Hur du väljer mellan Luxembourg SOPARFI och Luxembourg SPF för att strukturera dina investeringar

Luxemburg är välkänt för sitt gynnsamma företagsklimat och attraktiva skattesystem. Därför erbjuder den ett stort antal olika investeringsstrukturer.

Bland dessa finns SOPARFI (Société de Participations Financières) och SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Detta är två populära företagsstrukturer som används i Luxemburg för förmögenhetsförvaltning och investeringar.

Båda enheterna erbjuder unika fördelar och tjänar olika syften, men vilket som väljs av investerare beror på investerarens mål, preferenser och omständigheter.

Nedan beskrivs egenskaperna och vissa skillnader mellan de båda.

Förstå skillnaderna mellan Luxemburgs SOPARFI och Luxemburgs SPF

Luxemburg SOPARFI:

SOPARFI är ett luxemburgskt företag som är specialiserat på holding- och finansiella tjänster. Den inrättades efter att Luxemburg antog EU:s moder- och dotterbolagsdirektiv 1990, som syftade till att främja investeringsverksamhet och underlätta gränsöverskridande transaktioner inom Europeiska unionen. SOPARFI uppfyller de rättsliga bestämmelserna i lagen om handelsbolag av den 10 augusti 1915.

Luxemburg SPF:

SPF är ett privatägt företag som specialiserar sig på förvaltning av familjeförmögenhet. Den har inrättats i Luxemburg i enlighet med bestämmelserna i lagen av den 11 maj 2007. Det ger en förenklad och skattemässigt effektiv struktur för privatpersoner och privata förmögenhetsförvaltare för att strukturera sina dödsbon och förvalta finansiella tillgångar.

Som jämförelse kan nämnas att det luxemburgska SOPARFI är ett holdingbolag specialiserat på holding- och finansiella tjänster som inrättats för att underlätta gränsöverskridande transaktioner, medan det luxemburgska SPF är ett privatägt bolag specialiserat på förvaltning av familjeförmögenhet som erbjuder en skattemässigt effektiv struktur för privatpersoner och privata förmögenhetsförvaltare.

SOPARFI fokuserar på holding- och finansiella tjänster, medan SPF fokuserar på att förvalta och bevara privata familjeförmögenheter.

Syfte:

SOPARFI:

SOPARFI är ett holdingbolag som är etablerat i Luxemburg och vars främsta syfte är att inneha och förvalta andelar i andra företag. Det används ofta för investeringar och skydd av tillgångar, inklusive skatteplanering, förmögenhetsförvaltning och konsolidering av koncernföretag.

SPF:

SPF är en förmögenhetsförvaltning vars huvudsyfte är att förvalta och bevara privata familjeförmögenheter, inklusive finansiella tillgångar, fastigheter och andra investeringar. SPF är inte avsedd för aktiv handel eller kommersiell verksamhet.

Om man jämför de båda företagen används Luxemburgs SOPARFI främst som ett holdingbolag för investeringar och kapitalförvaltning, inklusive skatteplanering och konsolidering av koncernbolag. Den luxemburgska SPF är särskilt utformad som ett instrument för förmögenhetsförvaltning för att förvalta och bevara privata familjeförmögenheter, med fokus på långsiktig kapitalförvaltning och successionsplanering.

Skattesystem:

SOPARFI:

• SOPARFI fungerar som en fullt beskattningsbar enhet i Luxemburg och är skyldig att betala bolagsskatt på sin vinst. Bolagsskattesatsen är 24,94 procent.
• Dessutom måste företagen betala en årlig förmögenhetsskatt baserad på sina nettotillgångar, som varierar mellan 0,5 % och 0,7 % beroende på tillgångarnas värde.
• Mervärdesskatt (moms) kan också tillämpas på vissa varor och tjänster som köps eller säljs inom Europeiska unionen.
• Skattemässiga fördelar: Genom att strukturera sin verksamhet så att den drar nytta av EU:s moder- och dotterbolagsdirektiv kan en SOPARFI avsevärt minska sin skattebörda. Detta system ger möjlighet till undantag för utdelningar från dotterbolag och kapitalvinster från försäljning av innehav, förutsatt att vissa villkor är uppfyllda.

Villkor för skattebefrielse

För att kunna utnyttja dessa skattebefrielser på utdelningar måste SOPARFI-enheten äga minst 10 procent av aktierna i ett fullt beskattningsbart bolag under minst ett år.

Undantag kan fortfarande tillämpas om köpeskillingen för aktier överstiger 1,2 miljoner euro för utdelning och 6 miljoner euro för kapitalvinster, även om tröskelvärdet på 10 % inte uppnås.

Dessutom är minimibeloppet för förmögenhetsskatt 4 815 euro på vissa villkor, och det finns ingen källskatt på räntor eller likvidationsbonusar.

Dessutom kan SOPARFI dra nytta av Luxemburgs omfattande nätverk av dubbelbeskattningsavtal och de fördelar som EU:s moder- och dotterbolagsdirektiv ger.

SPF:

Skattesystem: En SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) i Luxemburg har ett unikt skattesystem.

SPF är inte ansvarig för bolagsskatt, förmögenhetsskatt, kommunal företagsskatt eller momsrapporteringskrav. Det är dock skyldigt att betala en årlig teckningsskatt som bestäms av summan av inbetalt aktiekapital, överkurs och skuldsättning som överstiger åtta gånger det sammanlagda beloppet av aktiekapital och överkurs.

När man jämför de två företagen finns det tydliga skillnader i deras skatteskyldigheter. SOPARFI är skattskyldigt för bolagsskatt, förmögenhetsskatt och mervärdesskatt i Luxemburg. Tvärtom åtnjuter SPF undantag från bolagsskatt, förmögenhetsskatt, kommunal företagsskatt och momsrapporteringskrav i Luxemburg.

Båda strukturerna erbjuder specifika skattefördelar som kan vara fördelaktiga beroende på enheternas investeringsmål och verksamhet.

Vem är de riktade till?

Luxemburg SOPARFI:

En luxemburgsk SOPARFI är inte särskilt riktad till någon särskild grupp av privatpersoner eller företag. Det är snarare en mångsidig struktur som kan användas av olika typer av investerare och företag.

SOPARFI i Luxemburg används vanligen av multinationella företag, private equity-företag, investeringsfonder och privatpersoner som vill optimera sina internationella investeringar och dra nytta av Luxemburgs gynnsamma skattelagstiftning och rättsliga ramar.

Den luxemburgska SPF:

Luxemburgs SPF är öppen för följande:

• Individer som vill förvalta sin förmögenhet.
• Förmögenhetsförvaltningsenheter som enbart hanterar tillgångarna för en eller flera personer, oavsett om de är bosatta eller utländska.
• Förmedlare, inklusive förvaltare, som agerar på uppdrag av de personer som avses i (jag och (ii) ovan.

Även om namnet antyder att det är exklusivt för familjer och deras medlemmar är SPF tillgängligt för alla som vill få tillgång till privata tillgångar. Familjeband är inte ett krav.

Dessutom kan SPF fungera som ett investeringsverktyg för investeringsklubbar samt för amatörinvesterare och icke-professionella investerare som vill testa sina kontakter med potentiella medinvesterare.

Medan Luxemburgs SOPARFI har en bred målgrupp som omfattar multinationella företag, private equity-företag, investeringsfonder och kapitalstarka privatpersoner, är Luxemburgs SPF i första hand avsedd för privatpersoner och enheter som är involverade i förmögenhetsförvaltning, inklusive privatpersoner som förvaltar sin egen förmögenhet, förmögenhetsförvaltningsenheter och förmedlare.

Stödberättigade tillgångar:

SOPARFI:

SOPARFI har möjlighet att investera i ett brett utbud av tillgångar, både i Luxemburg och internationellt.

SPF:

SPF är uteslutande inriktad på förvärv, ägande, förvaltning och avyttring av finansiella tillgångar.

Vid en jämförelse av de båda fonderna har den luxemburgska SOPARFI ett bredare urval av godtagbara tillgångar och tillåter investeringar i olika tillgångsklasser, inklusive finansiella tillgångar, fastigheter och aktier i andra företag.

Å andra sidan är Luxemburgs SPF uteslutande inriktad på förvärv, ägande, förvaltning och avyttring av finansiella tillgångar, med fokus på förvaltning av privata familjeförmögenheter med hjälp av finansiella instrument.

Juridiska blanketter och kostnader för bolagisering:

SOPARFI:

• Juridiska former: En SOPARFI kan etableras i olika juridiska former, vilket ger flexibilitet för att passa olika affärsbehov.

De tillgängliga juridiska formerna är följande

• Särskilt kommanditbolag – “SCSp”,
• Aktiebolag – “SCA”,
• Gemensamt kommanditbolag – “SCS”,
• Privat aktiebolag med begränsat ansvar – “SARL”,
• Kooperativt företag – “SC”,
• Offentligt aktiebolag – “SA”,
• och Europabolag – “SE”.
• Kostnader för införlivande: Minimikapitalet varierar beroende på vilken juridisk form som väljs. Minimikapitalet för SA och SCA är till exempel 31 000 euro, medan det för SARL är 12 000 euro.

Luxemburg SPF:

• Juridiska former: En SPF kan bildas som antingen ett aktiebolag (SA) eller ett privat aktiebolag (SARL) enligt luxemburgsk lag. Det finns också ytterligare alternativ, t.ex. SCA och kooperativ i form av ett aktiebolag (ScoSA). Bland dessa alternativ är SARL-strukturen den vanligaste.
• Kostnader för införlivande: I likhet med SOPARFI varierar minimikapitalet för att bilda en SPF beroende på den juridiska strukturen, t.ex. S.A./S.C.A.: 31 000 euro; S.àR.L.: 12 000 euro.

I en kort jämförelse kan man säga att både SOPARFI och SPF erbjuder olika juridiska former för etablering, men att de tillgängliga alternativen skiljer sig åt. SOPARFI erbjuder ett bredare utbud av juridiska former än SPF. Det minsta kapitalkravet varierar också beroende på vilken juridisk form som valts, med specifika belopp som anges för varje form.

Administrering

Luxemburg SOPARFI:

Förvaltningen av ett SOPARFI omfattar följande huvuddelar:

• Styrelse: Företaget måste inrätta en styrelse för att övervaka den övergripande ledningen.
• Aktieägarmöten: SOPARFI-företag måste hålla årliga bolagsstämmor för att diskutera frågor som bokslut och utnämning av styrelseledamöter.
• Bolagssekreterare: Även om det inte är obligatoriskt är det vanligt att SOPARFI-enheterna utser en bolagssekreterare för att ge stöd med administrativa uppgifter.
• Registrerat kontor: Ett SOPARFI-företag måste ha ett registrerat kontor i Luxemburg, som fungerar som företagets officiella adress.

Luxemburg SPF:

Förvaltningen av en SPF omfattar följande:

• Förvaltningsbolag: Det är nödvändigt att utse ett licensierat förvaltningsbolag i Luxemburg för att övervaka dess verksamhet och efterlevnad av lagstadgade krav.
• Aktieägarmöten: Även om det inte är obligatoriskt kan SPF-företag hålla årliga bolagsstämmor eller investerarmöten för att ge uppdateringar och samla in synpunkter från investerare.
• Registrerat kontor: I likhet med SOPARFI måste en SPF ha en registrerad kontorsadress i Luxemburg för officiell korrespondens och som kontaktpunkt för tillsynsmyndigheter.

Om man jämför de båda företagen har de viktiga skillnader som ligger i ledningsstrukturen. En SOPARFI har en styrelse som ansvarar för den övergripande ledningen, medan en SPF utser ett förvaltningsbolag för att övervaka verksamheten.

Dessutom måste SOPARFI-bolag hålla årliga bolagsstämmor som ett obligatoriskt krav, medan SPF-bolag har möjlighet att besluta om de ska hålla sådana stämmor eller inte.

Båda typerna av företag behöver en registrerad adress i Luxemburg för officiell korrespondens och för att kunna uppfylla regler.

Fördelar med de olika företagen

SOPARFI

• Skatteoptimering: Luxemburg har ett välutvecklat skattesystem som erbjuder olika skatteförmåner, bland annat undantag från deltagande och avtal om undvikande av dubbelbeskattning (DTAA).
• Holding- och investeringsverksamhet: SOPARFI används ofta som holdingbolag eller investeringsinstrument som kan inneha aktier, både nationellt och internationellt.
• Skydd av tillgångar och riskhantering: Genom att inneha tillgångar via en SOPARFI kan privatpersoner och företag separera sina personliga eller operativa tillgångar från sina investeringstillgångar.
• Tillgång till EU-direktiv: Luxemburg är medlem i Europeiska unionen (EU) och drar nytta av olika EU-direktiv, t.ex. moder- och dotterbolagsdirektivet och direktivet om räntor och royalties.
• Förvaltning av immateriella rättigheter: Luxemburg erbjuder gynnsamma immaterialrättsliga regler som kan utnyttjas genom en SOPARFI-struktur.

SPF

Här är några fördelar med att skapa ett SPF:

• Förmögenhetsplanering och skydd av tillgångar: SPF är särskilt utformad för förmögenhetsförvaltning och skydd av tillgångar.
• Skatteoptimering: Luxemburgs SPF-system erbjuder attraktiva skatteförmåner, inklusive undantag från bolagsskatt och kommunal företagsskatt. Dessa gynnsamma skattevillkor gör dem till exceptionellt effektiva instrument för förmögenhetsförvaltning.
• Flexibilitet i förmögenhetsförvaltningen: Det erbjuder flexibilitet i förvaltningen av familjens tillgångar.
• Konfidentialitet: Luxemburg har en tradition av att skydda individers personliga information och upprätthålla ett starkt engagemang för integritet.
• Planering av dödsbo och arv: SPF ger en tillförlitlig ram för planering av dödsbo och arv.

Slutsats

Båda dessa företag erbjuder unika fördelar och tillgodoser olika behov när det gäller att hålla och förvalta tillgångar.

SOPARFI är ett attraktivt alternativ för investerare som söker aktiv investeringsförvaltning, flexibilitet i aktieägarsammansättningen och potentiell skatteoptimering genom Luxemburgs system för undantag från deltagande. Å andra sidan vänder sig SPF särskilt till familjer som vill bevara och förvalta sin förmögenhet och samtidigt dra nytta av skattebefrielse för kvalificerade finansiella tillgångar.

Valet mellan de båda beror på investerarens mål och preferenser.

Om du vill inrätta en SPF eller SOPARFI i Luxemburg kan du kontakta din Damalion-expert nu.