Luxemburg jól ismert kedvező üzleti környezetéről és vonzó adórendszeréről. És mint ilyen, a befektetési struktúrák széles választékát kínálja.
Ezek közé tartozik a SOPARFI (Société de Participations Financières) és az SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Ez két népszerű vállalati struktúra, amelyet Luxemburgban vagyonkezelési és befektetési célokra használnak.
Mindkét jogalany egyedi előnyöket kínál és különböző célokat szolgál, de hogy a befektetők melyiket választják, az a befektető céljaitól, preferenciáitól és körülményeitől függ.
A következőkben a kettő jellemzőit és néhány különbséget ismertetjük.
A luxemburgi SOPARFI és a luxemburgi SPF közötti különbségek megértése
Luxemburg SOPARFI:
A SOPARFI egy holding és pénzügyi szolgáltatásokra szakosodott luxemburgi vállalat. Azután hozták létre, hogy Luxemburg 1990-ben elfogadta az EU anya- és leányvállalati irányelvét, amelynek célja a befektetési tevékenységek előmozdítása és a határokon átnyúló tranzakciók megkönnyítése volt az Európai Unión belül. A SOPARFI társaság megfelel az 1915. augusztus 10-i kereskedelmi társaságokról szóló törvényben foglalt jogi előírásoknak.
Luxemburg SPF:
Az SPF egy magántulajdonban lévő vállalat, amely a családi vagyon kezelésére szakosodott. A 2007. május 11-i törvény által előírt szabályoknak megfelelően hozták létre Luxemburgban. Egyszerűsített és adózási szempontból hatékony struktúrát biztosít a magánszemélyek és a magánvagyon-kezelő szervezetek számára a vagyonuk strukturálásához és a pénzügyi eszközök kezeléséhez.
Ehhez képest a luxemburgi SOPARFI egy holding és pénzügyi szolgáltatásokra szakosodott holding társaság, amelyet a határokon átnyúló tranzakciók megkönnyítésére hoztak létre, míg a luxemburgi SPF egy családi vagyonkezelésre szakosodott magántulajdonban lévő társaság, amely adózási szempontból hatékony struktúrát biztosít magánszemélyek és magánvagyonkezelő szervezetek számára.
A SOPARFI a holdingra és a pénzügyi szolgáltatásokra, míg az SPF a családi magánvagyon kezelésére és megőrzésére összpontosít.
Cél:
SOPARFI:
A SOPARFI egy Luxemburgban alapított holdingtársaság, amelynek elsődleges célja más társaságokban való részesedések birtoklása és kezelése. Széles körben használják befektetési és vagyonvédelmi célokra, beleértve az adótervezést, a vagyonkezelést és a csoportvállalatok konszolidációját.
SPF:
Az SPF olyan vagyonkezelési eszköz, amelynek fő célja a családi magánvagyon kezelése és megőrzése, beleértve a pénzügyi eszközöket, ingatlanokat és egyéb befektetéseket. Az SPF nem aktív kereskedelmi vagy kereskedelmi tevékenységre szolgál.
Mindkettőt összehasonlítva, a luxemburgi SOPARFI-t elsősorban befektetési és vagyonkezelési célú holdingtársaságként használják, beleértve az adótervezést és a csoportvállalatok konszolidációját is. A luxemburgi SPF-et kifejezetten a családi magánvagyon kezelésére és megőrzésére szolgáló vagyonkezelési eszközként tervezték, amely a hosszú távú vagyonkezelésre és az utódlási tervezésre összpontosít.
Adórendszer:
SOPARFI:
- A SOPARFI teljes mértékben adóalanyként működik Luxemburgban, és nyereségére társasági adófizetési kötelezettség terheli. A társasági adó mértéke 24,94%.
- Ezen túlmenően a vállalkozásoknak a nettó vagyonuk alapján éves nettó vagyonadót kell fizetniük, amely az eszközértéktől függően 0,5% és 0,7% között mozog.
- A hozzáadottérték-adó (héa) az Európai Unión belül vásárolt vagy értékesített bizonyos árukra és szolgáltatásokra is vonatkozhat.
- Adóügyi előnyök: A SOPARFI azáltal, hogy tevékenységét úgy strukturálja, hogy az anya- és leányvállalati irányelv előnyeit élvezze, jelentősen csökkentheti adóterheit. Ez a rendszer bizonyos feltételek teljesülése esetén mentességet biztosít a leányvállalatoktól kapott osztalékok és a részesedések eladásából származó tőkenyereség után.
Az adómentesség feltételei
Ahhoz, hogy az osztalékra vonatkozó adómentességre jogosult legyen, a SOPARFI-szervezetnek legalább 10%-os részesedéssel kell rendelkeznie egy teljes mértékben adóköteles társaságban legalább egy éven keresztül.
A mentesség akkor is alkalmazható, ha a részvények vételára meghaladja az 1,2 millió eurót az osztalékok esetében és a 6,0 millió eurót a tőkenyereség esetében, még akkor is, ha a 10%-os küszöbérték nem teljesül.
A vagyonadó minimális összege bizonyos feltételek mellett 4815 euró, és a kamatok és a felszámolási bónusz kifizetései után nem kell forrásadót levonni.
A SOPARFI-k továbbá kihasználhatják a kettős adóztatás elkerüléséről szóló luxemburgi egyezmények kiterjedt hálózatát, valamint az anya- és leányvállalatokról szóló uniós irányelv által biztosított előnyöket.
SPF:
Adórendszer: a luxemburgi SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) egyedi adózási keretek között működik.
Az SPF nem kötelezett a társasági adó, a vagyonadó, az önkormányzati iparűzési adó és a HÉA bejelentési kötelezettségének teljesítésére. Köteles azonban éves jegyzési adót fizetni, amelyet a befizetett alaptőke, a jegyzési díj és az adósságok együttes összegének nyolcszorosát meghaladó befizetett alaptőke, jegyzési díj és adósságok összege határoz meg.
A két vállalat összehasonlításakor egyértelmű különbségek vannak az adókötelezettségek tekintetében. A SOPARFI Luxemburgban társasági adó, nettó vagyonadó és hozzáadottérték-adó (HÉA) fizetésére kötelezett. Ezzel szemben az SPF Luxemburgban mentesül a társasági adó, a vagyonadó, az önkormányzati iparűzési adó és a HÉA bejelentési kötelezettség alól.
Mindkét struktúra különleges adózási előnyöket kínál, amelyek a jogalanyok befektetési céljaitól és tevékenységeitől függően előnyösek lehetnek.
Kinek szólnak?
Luxemburg SOPARFI:
A luxemburgi SOPARFI nem kifejezetten magánszemélyek vagy vállalkozások egy adott csoportjának szól. Inkább egy sokoldalú struktúra, amelyet különböző típusú befektetők és vállalatok használhatnak.
A luxemburgi SOPARFI-kat általában multinacionális vállalatok, magántőke-befektetési társaságok, befektetési alapok és nagy vagyonnal rendelkező magánszemélyek alkalmazzák, akik nemzetközi befektetéseik optimalizálására és Luxemburg kedvező adó- és jogi keretének kihasználására törekszenek.
A luxemburgi SPF:
A luxemburgi SPF a következők előtt áll nyitva:
- Vagyonukat kezelni kívánó magánszemélyek.
- Olyan vagyonkezelő szervezetek, amelyek kizárólag egy vagy több magánszemély vagyonát kezelik, függetlenül attól, hogy rezidensek vagy nem rezidensek.
- A közvetítők, beleértve a bizalmi vagyonkezelőket is, akik a következőkben említett személyek nevében járnak el (én és (ii) fent
Bár a neve azt sugallja, hogy kizárólag családok és azok tagjai számára készült, az SPF bárki számára elérhető, aki magánvagyonhoz akar hozzáférni. Családi kötelékek nem szükségesek.
Emellett az SPF befektetési eszközként szolgálhat a befektetési klubok, valamint az amatőr és nem hivatásos befektetők számára, akik tesztelni szeretnék kapcsolataikat a potenciális társbefektetőkkel.
Összehasonlításképpen, míg a luxemburgi SOPARFI széles célközönsége multinacionális vállalatokat, magántőke-befektetési társaságokat, befektetési alapokat és nagy vagyonnal rendelkező magánszemélyeket foglal magában, addig a luxemburgi SPF elsősorban a vagyonkezelésben részt vevő magánszemélyeknek és szervezeteknek szól, beleértve a saját vagyonukat kezelő magánszemélyeket, vagyonkezelő szervezeteket és közvetítőket.
Támogatható eszközök:
SOPARFI:
A SOPARFI rugalmasan tud befektetni az eszközök széles skálájába, mind Luxemburgban, mind nemzetközi szinten.
SPF:
Az SPF kizárólag pénzügyi eszközök megszerzésére, tulajdonlására, kezelésére és elidegenítésére jogosult.
Mindkettőt összehasonlítva, a luxemburgi SOPARFI szélesebb körű elfogadható eszközökkel rendelkezik, lehetővé téve a különböző eszközosztályokba történő befektetéseket, beleértve a pénzügyi eszközöket, ingatlanokat és más vállalatok részvényeit.
Másrészt a luxemburgi SPF kizárólag pénzügyi eszközök megszerzésével, tulajdonlásával, kezelésével és elidegenítésével foglalkozik, és a magáncsaládok vagyonának pénzügyi eszközökkel történő kezelésére összpontosít.
Jogi formanyomtatványok és cégalapítási költségek:
SOPARFI:
- Jogi formák: a SOPARFI többféle jogi formában is létrehozható, ami rugalmasságot biztosít a különböző üzleti igényeknek való megfeleléshez.
A rendelkezésre álló jogi formák a következők
- Különleges betéti társaság – “SCSp”,
- Részvénytársaság – “SCA”,
- Közös korlátolt felelősségű betéti társaság – “SCS”,
- Korlátolt felelősségű magánvállalkozás – “SARL”,
- Szövetkezet – “SC”,
- Nyilvános korlátolt felelősségű társaság – “SA”,
- és az Európai Társaság – “SE”.
- Alapítási költségek: A minimálisan szükséges tőke a választott jogi formától függően változik. Például az SA és az SCA esetében a minimális tőke 31 000 euró, míg az SARL esetében 12 000 euró.
Luxemburg SPF:
- Jogi formanyomtatványok: Az SPF a luxemburgi jog szerint részvénytársaságként (SA) vagy zártkörűen működő részvénytársaságként (SARL) alapítható. További lehetőségek is rendelkezésre állnak, mint például az “SCA” és a részvénytársasági formában működő szövetkezet – “ScoSA”. E választási lehetőségek közül a SARL-struktúra a leggyakrabban alkalmazott.
- Alapítási költségek: A SOPARFI-hoz hasonlóan az SPF létrehozásához szükséges minimális tőke a jogi struktúrától függően változik, például S.A./S.C.A.: 31 000 EUR; S.àR.L.: 12 000 EUR.
Rövid összehasonlításban mind a SOPARFI, mind az SPF különböző jogi formákat kínál a letelepedéshez, de a rendelkezésre álló lehetőségek különböznek. A SOPARFI az SPF-hez képest szélesebb körű jogi formákat kínál. A minimálisan szükséges tőke a választott jogi formától függően is változik, és minden egyes formára meghatározott összegek vonatkoznak.
Adminisztráció
Luxemburg SOPARFI:
A SOPARFI adminisztrációja a következő kulcsfontosságú elemeket foglalja magában:
- Igazgatótanács: a vállalatnak igazgatótanácsot kell létrehoznia, amely felügyeli a vállalat általános irányítását.
- Részvényesi közgyűlések: A SOPARFI társaságok kötelesek éves közgyűlést tartani, ahol olyan ügyeket vitatnak meg, mint a pénzügyi kimutatások és az igazgatók kinevezése.
- Cégtitkár: bár nem kötelező, de a SOPARFI szervezeteknél szokás, hogy kijelölnek egy cégtitkárt, aki támogatja őket az adminisztratív feladatok ellátásában.
- Bejegyzett székhely: A SOPARFI társaságnak Luxemburgban kell bejegyzett székhelyet fenntartania, amely a társaság hivatalos székhelyeként szolgál.
Luxemburg SPF:
Az SPF beadása a következőket foglalja magában:
- Alapkezelő társaság: a működésének és a szabályozási követelményeknek való megfelelésnek a felügyelete céljából Luxemburgban engedélyezett alapkezelő társaságot kell kijelölnie.
- Részvényesi gyűlések: bár nem kötelező, az SPF-társaságok tarthatnak éves közgyűléseket vagy befektetői gyűléseket, hogy friss információkat nyújtsanak és információkat gyűjtsenek a befektetőktől.
- Bejegyzett székhely: a SOPARFI-hoz hasonlóan az SPF-nek is rendelkeznie kell egy luxemburgi bejegyzett székhellyel a hivatalos levelezéshez és a szabályozó hatóságok kapcsolattartási pontjaként.
A két vállalatot összehasonlítva, a két vállalat között alapvető különbségek vannak, amelyek az irányítási struktúrában rejlenek. A SOPARFI-nak igazgatótanácsa van, amely az általános irányításért felelős, míg az SPF egy alapkezelő társaságot jelöl ki a működésének felügyeletére.
Továbbá a SOPARFI társaságoknak kötelezően éves közgyűlést kell tartaniuk, míg az SPF társaságok rugalmasan dönthetnek arról, hogy tartanak-e ilyen közgyűlést vagy sem.
Mindkét cégtípusnak szüksége van egy luxemburgi székhelycímre a hivatalos levelezéshez és szabályozási célokra.
Az egyes vállalatok előnyei
SOPARFI
- Adóoptimalizálás: Luxemburg fejlett adórendszerrel rendelkezik, amely különböző adókedvezményeket kínál, beleértve a részvételi mentességet és a kettős adóztatás elkerüléséről szóló megállapodásokat (DTAA).
- Holding és befektetési tevékenységek: A SOPARFI-ket általában holdingvállalatként vagy befektetési eszközként használják, amelyek belföldön és nemzetközi szinten egyaránt tarthatnak részvényeket.
- Vagyonvédelem és kockázatkezelés: a SOPARFI-n keresztül tartott eszközök révén a magánszemélyek és a vállalkozások elkülöníthetik személyes vagy működési eszközeiket a befektetési eszközeiktől.
- Hozzáférés az uniós irányelvekhez: Luxemburg az Európai Unió (EU) tagja, és számos uniós irányelv, például az anya- és leányvállalati irányelv, valamint a kamat- és jogdíjakról szóló irányelv hatálya alá tartozik.
- Szellemi tulajdon (IP) kezelése: Luxemburg kedvező szellemi tulajdonjogi rendszereket kínál, amelyeket a SOPARFI struktúrán keresztül lehet kihasználni.
Az SPF
Íme néhány előnye az SPF létrehozásának:
- Vagyontervezés és vagyonvédelem: az SPF-et kifejezetten vagyonkezelési és vagyonvédelmi célokra tervezték.
- Adóoptimalizálás: A luxemburgi SPF-rendszer vonzó adókedvezményeket kínál, beleértve a társasági adó és az önkormányzati iparűzési adó alóli mentességet. Ezek a kedvező adózási feltételek kivételesen hatékony eszközzé teszik őket a vagyonkezelésben.
- Rugalmasság a vagyonkezelésben: rugalmasságot kínál a családi vagyon kezelésében.
- Bizalmasság: Luxemburgban hagyománya van az egyének személyes adatainak védelmének és a magánélet védelme iránti erős elkötelezettség fenntartásának.
- Vagyonrendezés és öröklés: az SPF megbízható keretet biztosít a vagyonrendezéshez és az örökléshez.
Következtetés
Mindkét vállalat egyedi előnyöket kínál, és különböző igényeket elégít ki a vagyonok tartása és kezelése terén.
A SOPARFI vonzó lehetőség azon befektetők számára, akik aktív befektetési menedzsmentet, a részvényesi összetétel rugalmasságát és a luxemburgi részesedési mentességi rendszeren keresztül potenciális adóoptimalizálást keresnek. Másrészt az SPF kifejezetten olyan családokat szolgál ki, amelyek meg akarják őrizni és kezelni akarják vagyonukat, miközben a minősített pénzügyi eszközök adómentességéből részesülnek.
A kettő közötti választás a befektető céljaitól és preferenciáitól függ.
Ha SPF-et vagy SOPARFI-t szeretne létrehozni Luxemburgban, forduljon most a Damalion szakértőjéhez.
