Hvordan velge mellom Luxembourg SOPARFI eller Luxembourg SPF for å strukturere investeringene dine

Luxembourg er kjent for sitt gunstige forretningsmiljø og attraktive skatteregime. Og som sådan tilbyr den et bredt utvalg av investeringsstrukturer.

Blant disse er SOPARFI (Société de Participations Financières) og SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) . Dette er to populære selskapsstrukturer som brukes i Luxembourg for formuesforvaltning og investeringsformål.

Begge enhetene tilbyr unike fordeler og tjener forskjellige formål, men den som velges av investorer avhenger av investorens mål, preferanser og omstendigheter.

Angitt neste er egenskapene og noen forskjeller mellom begge.

Forstå forskjellene mellom Luxembourg SOPARFI og Luxembourg SPF

Luxembourg SOPARFI:

SOPARFI er et Luxembourg-selskap som spesialiserer seg på holding og finansielle tjenester. Det ble opprettet etter Luxembourgs vedtakelse av EUs mor-datterselskapsdirektiv i 1990 , som hadde som mål å fremme investeringsaktiviteter og legge til rette for grenseoverskridende transaksjoner innen EU. SOPARFI-selskapet overholder lovbestemmelsene skissert i Commercial Companies Law av 10. august 1915.

Luxembourg SPF:

SPF er et privateid selskap som spesialiserer seg på forvaltning av familieformue. Det ble etablert i Luxembourg i samsvar med forskriftene fastsatt av loven av 11. mai 2007 . Og det gir en forenklet og skatteeffektiv struktur for enkeltpersoner og private formuesforvaltningsenheter for å strukturere eiendommene sine og administrere finansielle eiendeler.

Til sammenligning er Luxembourg SOPARFI et holdingselskap som spesialiserer seg på holding og finansielle tjenester, etablert for å lette grenseoverskridende transaksjoner, mens Luxembourg SPF er et privateid selskap som spesialiserer seg på familieformueforvaltning, og gir en skatteeffektiv struktur for enkeltpersoner og private formuesforvaltningsenheter.

SOPARFI fokuserer på holding og finansielle tjenester, mens SPF fokuserer på å forvalte og bevare privat familieformue.

Hensikt:

SOPARFI:

SOPARFI er et holdingselskap etablert i Luxembourg primært med det formål å eie og administrere andeler i andre selskaper. Det er mye brukt for investerings- og aktivabeskyttelsesformål, inkludert skatteplanlegging, formuesforvaltning og konsolidering av konsernselskaper.

SPF:

SPF er et formueforvaltningsmiddel hvis hovedformål er å forvalte og bevare privat familieformue, inkludert finansielle eiendeler, eiendom og andre investeringer. SPF er ikke beregnet for aktiv handel eller kommersielle aktiviteter.

Ved å sammenligne begge, brukes Luxembourg SOPARFI primært som et holdingselskap for investerings- og kapitalforvaltningsformål , inkludert skatteplanlegging og konsolidering av konsernselskaper. Selv om Luxembourg SPF er spesielt utformet som et formuesforvaltningsverktøy for å administrere og bevare privat familieformue, med fokus på langsiktig kapitalforvaltning og etterfølgerplanlegging.

Skatteregime:

SOPARFI:

• SOPARFI opererer som en fullt skattepliktig enhet i Luxembourg og er ansvarlig for selskapsskatt på overskuddet. Selskapsskattesatsen er 24,94 %.
• I tillegg er bedrifter pålagt å betale en årlig nettoformueskatt basert på deres netto eiendeler, fra 0,5 % til 0,7 % avhengig av formuesverdien.
• Merverdiavgift (MVA) kan også gjelde for visse varer og tjenester kjøpt eller solgt innenfor EU
• Skattemessige fordeler: Ved å strukturere sine aktiviteter for å dra nytte av EUs mor-datterselskapsdirektiv, kan en SOPARFI redusere skattebyrden betydelig. Dette regimet åpner for unntak for utbytte mottatt fra datterselskaper og kapitalgevinster ved salg av eierandeler, forutsatt at visse vilkår er oppfylt.

Vilkår for skattefritak

For å kvalifisere for disse skattefritakene på utbytte, må SOPARFI-enheten ha minimum 10 % aksjer i et fullt skattepliktig selskap i en varighet på minst ett år.

Unntak kan fortsatt gjelde dersom kjøpesummen for aksjer overstiger EUR 1,2 millioner for utbytte og EUR 6,0 millioner for kapitalgevinster, selv når 10 %-terskelen ikke er nådd.

Dessuten er minimumsbeløpet for formuesskatt 4 815 euro under visse betingelser, og det er ingen kildeskatt på renter eller avviklingsbonusbetalinger.

Videre kan SOPARFI-er også dra nytte av Luxembourgs omfattende nettverk av dobbeltbeskatningsavtaler samt fordelene gitt av EUs mor-datterselskapsdirektiv.

SPF:

Skatteregime: en SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) i Luxembourg opererer under en unik skatteramme.

SPF er ikke ansvarlig for selskapsskatt, formuesskatt, kommunal næringsskatt eller rapporteringskrav for mva. Det er imidlertid pliktig å betale en årlig tegningsskatt fastsatt av summen av innbetalt aksjekapital, overkurs og gjeld som overstiger åtte ganger det samlede beløp av aksjekapital og overkurs.

Når man sammenligner de to selskapene, er det tydelige forskjeller i deres skatteforpliktelser. SOPARFI er ansvarlig for selskapsskatt, netto formuesskatt og merverdiavgift (MVA) i Luxembourg. SPF nyter tvert imot fritak fra selskapsskatt, formuesskatt, kommunal bedriftsskatt og momsrapporteringskrav i Luxembourg.

Begge strukturene tilbyr spesifikke skattemessige fordeler som kan være fordelaktige avhengig av investeringsmålene og aktivitetene til enhetene.

Hvem henvender de seg til?

Luxembourg SOPARFI:

En Luxembourg SOPARFI er ikke spesifikt adressert til noen spesiell gruppe enkeltpersoner eller virksomheter. Det er snarere en allsidig struktur som kan brukes av ulike typer investorer og selskaper.

Luxembourg SOPARFI-er er ofte ansatt av multinasjonale selskaper, private equity-selskaper, investeringsfond og enkeltpersoner med høy nettoverdi som søker å optimalisere sine internasjonale investeringer og dra nytte av Luxembourgs gunstige skatte- og juridiske rammeverk.

Luxembourg SPF:

Luxembourg SPF er åpen for følgende:

• Enkeltpersoner som ønsker å forvalte formuen sin.
• Formuesforvaltningsenheter som utelukkende håndterer eiendelene til en eller flere enkeltpersoner, enten de er hjemmehørende eller ikke-bosatte.
• Mellommenn, inkludert tillitsmenn, som opptrer på vegne av personene nevnt i (jeg og (ii) ovenfor

Selv om navnet antyder at det utelukkende er for familier og deres medlemmer, er SPF tilgjengelig for alle som ønsker å få tilgang til privat formue. Familiebånd er ikke nødvendig.

I tillegg kan SPF tjene som et investeringsverktøy for investeringsklubber, så vel som amatører og ikke-profesjonelle investorer som ønsker å teste sine forbindelser med potensielle medinvestorer.

Til sammenligning, mens Luxembourg SOPARFI har en bred målgruppe som inkluderer multinasjonale selskaper, private equity-selskaper, investeringsfond og enkeltpersoner med høy nettoverdi, er Luxembourg SPF først og fremst beregnet på enkeltpersoner og enheter som er involvert i formuesforvaltning, inkludert enkeltpersoner som administrerer deres egen formue, formuesforvaltningsenheter og mellommenn.

Kvalifiserte eiendeler:

SOPARFI:

SOPARFI har fleksibiliteten til å investere i et bredt spekter av eiendeler, både i Luxembourg og internasjonalt.

SPF:

SPF er eksklusivt for anskaffelse, eierskap, forvaltning og salg av finansielle eiendeler.

Ved å sammenligne begge, har Luxembourg SOPARFI et bredere spekter av kvalifiserte eiendeler, som tillater investeringer i ulike aktivaklasser, inkludert finansielle eiendeler, eiendom og aksjer i andre selskaper.

På den annen side er Luxembourg SPF utelukkende dedikert til oppkjøp, eierskap, forvaltning og avhending av finansielle eiendeler, med fokus på forvaltning av privat familieformue gjennom finansielle instrumenter.

Juridiske former og inkorporeringskostnader:

SOPARFI:

• Juridiske former: en SOPARFI kan etableres under ulike juridiske former, noe som gir fleksibilitet for å dekke ulike forretningsbehov.

De tilgjengelige juridiske formene inkluderer

• Spesielt begrenset partnerskap – “SCSp”,
• Partnerskap begrenset av aksjer – “SCA”,
• Felles begrenset partnerskap – “SCS”,
• Private Limited Liability Company – «SARL»,
• Cooperative Company – “SC”,
• Allmennaksjeselskap – “SA”,
• og European Company – “SE”.
• Inkorporeringskostnader: Den minste nødvendige kapitalen varierer basert på den valgte juridiske formen. For eksempel er minimumskapitalen for SA og SCA EUR 31 000, mens den for SARL er EUR 12 000.

Luxembourg SPF:

• Juridiske former: En SPF kan opprettes som enten et allmennaksjeselskap (SA) eller et privat aksjeselskap (SARL) i henhold til luxembourgsk lov. Det er også flere alternativer tilgjengelig, for eksempel “SCA” og Cooperative i form av et allmennaksjeselskap – “ScoSA”. Blant disse valgene er SARL-strukturen den mest brukte.
• Inkorporeringskostnader: I likhet med SOPARFI varierer minimumskapitalen for å etablere en SPF basert på den juridiske strukturen, slik som SA/SCA: €31 000; S.àR.L.: €12 000.

Kort sammenlikning tilbyr både SOPARFI og SPF ulike juridiske former for etablering, men de tilgjengelige alternativene er forskjellige. SOPARFI tilbyr et bredere spekter av juridiske former sammenlignet med SPF. Minimumskravet kapital varierer også avhengig av den valgte juridiske formen, med spesifikke beløp spesifisert for hver form.

Administrasjon

Luxembourg SOPARFI:

Administrasjonen av en SOPARFI involverer følgende nøkkelelementer:

• Styre: et styre må opprettes av selskapet for å føre tilsyn med dets overordnede ledelse.
• Aksjonærmøter: SOPARFI-selskaper er pålagt å holde årlige generalforsamlinger for aksjonærer for å diskutere saker som årsregnskap og utnevnelse av styremedlemmer.
• Bedriftssekretær: Selv om det ikke er obligatorisk, er det vanlig at SOPARFI-enheter utpeker en selskapssekretær for å gi støtte med administrativt ansvar.
• Registrert kontor: Et SOPARFI-selskap er pålagt å ha en registrert kontoradresse i Luxembourg, som fungerer som den offisielle lokasjonen for selskapet.

Luxembourg SPF:

Administrasjonen av en SPF innebærer følgende:

• Forvaltningsselskap: det er pålagt å utnevne et lisensiert forvaltningsselskap i Luxembourg for å føre tilsyn med driften og overholdelse av regulatoriske krav.
• Aksjonærmøter: Selv om det ikke er obligatorisk, kan SPF-selskaper holde årlige generalforsamlinger eller investormøter for å gi oppdateringer og innhente innspill fra investorer.
• Registrert kontor: i likhet med SOPARFI, må en SPF ha en registrert kontoradresse i Luxembourg for offisiell korrespondanse og som kontaktpunkt for regulerende myndigheter.

Sammenligner de begge selskapene, har de sentrale forskjeller som ligger i ledelsesstrukturen. En SOPARFI har et styre som er ansvarlig for den overordnede ledelsen, mens en SPF utnevner et forvaltningsselskap til å føre tilsyn med driften.

Videre må SOPARFI-selskaper gjennomføre årlige generalforsamlinger som et obligatorisk krav, mens SPF-selskaper har fleksibilitet til å bestemme om de skal holde slike møter eller ikke.

Begge typer selskaper krever en registrert kontoradresse i Luxembourg for offisiell korrespondanse og regulatoriske formål.

Fordeler med hvert enkelt selskap

SOPARFI

• Skatteoptimalisering: Luxembourg har et godt utviklet skattesystem som tilbyr ulike skattefordeler, inkludert deltakelsesfritak og avtaler om unngåelse av dobbeltbeskatning (DTAA).
• Holding- og investeringsaktiviteter: SOPARFI-er brukes ofte som holdingselskaper eller investeringsselskaper, som kan eie aksjer, både innenlands og internasjonalt.
• Eiendelsbeskyttelse og risikostyring: ved å holde eiendeler gjennom en SOPARFI, kan enkeltpersoner og bedrifter skille sine personlige eller operasjonelle eiendeler fra investeringsmidlene.
• Tilgang til EU-direktiver: Luxembourg er medlem av Den europeiske union (EU) og drar nytte av ulike EU-direktiver, som mor-datterselskapsdirektivet og rente- og royaltydirektivet.
• Intellectual Poperty (IP) management: Luxembourg tilbyr gunstige IP-regimer som kan utnyttes gjennom en SOPARFI-struktur.

SPF

Her er noen fordeler forbundet med å etablere en SPF:

• Formueplanlegging og aktivabeskyttelse: SPF er designet spesielt for formuesforvaltning og aktivabeskyttelsesformål.
• Skatteoptimalisering: Luxembourgs SPF-regime tilbyr attraktive skattefordeler, inkludert fritak fra selskapsskatt og kommunal næringsskatt. Disse gunstige skatteforholdene gjør dem eksepsjonelt effektive kjøretøyer for formuesforvaltning.
• Fleksibilitet i formuesforvaltning: det gir fleksibilitet i forvaltningen av familiens eiendeler.
• Konfidensialitet: Luxembourg har en tradisjon for å beskytte enkeltpersoners personopplysninger og opprettholde en sterk forpliktelse til personvern.
• Eiendomsplanlegging og arv: SPF gir et pålitelig rammeverk for eiendomsplanlegging og arv.

Konklusjon

Begge disse selskapene tilbyr unike fordeler og imøtekommer ulike behov når det gjelder å holde og administrere eiendeler.

SOPARFI er et attraktivt alternativ for investorer som søker aktiv investeringsforvaltning, fleksibilitet i aksjonærsammensetning og potensiell skatteoptimalisering gjennom Luxembourgs regime for deltakelse. På den annen side henvender SPF seg spesielt til familier som ønsker å bevare og forvalte formuen sin mens de drar nytte av skattefritaksstatus på kvalifiserende finansielle eiendeler.

Valget mellom begge vil avhenge av investorens mål og preferanser.

Hvis du ønsker å sette opp en SPF eller SOPARFI i Luxembourg, vennligst kontakt din Damalion-ekspert nå.