמבורג ל-Luxemburg SPF
לוקסמבורג SOPARFI:
SOPARFI היא חברה מלוקסמבורג המתמחה באחזקה ושירותים פיננסיים. היא הוקמה בעקבות אימוץ לוקסמבורג של הוראת האיחוד האירופי אם-בת ב-1990 , שמטרתה לקדם פעילויות השקעה ולהקל על עסקאות חוצות גבולות בתוך האיחוד האירופי. חברת SOPARFI עומדת בתקנות המשפטיות המפורטות בחוק החברות המסחריות מיום 10 באוגוסט 1915.
SPF של לוקסמבורג:
ה- SPF היא חברה בבעלות פרטית המתמחה בניהול עושר משפחתי. היא הוקמה בלוקסמבורג בהתאם לתקנות שנקבעו בחוק מה-11 במאי 2007 . והוא מספק מבנה פשוט ויעיל במס עבור יחידים וגופים פרטיים לניהול עושר כדי לבנות את העזבונות שלהם ולנהל נכסים פיננסיים.
לשם השוואה, SOPARFI של לוקסמבורג היא חברת אחזקות המתמחה באחזקות ושירותים פיננסיים, שהוקמה כדי להקל על עסקאות חוצות גבולות, בעוד ש- Luxemburg SPF היא חברה בבעלות פרטית המתמחה בניהול עושר משפחתי, המספקת מבנה חסכוני במס ליחידים גופים פרטיים לניהול הון.
SOPARFI מתמקדת באחזקה ובשירותים פיננסיים, בעוד שה-SPF מתמקדת בניהול ושימור העושר המשפחתי הפרטי.
מַטָרָה:
SOPARFI:
SOPARFI היא חברת אחזקות שהוקמה בלוקסמבורג בעיקר לצורך החזקה וניהול של השתתפות בחברות אחרות. הוא נמצא בשימוש נרחב למטרות השקעה והגנה על נכסים, כולל תכנון מס, ניהול עושר ואיחוד חברות בקבוצה.
מְקַדֵם הֲגָנָה:
ה-SPF הוא כלי לניהול עושר שמטרתו העיקרית היא ניהול ושימור הון משפחתי פרטי, לרבות נכסים פיננסיים, נדל”ן והשקעות אחרות. SPF אינו מיועד למסחר אקטיבי או לפעילויות מסחריות.
בהשוואה לשניהם, SOPARFI של לוקסמבורג משמש בעיקר כחברת אחזקות למטרות השקעות וניהול נכסים , לרבות תכנון מס ואיחוד חברות בקבוצה. בעוד, ה-SPF של לוקסמבורג תוכנן במיוחד ככלי לניהול עושר לניהול ושימור עושר משפחתי פרטי, עם התמקדות בניהול נכסים לטווח ארוך ותכנון ירושה.
משטר מס:
SOPARFI:
- SOPARFI פועלת כישות החייבת במס מלא בלוקסמבורג וחובה במס הכנסה על רווחיה. שיעור מס החברות שלה הוא 24.94%.
- בנוסף, עסקים נדרשים לשלם מס עושר נטו שנתי על סמך הנכסים הנקיים שלהם, הנע בין 0.5% ל-0.7% בהתאם לשווי הנכס.
- מס ערך מוסף (מע”מ) עשוי לחול גם על מוצרים ושירותים מסוימים שנרכשו או נמכרו בתוך האיחוד האירופי
- יתרונות פיסקאליים: על ידי מבנה פעילותו כך שתפיק תועלת מההנחיה של האיחוד האירופי, חברת SOPARFI יכולה להפחית משמעותית את נטל המס שלו. משטר זה מאפשר פטורים על דיבידנדים המתקבלים מחברות בנות ורווחי הון ממכירת אחזקות, בתנאי שמתקיימים תנאים מסוימים.
תנאים לפטור ממס
על מנת לזכות בפטור ממס אלה על דיבידנדים, על ישות SOPARFI להחזיק לפחות 10% מניות בתאגיד החייב במס מלא למשך שנה אחת לפחות.
פטורים עדיין עשויים לחול אם מחיר הרכישה של מניות עולה על 1.2 מיליון אירו עבור דיבידנדים ו-6.0 מיליון אירו עבור רווחי הון, גם כאשר רף 10% לא מתקיים.
כמו כן, הסכום המינימלי למס עושר הוא 4,815 יורו בתנאים מסוימים, ואין ניכוי מס במקור על תשלומי ריבית או מענקי פירוק.
יתר על כן, SOPARFIs יכולים גם לנצל את הרשת הנרחבת של לוקסמבורג של אמנות למניעת כפל מס, כמו גם את ההטבות הניתנות על ידי הוראת האיחוד האירופי להורות-בת.
מְקַדֵם הֲגָנָה:
משטר מס: SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) בלוקסמבורג פועל במסגרת מס ייחודית.
ה-SPF אינו חייב במס הכנסה, מס עושר, מס עסקים עירוני או דרישות דיווח מע”מ. עם זאת, היא מחויבת בתשלום מס מנוי שנתי הנקבע לפי סך הון המניות שנפרע, פרמיית המניות והחובות העולה על פי שמונה מהסכום המשולב של הון מניות ופרמיית מניות.
כאשר משווים בין שתי החברות, ישנם הבדלים מובהקים בחובות המס שלהן. SOPARFI חייבת במס הכנסה, מס הון נטו ומס ערך מוסף (מע”מ) בלוקסמבורג. להיפך, SPF נהנית מפטורים ממס הכנסה, מס עושר, מס עסקים עירוני ודרישות דיווח מע”מ בתוך לוקסמבורג.
שני המבנים מציעים הטבות פיסקאליות ספציפיות שיכולות להיות מועילות בהתאם למטרות ההשקעה ולפעילויות של הגופים.
למי הם פונים?
לוקסמבורג SOPARFI:
SOPARFI של לוקסמבורג אינו פונה ספציפית לקבוצה מסוימת של אנשים או עסקים. במקום זאת, מדובר במבנה רב-תכליתי שניתן להשתמש בו על ידי סוגים שונים של משקיעים וחברות.
לוקסמבורג SOPARFI מועסקים בדרך כלל על ידי תאגידים רב לאומיים, חברות השקעות פרטיות, קרנות השקעות ואנשים בעלי שווי נטו המבקשים לייעל את ההשקעות הבינלאומיות שלהם ולנצל את המסגרת המס והחוקית החיובית של לוקסמבורג.
ה-SPF של לוקסמבורג:
ה-SPF של לוקסמבורג פתוח לגורמים הבאים:
- אנשים המחפשים לנהל את עושרם.
- גופים לניהול עושר המטפלים אך ורק בנכסים של אדם אחד או יותר, בין אם הם תושבים או תושבי חוץ.
- מתווכים, לרבות נאמנים, הפועלים בשם האנשים הנזכרים ב (אני ו (ii) לעיל
למרות שהשם מרמז שהוא מיועד אך ורק למשפחות ולחבריהן, ה-SPF זמין לכל מי שרוצה לגשת לעושר פרטי. אין צורך בקשרי משפחה.
בנוסף, ה-SPF יכול לשמש ככלי השקעה למועדוני השקעה, כמו גם למשקיעים חובבים ולא מקצועיים שרוצים לבדוק את הקשרים שלהם עם משקיעים שותפים פוטנציאליים.
לשם השוואה, בעוד של-SOPARFI של לוקסמבורג יש קהל יעד רחב הכולל תאגידים רב-לאומיים, חברות הון פרטיות, קרנות השקעות ויחידים בעלי הון גבוה, ה-SPF של לוקסמבורג מיועד בעיקר לאנשים וגופים המעורבים בניהול עושר, כולל יחידים המנהלים העושר שלהם, גופים לניהול עושר ומתווכים.
נכסים כשירים:
SOPARFI:
ל-SOPARFI יש את הגמישות להשקיע במגוון רחב של נכסים, הן בלוקסמבורג והן בעולם.
מְקַדֵם הֲגָנָה:
ה-SPF הוא בלעדי לרכישה, בעלות, ניהול ומכירה של נכסים פיננסיים.
בהשוואה לשניהם, ל-SOPARFI של לוקסמבורג יש היקף רחב יותר של נכסים כשירים, המאפשר השקעות בסוגי נכסים שונים, לרבות נכסים פיננסיים, נדל”ן ומניות בחברות אחרות.
מצד שני, ה-SPF של לוקסמבורג מוקדש באופן בלעדי לרכישה, בעלות, ניהול ומכירה של נכסים פיננסיים, תוך התמקדות בניהול עושר משפחתי פרטי באמצעות מכשירים פיננסיים.
טפסים משפטיים ועלויות התאגדות:
SOPARFI:
- טפסים משפטיים: ניתן להקים SOPARFI תחת צורות משפטיות שונות, המספקות גמישות כדי להתאים לצרכים עסקיים שונים.
הטפסים המשפטיים הזמינים כוללים
- שותפות מוגבלת מיוחדת – “SCSp”,
- שותפות מוגבלת במניות – “SCA”,
- שותפות מוגבלת משותפת – “SCS”,
- חברה פרטית בערבון מוגבל – “SARL”,
- חברה שיתופית – “SC”,
- חברה בערבון מוגבל – “SA”,
- והחברה האירופית – “SE”.
- עלויות התאגדות: ההון המינימלי הנדרש משתנה בהתאם לצורה המשפטית שנבחרה. לדוגמה, ההון המינימלי עבור SA ו-SCA הוא 31,000 אירו, בעוד עבור SARL, הוא 12,000 אירו.
SPF של לוקסמבורג:
- צורות משפטיות: ניתן להקים SPF כחברה בע”מ ציבורית (SA) או כחברה בע”מ פרטית (SARL) לפי החוק בלוקסמבורג. קיימות גם אפשרויות נוספות זמינות, כגון “SCA” וקואופרטיב בצורה של חברה בע”מ- “ScoSA”. בין האפשרויות הללו, מבנה SARL הוא הנפוץ ביותר.
- עלויות התאגדות: בדומה ל-SOPARFI, ההון המינימלי להקמת SPF משתנה בהתאם למבנה המשפטי, כגון SA/SCA: €31,000; S.àR.L.: 12,000 יורו.
בהשוואה קצרה , הן SOPARFI והן SPF מציעות צורות משפטיות שונות להקמה, אך האפשרויות הזמינות שונות. SOPARFI מספקת מגוון רחב יותר של צורות משפטיות בהשוואה ל-SPF. ההון המינימלי הנדרש משתנה גם בהתאם לצורה המשפטית שנבחרה, עם סכומים ספציפיים שצוינו עבור כל טופס.
מִנהָל
לוקסמבורג SOPARFI:
הניהול של SOPARFI כולל את המרכיבים המרכזיים הבאים:
- דירקטוריון: יש להקים דירקטוריון על ידי החברה שיפקח על ניהולה הכולל.
- אסיפות בעלי מניות: חברות SOPARFI מחויבות לקיים אסיפות כלליות שנתיות של בעלי מניות כדי לדון בנושאים כגון דוחות כספיים ומינוי דירקטורים.
- מזכיר חברה: אמנם לא חובה, אך נהוג שגופים של SOPARFI יקבעו מזכיר חברה שיספק תמיכה באחריות מנהלית.
- משרד רשום: חברת SOPARFI נדרשת לשמור על כתובת משרד רשום בלוקסמבורג, המשמשת כמיקום הרשמי של החברה.
SPF של לוקסמבורג:
מתן SPF כולל את הדברים הבאים:
- חברת ניהול: היא נדרשת למנות חברת ניהול מורשית בלוקסמבורג שתפקח על פעילותה ועמידתה בדרישות הרגולטוריות.
- אסיפות בעלי מניות: למרות שאינן חובה, חברות SPF עשויות לקיים אסיפות כלליות שנתיות או אסיפות משקיעים כדי לספק עדכונים ולאסוף מידע ממשקיעים.
- משרד רשום: בדומה ל-SOPARFI, ל-SPF חייבת להיות כתובת משרד רשום בלוקסמבורג לצורך התכתבות רשמית וכנקודת קשר לרשויות הרגולטוריות.
בהשוואה לשתי החברות, יש להן הבדלים מרכזיים שטמונים במבנה הניהול. ל-SOPARFI יש דירקטוריון האחראי על הניהול הכולל, בעוד ש-SPF ממנה חברת ניהול שתפקח על פעילותה.
יתר על כן, חברות SOPARFI חייבות לקיים אסיפות כלליות שנתיות כדרישת חובה, בעוד שלחברות SPF יש את הגמישות להחליט אם לקיים אסיפות כאלה או לא.
שני סוגי החברות דורשים כתובת משרד רשום בלוקסמבורג למטרות תכתובות רשמיות ולמטרות רגולטוריות.
היתרונות של כל חברה
SOPARFI
- ייעול מס: ללוקסמבורג מערכת מס מפותחת המציעה הטבות מס שונות, כולל פטור מהשתתפות והסכמי הימנעות ממס כפל (DTAA).
- פעילויות אחזקה והשקעה: SOPARFIs משמשים בדרך כלל כחברות אחזקות או כלי השקעה, שיכולים להחזיק במניות, הן מקומיות והן בינלאומיות.
- הגנה על נכסים וניהול סיכונים: על ידי החזקת נכסים באמצעות SOPARFI, אנשים ועסקים יכולים להפריד את הנכסים האישיים או התפעוליים שלהם מנכסי ההשקעה שלהם.
- גישה להנחיות האיחוד האירופי: לוקסמבורג היא חברה באיחוד האירופי (האיחוד האירופי) ונהנית מהוראות שונות של האיחוד האירופי, כגון הוראת הורה-בת והדירקטיבה של ריבית ותמלוגים.
- ניהול רכוש אינטלקטואלי (IP): לוקסמבורג מציעה משטרי IP נוחים שניתן למנף אותם באמצעות מבנה SOPARFI.
ה-SPF
להלן כמה יתרונות הקשורים להקמת מקדם הגנה:
- תכנון עושר והגנה על נכסים: ה-SPF תוכנן במיוחד למטרות ניהול עושר והגנה על נכסים.
- ייעול מס: משטר ה-SPF של לוקסמבורג מציע הטבות מס אטרקטיביות, לרבות פטורים ממס הכנסה ומס עסקים עירוני. תנאי המס הנוחים הללו הופכים אותם לכלי רכב יעילים במיוחד לניהול עושר.
- גמישות בניהול עושר: היא מציעה גמישות בניהול נכסים משפחתיים.
- סודיות: ללוקסמבורג יש מסורת של שמירה על מידע אישי ושמירה על מחויבות חזקה לפרטיות.
- תכנון וירושה של עיזבונות: ה-SPF מספק מסגרת אמינה לתכנון וירושה של עיזבונות.
סיכום
שתי החברות הללו מציעות יתרונות ייחודיים ועונות לצרכים שונים בכל הקשור להחזקה וניהול נכסים.
SOPARFI היא אופציה אטרקטיבית למשקיעים המחפשים ניהול השקעות אקטיבי, גמישות בהרכב בעלי המניות ואופטימיזציה של מס פוטנציאלי באמצעות משטר הפטור של לוקסמבורג. מצד שני, SPF פונה במיוחד למשפחות המעוניינות לשמר ולנהל את עושרן תוך נהנות ממעמד פטור ממס על נכסים פיננסיים כשירים.
הבחירה בין שניהם תהיה תלויה במטרות והעדפות המשקיע.
אם ברצונך להגדיר SPF או SOPARFI בלוקסמבורג, אנא פנה למומחה Damalion שלך כעת.
