تشتهر لوكسمبورغ ببيئتها التجارية المواتية ونظامها الضريبي الجذاب. وعلى هذا النحو فإنه يوفر مجموعة متنوعة من الهياكل الاستثمارية.
من بين هؤلاء SOPARFI (Société de Participations Financières) و SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) . هذان نوعان من هياكل الشركات الشائعة المستخدمة في لوكسمبورغ لإدارة الثروات وأغراض الاستثمار.
يقدم كلا الكيانين مزايا فريدة ويخدمان أغراضًا مميزة ، لكن الخيار الذي يختاره المستثمرون يعتمد على أهداف المستثمر وتفضيلاته وظروفه.
فيما يلي الخصائص وبعض الاختلافات بين كليهما.
فهم الاختلافات بين لوكسمبورغ SOPARFI و لوكسمبورغ SPF
لوكسمبورغ SOPARFI:
SOPARFI هي شركة لوكسمبورغ متخصصة في الخدمات القابضة والمالية. تم تأسيسها بعد اعتماد لوكسمبورغ لتوجيهات الشركات التابعة للاتحاد الأوروبي في عام 1990 ، والتي تهدف إلى تعزيز أنشطة الاستثمار وتسهيل المعاملات عبر الحدود داخل الاتحاد الأوروبي. تلتزم شركة SOPARFI باللوائح القانونية المنصوص عليها في قانون الشركات التجارية الصادر في 10 أغسطس 1915.
لوكسمبورغ SPF:
SPF هي شركة مملوكة للقطاع الخاص متخصصة في إدارة ثروة العائلة. تم تأسيسها في لوكسمبورغ وفقًا للوائح المنصوص عليها في القانون الصادر في 11 مايو 2007 . ويوفر هيكلًا مبسطًا وفعالًا من الضرائب للأفراد وكيانات إدارة الثروات الخاصة لهيكلة عقاراتهم وإدارة الأصول المالية.
وبالمقارنة ، فإن لوكسمبورغ SOPARFI هي شركة قابضة متخصصة في الخدمات المالية والعقارية ، تم إنشاؤها لتسهيل المعاملات عبر الحدود ، في حين أن لوكسمبورغ SPF هي شركة مملوكة للقطاع الخاص متخصصة في إدارة الثروات العائلية ، وتوفر هيكلًا ضريبيًا فعالاً للأفراد والأفراد. كيانات إدارة الثروات الخاصة.
تركز SOPARFI على خدمات الحيازة والخدمات المالية ، بينما يركز SPF على إدارة والحفاظ على ثروة الأسرة الخاصة.
غاية:
سوبارفي:
SOPARFI هي شركة قابضة تأسست في لوكسمبورغ بشكل أساسي لغرض امتلاك وإدارة المساهمات في الشركات الأخرى. يستخدم على نطاق واسع لأغراض الاستثمار وحماية الأصول ، بما في ذلك التخطيط الضريبي وإدارة الثروات وتوحيد شركات المجموعة.
SPF:
SPF هي أداة لإدارة الثروات والغرض الرئيسي منها هو إدارة والحفاظ على ثروة الأسرة الخاصة ، بما في ذلك الأصول المالية والعقارات والاستثمارات الأخرى. SPF غير مخصص للأنشطة التجارية أو الأنشطة التجارية النشطة.
بمقارنة الاثنين ، يتم استخدام SOPARFI في لوكسمبورغ بشكل أساسي كشركة قابضة لأغراض الاستثمار وإدارة الأصول ، بما في ذلك التخطيط الضريبي وتوحيد شركات المجموعة. في حين أن لوكسمبورغ SPF مصمم خصيصًا كأداة لإدارة الثروات لإدارة الثروة العائلية الخاصة والحفاظ عليها ، مع التركيز على إدارة الأصول على المدى الطويل وتخطيط التعاقب.
النظام الضريبي:
سوبارفي:
- تعمل SOPARFI ككيان خاضع للضريبة بالكامل في لوكسمبورغ وهي مسؤولة عن ضريبة دخل الشركات على أرباحها. معدل ضريبة دخل الشركات هو 24.94٪.
- بالإضافة إلى ذلك ، يتعين على الشركات دفع ضريبة الثروة الصافية السنوية بناءً على صافي أصولها ، والتي تتراوح من 0.5٪ إلى 0.7٪ اعتمادًا على قيمة الأصول.
- قد تنطبق ضريبة القيمة المضافة (VAT) أيضًا على بعض السلع والخدمات التي يتم شراؤها أو بيعها داخل الاتحاد الأوروبي
- الفوائد المالية: من خلال هيكلة أنشطتها للاستفادة من التوجيه الأوروبي الرئيسي التابع للاتحاد الأوروبي ، يمكن لـ SOPARFI تقليل العبء الضريبي بشكل كبير. يسمح هذا النظام بالإعفاءات على توزيعات الأرباح المستلمة من الشركات التابعة وأرباح رأس المال من بيع الممتلكات ، بشرط استيفاء شروط معينة.
شروط الإعفاء الضريبي
من أجل التأهل لهذه الإعفاءات الضريبية على أرباح الأسهم ، يجب أن تمتلك كيان SOPARFI ما لا يقل عن 10 ٪ من الأسهم في شركة خاضعة للضريبة بالكامل لمدة عام واحد على الأقل.
قد تظل الإعفاءات سارية إذا تجاوز سعر شراء الأسهم 1.2 مليون يورو لتوزيعات الأرباح و 6.0 مليون يورو لأرباح رأس المال ، حتى في حالة عدم استيفاء حد 10٪.
أيضًا ، الحد الأدنى لمبلغ ضريبة الثروة هو 4815 يورو في ظل ظروف معينة ، ولا توجد ضرائب مستقطعة على مدفوعات الفائدة أو مكافآت التصفية.
علاوة على ذلك ، يمكن أن تستفيد SOPARFIs أيضًا من شبكة لوكسمبورغ الواسعة لمعاهدات الازدواج الضريبي بالإضافة إلى المزايا التي يوفرها توجيه الاتحاد الأوروبي للوالدين – الشركات الفرعية.
SPF:
نظام الضرائب: يعمل SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) في لوكسمبورغ بموجب إطار ضريبي فريد.
SPF ليس مسؤولاً عن ضريبة دخل الشركات أو ضريبة الثروة أو ضريبة الأعمال البلدية أو متطلبات الإبلاغ عن ضريبة القيمة المضافة. ومع ذلك ، فهي ملزمة بدفع ضريبة اشتراك سنوية تحددها إجمالي رأس المال المدفوع ، علاوة إصدار الأسهم ، والمديونية التي تتجاوز ثمانية أضعاف المبلغ المجمع لرأس المال علاوة إصدار الأسهم.
عند مقارنة الشركتين ، هناك اختلافات واضحة في التزاماتهما الضريبية. SOPARFI مسؤولة عن ضريبة دخل الشركات ، وضريبة الثروة الصافية ، وضريبة القيمة المضافة (VAT) في لوكسمبورغ. على العكس من ذلك ، تتمتع SPF بإعفاءات من ضريبة دخل الشركات ، وضريبة الثروة ، وضريبة الأعمال البلدية ، ومتطلبات الإبلاغ عن ضريبة القيمة المضافة داخل لوكسمبورغ.
يقدم كلا الهيكلين مزايا مالية محددة يمكن أن تكون مفيدة اعتمادًا على أهداف وأنشطة الاستثمار للكيانات.
لمن يخاطبون؟
لوكسمبورغ SOPARFI:
لا يتم توجيه SOPARFI في لوكسمبورغ بشكل خاص إلى أي مجموعة معينة من الأفراد أو الشركات. بدلاً من ذلك ، إنه هيكل متعدد الاستخدامات يمكن استخدامه من قبل أنواع مختلفة من المستثمرين والشركات.
يتم توظيف SOPARFIs في لوكسمبورغ بشكل شائع من قبل الشركات متعددة الجنسيات وشركات الأسهم الخاصة وصناديق الاستثمار والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية الذين يسعون إلى تحسين استثماراتهم الدولية والاستفادة من الإطار القانوني والضريبي المواتي في لوكسمبورغ.
SPF لوكسمبورغ:
SPF لوكسمبورغ مفتوح لما يلي:
- الأفراد الذين يتطلعون إلى إدارة ثرواتهم.
- كيانات إدارة الثروات التي تتعامل فقط مع أصول فرد أو أكثر ، سواء كانوا مقيمين أو غير مقيمين.
- الوسطاء ، بما في ذلك المؤتمنون ، الذين يتصرفون نيابة عن الأفراد المشار إليهم في (انا و (2) أعلاه
على الرغم من أن الاسم يوحي بأنه مخصص حصريًا للعائلات وأفرادها ، فإن SPF متاح لأي شخص يريد الوصول إلى الثروة الخاصة. الروابط الأسرية غير مطلوبة.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون SPF بمثابة أداة استثمارية للأندية الاستثمارية ، وكذلك المستثمرين الهواة وغير المحترفين الذين يرغبون في اختبار علاقاتهم مع المستثمرين المشاركين المحتملين.
بالمقارنة ، في حين أن SOPARFI في لوكسمبورغ لديها جمهور مستهدف واسع يشمل الشركات متعددة الجنسيات ، وشركات الأسهم الخاصة ، وصناديق الاستثمار ، والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية ، فإن لوكسمبورغ SPF مخصص في المقام الأول للأفراد والكيانات المشاركة في إدارة الثروات ، بما في ذلك الأفراد الذين يديرون ثرواتهم الخاصة وكيانات إدارة الثروات والوسطاء.
الأصول المؤهلة:
سوبارفي:
يتمتع SOPARFI بالمرونة للاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول ، سواء داخل لوكسمبورغ أو على المستوى الدولي.
SPF:
يعتبر SPF حصريًا لحيازة الأصول المالية وملكيتها وإدارتها وتجريدها من الاستثمارات.
بمقارنة الاثنين ، فإن لوكسمبورغ SOPARFI لديه نطاق أوسع من الأصول المؤهلة ، مما يسمح بالاستثمارات في فئات الأصول المختلفة ، بما في ذلك الأصول المالية والعقارات والأسهم في الشركات الأخرى.
من ناحية أخرى ، فإن لوكسمبورغ SPF مخصص حصريًا للاستحواذ على الأصول المالية وملكيتها وإدارتها وتجريدها من الاستثمار ، مع التركيز على إدارة ثروة الأسرة الخاصة من خلال الأدوات المالية.
النماذج القانونية وتكاليف التأسيس:
سوبارفي:
- الأشكال القانونية: يمكن إنشاء SOPARFI بموجب أشكال قانونية مختلفة ، مما يوفر المرونة لتناسب احتياجات العمل المختلفة.
تشمل الأشكال القانونية المتاحة
- الشراكة الخاصة المحدودة – “SCSp” ،
- شركة التوصية بالأسهم – “SCA” ،
- شراكة محدودة مشتركة – “SCS” ،
- شركة خاصة ذات مسؤولية محدودة – “SARL” ،
- الشركة التعاونية – “SC” ،
- شركة ذات مسؤولية عامة محدودة – “SA” ،
- والشركة الأوروبية – “SE”.
- تكاليف التأسيس: يختلف الحد الأدنى لرأس المال المطلوب بناءً على الشكل القانوني المختار. على سبيل المثال ، الحد الأدنى لرأس مال SA و SCA هو 31000 يورو ، بينما بالنسبة لـ SARL ، فهو 12000 يورو.
لوكسمبورغ SPF:
- الأشكال القانونية: يمكن إنشاء SPF إما كشركة عامة محدودة (SA) أو شركة خاصة محدودة (SARL) بموجب قانون لوكسمبورغ. هناك أيضًا خيارات إضافية متاحة ، مثل “SCA” و Cooperative في شكل شركة عامة محدودة – “ScoSA”. من بين هذه الخيارات ، يعد هيكل SARL هو الأكثر اعتمادًا.
- تكاليف التأسيس: على غرار SOPARFI ، يختلف الحد الأدنى لرأس المال لإنشاء SPF بناءً على الهيكل القانوني ، مثل SA / SCA: 31000 يورو ؛ S.àR.L: 12000 يورو.
في مقارنة موجزة ، يقدم كل من SOPARFI و SPF أشكالًا قانونية مختلفة للتأسيس ، لكن الخيارات المتاحة تختلف. يوفر SOPARFI مجموعة واسعة من الأشكال القانونية مقارنة بـ SPF. يختلف الحد الأدنى لرأس المال المطلوب أيضًا اعتمادًا على الشكل القانوني المختار ، مع تحديد مبالغ محددة لكل نموذج.
إدارة
لوكسمبورغ SOPARFI:
تتضمن إدارة SOPARFI العناصر الرئيسية التالية:
- مجلس الإدارة: يجب إنشاء مجلس إدارة من قبل الشركة للإشراف على إدارتها الشاملة.
- اجتماعات المساهمين: يتعين على شركات SOPARFI عقد اجتماعات عامة سنوية للمساهمين لمناقشة مسائل مثل البيانات المالية وتعيين أعضاء مجلس الإدارة.
- سكرتير الشركة: على الرغم من أنه ليس إلزاميًا ، فمن المعتاد أن تقوم كيانات SOPARFI بتعيين سكرتير للشركة لتقديم الدعم في المسؤوليات الإدارية.
- المكتب المسجل: يتعين على شركة SOPARFI الاحتفاظ بعنوان مكتب مسجل في لوكسمبورغ ، والذي يعد بمثابة الموقع الرسمي للشركة.
لوكسمبورغ SPF:
تتضمن إدارة عامل الحماية من الشمس SPF ما يلي:
- شركة الإدارة: مطلوب تعيين شركة إدارة مرخصة في لوكسمبورغ للإشراف على عملياتها والامتثال للمتطلبات التنظيمية.
- اجتماعات المساهمين: رغم أنها ليست إلزامية ، يجوز لشركات SPF عقد اجتماعات عامة سنوية أو اجتماعات المستثمرين لتقديم التحديثات وجمع المدخلات من المستثمرين.
- المكتب المسجل: على غرار SOPARFI ، يجب أن يكون لدى SPF عنوان مكتب مسجل في لوكسمبورغ للمراسلات الرسمية وكنقطة اتصال للسلطات التنظيمية.
عند مقارنة كلتا الشركتين ، هناك اختلافات رئيسية تكمن في هيكل الإدارة. لدى SOPARFI مجلس إدارة مسؤول عن الإدارة العامة ، بينما يعين SPF شركة إدارة للإشراف على عملياتها.
علاوة على ذلك ، يجب على شركات SOPARFI عقد اجتماعات عامة سنوية كشرط إلزامي ، بينما تتمتع شركات SPF بالمرونة لتقرير ما إذا كانت ستعقد مثل هذه الاجتماعات أم لا.
يتطلب كلا النوعين من الشركات عنوان مكتب مسجل في لوكسمبورغ للمراسلات الرسمية والأغراض التنظيمية.
مزايا كل شركة
سوبارفي
- تحسين الضرائب: تمتلك لوكسمبورغ نظامًا ضريبيًا متطورًا يوفر مزايا ضريبية مختلفة ، بما في ذلك إعفاء المشاركة واتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي (DTAAs).
- الأنشطة القابضة والاستثمارية: تُستخدم SOPARFIs بشكل شائع كشركات قابضة أو أدوات استثمارية ، والتي يمكن أن تمتلك أسهمًا على الصعيدين المحلي والدولي.
- حماية الأصول وإدارة المخاطر: من خلال الاحتفاظ بالأصول من خلال SOPARFI ، يمكن للأفراد والشركات فصل أصولهم الشخصية أو التشغيلية عن أصولهم الاستثمارية.
- الوصول إلى توجيهات الاتحاد الأوروبي: لوكسمبورغ عضو في الاتحاد الأوروبي (EU) وتستفيد من توجيهات الاتحاد الأوروبي المختلفة ، مثل التوجيه الرئيسي – التابع وتوجيه الفوائد والإتاوات.
- إدارة الملكية الفكرية (IP): تقدم لكسمبورج أنظمة ملكية فكرية مواتية يمكن الاستفادة منها من خلال هيكل SOPARFI.
عامل الحماية من الشمس SPF
فيما يلي بعض المزايا المرتبطة بإنشاء عامل حماية من الشمس:
- تخطيط الثروة وحماية الأصول: تم تصميم SPF خصيصًا لأغراض إدارة الثروات وحماية الأصول.
- تحسين الضرائب: يقدم نظام SPF في لوكسمبورغ مزايا ضريبية جذابة ، بما في ذلك الإعفاءات من ضريبة دخل الشركات وضريبة الأعمال البلدية. هذه الشروط الضريبية المواتية تجعلها أدوات فعالة بشكل استثنائي لإدارة الثروات.
- المرونة في إدارة الثروات: توفر المرونة في إدارة الأصول العائلية.
- السرية: لكسمبرغ تقليد لحماية المعلومات الشخصية للأفراد والحفاظ على التزام قوي بالخصوصية.
- التخطيط العقاري والتعاقب: يوفر SPF إطارًا موثوقًا للتخطيط العقاري والخلافة.
استنتاج
تقدم كلتا الشركتين مزايا فريدة وتلبي الاحتياجات المختلفة من حيث امتلاك وإدارة الأصول.
SOPARFI هو خيار جذاب للمستثمرين الذين يسعون إلى إدارة استثمار نشطة ، ومرونة في تكوين المساهمين ، وتحسين الضرائب المحتمل من خلال نظام الإعفاء من المشاركة في لوكسمبورغ. من ناحية أخرى ، يلبي SPF بشكل خاص العائلات التي تتطلع إلى الحفاظ على ثروتها وإدارتها مع الاستفادة من حالة الإعفاء الضريبي على الأصول المالية المؤهلة.
سيعتمد الاختيار بين كليهما على أهداف المستثمر وتفضيلاته.
إذا كنت ترغب في إعداد SPF أو SOPARFI في لوكسمبورغ ، فيرجى الاتصال بخبير Damalion الآن.
