Luxemburgul este bine cunoscut pentru mediul său de afaceri favorabil și pentru regimul fiscal atractiv. Și, ca atare, oferă o mare varietate de structuri de investiții.
Printre acestea se numără SOPARFI (Société de Participations Financières) și SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Acestea sunt două structuri corporative populare utilizate în Luxemburg în scopuri de gestionare a averii și de investiții.
Ambele entități oferă beneficii unice și servesc unor scopuri distincte, dar alegerea investitorilor depinde de obiectivele, preferințele și circumstanțele acestora.
În continuare sunt prezentate caracteristicile și unele diferențe între cele două.
Înțelegerea diferențelor dintre SOPARFI Luxemburg și SPF Luxemburg
Luxemburg SOPARFI:
SOPARFI este o societate luxemburgheză specializată în holdinguri și servicii financiare. Acesta a fost înființat în urma adoptării de către Luxemburg a Directivei UE privind societățile-mamă și filialele în 1990, care urmărea să promoveze activitățile de investiții și să faciliteze tranzacțiile transfrontaliere în cadrul Uniunii Europene. Societatea SOPARFI respectă reglementările legale prevăzute de Legea societăților comerciale din 10 august 1915.
Luxemburg SPF:
SPF este o companie privată specializată în gestionarea averilor familiale. Acesta a fost înființat la Luxemburg în conformitate cu reglementările prevăzute de Legea din 11 mai 2007. De asemenea, oferă o structură simplificată și eficientă din punct de vedere fiscal pentru ca persoanele fizice și entitățile de gestionare a averilor private să își structureze patrimoniul și să gestioneze activele financiare.
Prin comparație, SOPARFI Luxemburg este o societate holding specializată în servicii financiare și de holding, înființată pentru a facilita tranzacțiile transfrontaliere, în timp ce SPF Luxemburg este o societate privată specializată în gestionarea averilor familiale, oferind o structură eficientă din punct de vedere fiscal pentru persoane fizice și entități de gestionare a averilor private.
SOPARFI se concentrează pe servicii de holding și financiare, în timp ce SPF se concentrează pe gestionarea și conservarea averilor private ale familiilor.
Scop:
SOPARFI:
SOPARFI este o societate holding înființată în Luxemburg cu scopul principal de a deține și gestiona participații în alte societăți. Acesta este utilizat pe scară largă în scopuri de investiții și de protecție a activelor, inclusiv pentru planificarea fiscală, gestionarea averii și consolidarea societăților din cadrul grupului.
SPF:
FPS este un instrument de gestionare a averii al cărui scop principal este de a gestiona și de a păstra averea privată a familiei, inclusiv active financiare, bunuri imobiliare și alte investiții. SPF nu este destinat tranzacțiilor active sau activităților comerciale.
Comparându-le pe ambele, SOPARFI Luxemburg este utilizată în principal ca o societate holding în scopuri de investiții și de gestionare a activelor, inclusiv pentru planificarea fiscală și consolidarea societăților din grup. În timp ce SPF luxemburghez este conceput în mod special ca un instrument de gestionare a averii pentru gestionarea și conservarea averii private a familiei, cu accent pe gestionarea activelor pe termen lung și pe planificarea succesiunii.
Regimul fiscal:
SOPARFI:
- SOPARFI funcționează ca o entitate impozabilă în Luxemburg și este supusă impozitului pe profit. Rata impozitului pe profit este de 24,94%.
- În plus, întreprinderile sunt obligate să plătească un impozit anual pe averea net ă în funcție de activele nete, care variază între 0,5% și 0,7% în funcție de valoarea activelor.
- Taxa pe valoarea adăugată (TVA) se poate aplica, de asemenea, anumitor bunuri și servicii cumpărate sau vândute în cadrul Uniunii Europene.
- Beneficii fiscale: Prin structurarea activităților sale pentru a beneficia de Directiva UE privind societățile-mamă și filialele, o SOPARFI își poate reduce semnificativ sarcina fiscală. Acest regim permite scutiri pentru dividendele primite de la filiale și pentru câștigurile de capital din vânzarea participațiilor, cu condiția îndeplinirii anumitor condiții.
Condiții pentru scutirile de impozit
Pentru a beneficia de aceste scutiri de impozit pe dividende, entitatea SOPARFI trebuie să dețină un minim de 10% din acțiunile unei societăți pe deplin impozabile pentru o perioadă de cel puțin un an.
Scutirile se pot aplica în continuare în cazul în care prețul de achiziție a acțiunilor depășește 1,2 milioane de euro pentru dividende și 6,0 milioane de euro pentru câștiguri de capital, chiar dacă nu este atins pragul de 10%.
De asemenea, suma minimă pentru impozitul pe avere este de 4.815 euro în anumite condiții și nu există rețineri la sursă pentru plata dobânzilor sau a primelor de lichidare.
În plus, SOPARFI-urile pot profita de rețeaua extinsă de convenții de evitare a dublei impuneri din Luxemburg, precum și de avantajele oferite de Directiva UE privind societățile-mamă și filialele.
SPF:
Regimul fiscal: o SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) din Luxemburg funcționează în cadrul unui cadru fiscal unic.
SPF nu este responsabil pentru impozitul pe profit, impozitul pe avere, impozitul municipal pe profit sau cerințele de raportare a TVA. Cu toate acestea, este obligată să plătească o taxă anuală de subscriere determinată de totalul capitalului social vărsat, al primelor de emisiune și al datoriilor care depășesc de opt ori valoarea combinată a capitalului social și a primelor de emisiune.
Atunci când se compară cele două companii, există diferențe clare în ceea ce privește obligațiile fiscale ale acestora. În Luxemburg, SOPARFI este plătitoare de impozit pe profit, de impozit pe avere netă și de taxa pe valoarea adăugată (TVA). Dimpotrivă, SPF se bucură de scutiri de impozitul pe profit, de impozitul pe avere, de impozitul municipal pe profit și de cerințele de raportare a TVA în Luxemburg.
Ambele structuri oferă beneficii fiscale specifice care pot fi avantajoase în funcție de obiectivele și activitățile de investiții ale entităților.
Cui se adresează ele?
Luxemburg SOPARFI:
O SOPARFI luxemburgheză nu se adresează în mod specific unui anumit grup de persoane sau întreprinderi. Mai degrabă, este o structură versatilă care poate fi utilizată de diferite tipuri de investitori și companii.
SOPARFI-urile luxemburgheze sunt utilizate în mod obișnuit de către corporațiile multinaționale, firmele de capital privat, fondurile de investiții și persoanele fizice cu valoare netă ridicată care doresc să își optimizeze investițiile internaționale și să profite de cadrul fiscal și juridic favorabil din Luxemburg.
SPF Luxemburg:
SPF Luxemburg este deschis pentru următoarele persoane:
- Persoane fizice care doresc să își gestioneze averea.
- Entități de gestionare a averii care se ocupă exclusiv de activele uneia sau mai multor persoane fizice, indiferent dacă acestea sunt rezidente sau nerezidente.
- Intermediarii, inclusiv fiduciarii, care acționează în numele persoanelor fizice menționate la (eu si (ii) de mai sus
Deși numele sugerează că este destinat exclusiv familiilor și membrilor acestora, SPF este disponibil oricui dorește să aibă acces la averi private. Nu sunt necesare legături de familie.
În plus, FPS poate servi drept instrument de investiții pentru cluburile de investiții, precum și pentru investitorii amatori și neprofesioniști care doresc să își testeze legăturile cu potențiali coinvestitori.
În comparație , în timp ce SOPARFI din Luxemburg are un public țintă larg care include corporații multinaționale, firme de capital privat, fonduri de investiții și persoane fizice cu valoare netă mare, SPF din Luxemburg este destinat în primul rând persoanelor fizice și entităților implicate în gestionarea averii, inclusiv persoanelor fizice care își gestionează propria avere, entităților de gestionare a averii și intermediarilor.
Activele eligibile:
SOPARFI:
SOPARFI are flexibilitatea de a investi într-o gamă largă de active, atât în Luxemburg, cât și la nivel internațional.
SPF:
FPS se ocupă exclusiv de achiziționarea, deținerea, gestionarea și cesionarea de active financiare.
Comparându-le pe ambele, SOPARFI din Luxemburg are o gamă mai largă de active eligibile, permițând investiții în diverse clase de active, inclusiv active financiare, bunuri imobiliare și acțiuni la alte societăți.
Pe de altă parte, SPF Luxemburg este dedicat exclusiv achiziționării, deținerii, gestionării și dezinvestirii de active financiare, concentrându-se pe gestionarea patrimoniului privat al familiei prin intermediul instrumentelor financiare.
Formulare juridice și costuri de constituire:
SOPARFI:
- Forme juridice: o SOPARFI poate fi înființată sub diverse forme juridice, oferind flexibilitate pentru a se adapta la diferite nevoi de afaceri.
Formele juridice disponibile includ
- Societatea în comandită specială – “SCSp”,
- Societate în comandită pe acțiuni – “SCA”,
- Societate în comandită simplă comună – “SCS”,
- Societate privată cu răspundere limitată – “SARL”,
- Societate cooperatistă – “SC”,
- Societate publică cu răspundere limitată – “SA”,
- și Societatea Europeană – “SE”.
- Costuri de constituire: Capitalul minim necesar diferă în funcție de forma juridică aleasă. De exemplu, capitalul minim pentru SA și SCA este de 31.000 EUR, în timp ce pentru SARL este de 12.000 EUR.
Luxemburg SPF:
- Forme juridice: În conformitate cu legislația luxemburgheză, o SPP poate fi înființată fie ca o societate pe acțiuni (SA), fie ca o societate cu răspundere limitată (SARL). De asemenea, sunt disponibile și alte opțiuni suplimentare, cum ar fi “SCA” și cooperativa sub forma unei societăți pe acțiuni – “ScoSA”. Dintre aceste opțiuni, structura SARL este cea mai frecvent adoptată.
- Costuri de constituire: La fel ca în cazul SOPARFI, capitalul minim pentru înființarea unui SPF variază în funcție de structura juridică, cum ar fi S.A./S.C.A.: 31.000 EUR; S.àR.L.: 12.000 EUR.
Pe scurt, atât SOPARFI, cât și SPF oferă diverse forme juridice pentru înființare, dar opțiunile disponibile diferă. SOPARFI oferă o gamă mai largă de forme juridice în comparație cu SPF. Capitalul minim necesar variază, de asemenea, în funcție de forma juridică aleasă, existând sume specifice pentru fiecare formă.
Administrație
Luxemburg SOPARFI:
Administrarea unui SOPARFI implică următoarele elemente-cheie:
- Consiliul de administrație: societatea trebuie să înființeze un consiliu de administrație care să supravegheze managementul general al acesteia.
- Adunări ale acționarilor: Societățile SOPARFI sunt obligate să organizeze adunări generale anuale ale acționarilor pentru a discuta chestiuni precum situațiile financiare și numirea directorilor.
- Secretarul societății: deși nu este obligatoriu, este obișnuit ca entitățile SOPARFI să desemneze un secretar al societății pentru a oferi sprijin în ceea ce privește responsabilitățile administrative.
- Sediul social: O societate SOPARFI trebuie să mențină o adresă de sediu social în Luxemburg, care servește drept sediu oficial al societății.
Luxemburg SPF:
Administrarea unui SPF implică următoarele:
- Societate de administrare: este necesar să se numească o societate de administrare autorizată în Luxemburg pentru a supraveghea operațiunile și respectarea cerințelor de reglementare.
- Adunări ale acționarilor: deși nu sunt obligatorii, societățile care dețin un FPS pot organiza adunări generale anuale sau întâlniri cu investitorii pentru a furniza actualizări și pentru a obține contribuții din partea investitorilor.
- Sediul social: la fel ca în cazul SOPARFI, un SPF trebuie să aibă o adresă de sediu social în Luxemburg pentru corespondența oficială și ca punct de contact pentru autoritățile de reglementare.
Comparând cele două companii, acestea au diferențe esențiale care constau în structura de management. O SOPARFI are un consiliu de administrație responsabil de gestionarea generală, în timp ce un SPF numește o societate de administrare pentru a-i supraveghea operațiunile.
În plus, societățile SOPARFI trebuie să organizeze adunări generale anuale ca o cerință obligatorie, în timp ce societățile SPF au libertatea de a decide dacă să organizeze sau nu astfel de adunări.
Ambele tipuri de societăți au nevoie de o adresă de sediu social în Luxemburg pentru corespondența oficială și în scopuri de reglementare.
Avantajele fiecărei companii
SOPARFI
- Optimizarea fiscală: Luxemburgul are un sistem fiscal bine dezvoltat care oferă diverse beneficii fiscale, inclusiv scutirea de participare și acorduri de evitare a dublei impuneri (DTAA).
- Activități de holding și de investiții: SOPARFI-urile sunt utilizate în mod obișnuit ca societăți holding sau ca vehicule de investiții, care pot deține acțiuni, atât pe plan intern, cât și internațional.
- Protecția activelor și gestionarea riscurilor: prin deținerea de active prin intermediul unei SOPARFI, persoanele fizice și juridice își pot separa activele personale sau operaționale de activele de investiții.
- Accesul la directivele UE: Luxemburg este membru al Uniunii Europene (UE) și beneficiază de diverse directive UE, cum ar fi Directiva privind societățile-mamă și filialele și Directiva privind dobânzile și redevențele.
- Gestionarea proprietății intelectuale (PI): Luxemburgul oferă regimuri favorabile de proprietate intelectuală care pot fi valorificate printr-o structură SOPARFI.
SPF
Iată câteva avantaje asociate cu stabilirea unui SPF:
- Planificarea averii și protecția activelor: SPF este conceput special pentru gestionarea averii și protecția activelor.
- Optimizarea fiscală: Regimul luxemburghez al SPF oferă beneficii fiscale atractive, inclusiv scutiri de impozitul pe profit și de impozitul municipal pe profit. Aceste condiții fiscale favorabile fac din ele un instrument extrem de eficient pentru gestionarea averii.
- Flexibilitate în gestionarea averii: oferă flexibilitate în gestionarea activelor familiei.
- Confidențialitatea: Luxemburgul are o tradiție în ceea ce privește protejarea informațiilor personale ale persoanelor și menținerea unui angajament ferm față de confidențialitate.
- Planificarea succesorală și succesiunea: SPF oferă un cadru fiabil pentru planificarea succesorală și succesiunea.
Concluzie
Ambele companii oferă avantaje unice și răspund unor nevoi diferite în ceea ce privește deținerea și gestionarea activelor.
SOPARFI este o opțiune atractivă pentru investitorii care caută un management activ al investițiilor, flexibilitate în ceea ce privește componența acționariatului și o potențială optimizare fiscală prin intermediul regimului luxemburghez de scutire a participării. Pe de altă parte, SPF se adresează în mod special familiilor care doresc să își păstreze și să își gestioneze averea, beneficiind în același timp de statutul de scutire de impozit pentru activele financiare eligibile.
Alegerea între cele două va depinde de obiectivele și preferințele investitorului.
Dacă doriți să înființați un SPF sau o SOPARFI în Luxemburg, vă rugăm să contactați acum expertul Damalion.
