Lucembursko je známé svým příznivým podnikatelským prostředím a atraktivním daňovým režimem. A jako takový nabízí širokou škálu investičních struktur.
Mezi ně patří SOPARFI (Société de Participations Financières ) a SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Jedná se o dvě oblíbené podnikové struktury, které se v Lucembursku používají pro účely správy majetku a investic.
Oba subjekty nabízejí jedinečné výhody a slouží různým účelům, ale to, který z nich si investor vybere, závisí na jeho cílech, preferencích a okolnostech.
Dále jsou uvedeny charakteristiky a některé rozdíly mezi oběma typy.
Pochopení rozdílů mezi lucemburským SOPARFI a lucemburským SPF
Lucembursko SOPARFI:
SOPARFI je lucemburská společnost specializující se na holdingové a finanční služby. Byla založena poté, co Lucembursko v roce 1990 přijalo směrnici EU o mateřských a dceřiných společnostech, jejímž cílem bylo podpořit investiční aktivity a usnadnit přeshraniční transakce v rámci Evropské unie. Společnost SOPARFI dodržuje právní předpisy uvedené v zákoně o obchodních společnostech z 10. srpna 1915.
Lucembursko SPF:
SPF je soukromá společnost, která se specializuje na správu rodinného majetku. Byla zřízena v Lucembursku v souladu s předpisy stanovenými zákonem ze dne 11. května 2007. Poskytuje zjednodušenou a daňově efektivní strukturu pro jednotlivce a subjekty spravující soukromý majetek, která umožňuje strukturovat jejich majetek a spravovat finanční aktiva.
Pro srovnání, lucemburská SOPARFI je holdingová společnost specializující se na holdingové a finanční služby, založená za účelem usnadnění přeshraničních transakcí, zatímco lucemburský SPF je soukromá společnost specializující se na správu rodinného majetku, která poskytuje daňově účinnou strukturu pro fyzické osoby a subjekty spravující soukromý majetek.
SOPARFI se zaměřuje na holdingové a finanční služby, zatímco SPF na správu a uchování soukromého rodinného majetku.
Účel:
SOPARFI:
SOPARFI je holdingová společnost založená v Lucembursku především za účelem držení a správy účastí v jiných společnostech. Je široce využíván pro investiční účely a ochranu majetku, včetně daňového plánování, správy majetku a konsolidace společností ve skupině.
SPF:
SPF je nástroj správy majetku, jehož hlavním účelem je spravovat a uchovávat soukromý rodinný majetek, včetně finančních aktiv, nemovitostí a dalších investic. SPF není určen k aktivnímu obchodování nebo komerčním činnostem.
Při porovnání obou je lucemburská SOPARFI využívána především jako holdingová společnost pro účely investic a správy majetku, včetně daňového plánování a konsolidace společností ve skupině. Zatímco lucemburský SPF je speciálně navržen jako nástroj správy majetku pro správu a uchování soukromého rodinného majetku se zaměřením na dlouhodobou správu majetku a plánování nástupnictví.
Daňový režim:
SOPARFI:
- Společnost SOPARFI působí v Lucembursku jako plně zdanitelný subjekt a ze svých zisků odvádí daň z příjmů právnických osob. Sazba daně z příjmu právnických osob činí 24,94 %.
- Kromě toho jsou podniky povinny platit roční daň z čistého jmění v závislosti na hodnotě aktiv, která se pohybuje od 0,5 % do 0,7 %.
- Daň z přidané hodnoty (DPH) se může vztahovat také na určité zboží a služby nakupované nebo prodávané v Evropské unii.
- Fiskální výhody: Strukturováním svých činností tak, aby využívaly výhod směrnice EU o mateřských a dceřiných společnostech, může SOPARFI výrazně snížit své daňové zatížení. Tento režim umožňuje osvobození od daně u dividend přijatých od dceřiných společností a kapitálových zisků z prodeje podílů, pokud jsou splněny určité podmínky.
Podmínky pro osvobození od daně
Aby subjekt SOPARFI mohl využít osvobození od daně z dividend, musí vlastnit minimálně 10 % akcií plně zdanitelné společnosti po dobu nejméně jednoho roku.
Osvobození lze uplatnit i v případě, že kupní cena akcií přesáhne 1,2 milionu EUR v případě dividend a 6,0 milionu EUR v případě kapitálových zisků, i když není splněna 10% hranice.
Minimální částka pro daň z majetku činí za určitých podmínek 4 815 eur a srážková daň se neplatí z úroků ani z výplaty likvidačního bonusu.
Kromě toho mohou SOPARFI využívat rozsáhlou síť lucemburských smluv o zamezení dvojího zdanění a také výhody, které poskytuje směrnice EU o mateřských a dceřiných společnostech.
SPF:
Daňový režim: SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) v Lucembursku funguje podle jedinečného daňového rámce.
SPF nepodléhá dani z příjmu právnických osob, dani z majetku, dani z podnikání obcí ani povinnosti vykazovat DPH. Je však povinna zaplatit roční daň z úpisu stanovenou podle součtu splaceného základního kapitálu, emisního ážia a dluhu přesahujícího osminásobek souhrnné výše základního kapitálu a emisního ážia.
Při porovnání obou společností jsou patrné výrazné rozdíly v jejich daňových povinnostech. Společnost SOPARFI je v Lucembursku plátcem daně z příjmu právnických osob, daně z čistého jmění a daně z přidané hodnoty (DPH). Naopak společnost SPF je v Lucembursku osvobozena od daně z příjmu právnických osob, daně z majetku, obecní daně z podnikání a povinnosti vykazovat DPH.
Obě struktury nabízejí specifické daňové výhody, které mohou být výhodné v závislosti na investičních cílech a činnostech subjektů.
Komu jsou určeny?
Lucembursko SOPARFI:
Lucemburský SOPARFI není specificky určen žádné konkrétní skupině osob nebo podniků. Jedná se spíše o univerzální strukturu, kterou mohou využívat různé typy investorů a společností.
Lucemburské SOPARFI běžně využívají nadnárodní korporace, soukromé kapitálové společnosti, investiční fondy a jednotlivci s vysokým majetkem, kteří se snaží optimalizovat své mezinárodní investice a využít výhod příznivého daňového a právního rámce Lucemburska.
Lucemburský SPF:
Do lucemburského SPF se mohou přihlásit:
- Fyzické osoby, které chtějí spravovat svůj majetek.
- Subjekty správy majetku, které spravují výhradně majetek jedné nebo více fyzických osob, ať už jsou rezidenty nebo nerezidenty.
- Zprostředkovatelé, včetně svěřenských správců, kteří jednají jménem osob uvedených v bodě 1. (i) a (ii) výše
Ačkoli název napovídá, že je určen výhradně rodinám a jejich členům, SPF je k dispozici všem, kdo chtějí získat přístup k soukromému majetku. Rodinné vazby nejsou vyžadovány.
Kromě toho může SPF sloužit jako investiční nástroj pro investiční kluby a amatérské a neprofesionální investory, kteří si chtějí vyzkoušet své kontakty s potenciálními spoluinvestory.
Zatímco lucemburský SOPARFI má širokou cílovou skupinu, která zahrnuje nadnárodní korporace, soukromé kapitálové společnosti, investiční fondy a jednotlivce s vysokým majetkem, lucemburský SPF je určen především jednotlivcům a subjektům zapojeným do správy majetku, včetně jednotlivců spravujících vlastní majetek, subjektů spravujících majetek a zprostředkovatelů.
Způsobilá aktiva:
SOPARFI:
SOPARFI může flexibilně investovat do široké škály aktiv, a to jak v Lucembursku, tak na mezinárodní úrovni.
SPF:
SPF se zabývá výhradně nabýváním, vlastnictvím, správou a prodejem finančních aktiv.
Při porovnání obou fondů má lucemburský SOPARFI širší rozsah způsobilých aktiv, který umožňuje investice do různých tříd aktiv, včetně finančních aktiv, nemovitostí a podílů v jiných společnostech.
Na druhé straně se lucemburský SPF věnuje výhradně nabývání, vlastnictví, správě a odprodeji finančních aktiv se zaměřením na správu soukromého rodinného majetku prostřednictvím finančních nástrojů.
Právní formuláře a náklady na založení společnosti:
SOPARFI:
- Právní formy: SOPARFI lze založit v různých právních formách, což umožňuje flexibilitu, která vyhovuje různým obchodním potřebám.
Mezi dostupné právní formy patří
- Speciální komanditní společnost – “SCSp”,
- Společnost s ručením omezeným – “SCA”,
- Společná komanditní společnost – “SCS”,
- Soukromá společnost s ručením omezeným – “SARL”,
- Družstevní společnost – “SC”,
- Akciová společnost s ručením omezeným – “SA”,
- a Evropská společnost – “SE”.
- Náklady na začlenění: Minimální požadovaný kapitál se liší v závislosti na zvolené právní formě. Například minimální kapitál pro SA a SCA činí 31 000 EUR, zatímco pro SARL 12 000 EUR.
Lucembursko SPF:
- Právní formuláře: SPF může být podle lucemburského práva založen jako akciová společnost (SA) nebo jako společnost s ručením omezeným (SARL). K dispozici jsou také další možnosti, jako je “SCA” a družstvo ve formě akciové společnosti – “ScoSA”. Z těchto možností je nejčastěji přijímána struktura SARL.
- Náklady na začlenění: Minimální kapitál pro založení SPF se podobně jako u SOPARFI liší v závislosti na právní struktuře, např. S.A./S.C.A.: 31 000 EUR; S.àR.L.: 12 000 EUR.
Ve stručném srovnání lze říci, že jak SOPARFI, tak SPF nabízejí různé právní formy založení, ale dostupné možnosti se liší. SOPARFI poskytuje ve srovnání s SPF širší škálu právních forem. Minimální požadovaný kapitál se rovněž liší v závislosti na zvolené právní formě, přičemž pro každou formu jsou stanoveny konkrétní částky.
Správa
Lucembursko SOPARFI:
Správa SOPARFI zahrnuje následující klíčové prvky:
- Představenstvo: Společnost musí zřídit představenstvo, které dohlíží na její celkové řízení.
- Schůze akcionářů: Společnosti SOPARFI jsou povinny pořádat výroční valné hromady akcionářů, na kterých se projednávají záležitosti, jako je účetní závěrka a jmenování členů představenstva.
- Tajemník společnosti: ačkoli to není povinné, je obvyklé, že subjekty SOPARFI jmenují tajemníka společnosti, který jim poskytuje podporu při plnění administrativních povinností.
- Sídlo společnosti: Společnost SOPARFI musí mít sídlo v Lucembursku, které slouží jako oficiální sídlo společnosti.
Lucembursko SPF:
Podání SPF zahrnuje následující:
- Správcovská společnost: musí jmenovat licencovanou správcovskou společnost v Lucembursku, která bude dohlížet na její činnost a dodržování regulačních požadavků.
- Schůze akcionářů: ačkoli to není povinné, mohou společnosti v rámci SPF pořádat výroční valné hromady nebo schůze investorů, aby poskytly aktuální informace a získaly podněty od investorů.
- Sídlo: podobně jako SOPARFI musí mít SPF adresu sídla v Lucembursku pro úřední korespondenci a jako kontaktní místo pro regulační orgány.
Porovnáme-li obě společnosti , jejich klíčové rozdíly spočívají ve struktuře řízení. SOPARFI má představenstvo odpovědné za celkové řízení, zatímco SPF jmenuje správcovskou společnost, která dohlíží na jeho činnost.
Kromě toho musí společnosti SOPARFI povinně pořádat výroční valné hromady, zatímco společnosti SPF se mohou rozhodnout, zda je budou pořádat, či nikoli.
Oba typy společností vyžadují adresu sídla v Lucembursku pro úřední korespondenci a regulační účely.
Výhody jednotlivých společností
SOPARFI
- Daňová optimalizace: Lucembursko má dobře propracovaný daňový systém, který nabízí různé daňové výhody, včetně osvobození od daně z příjmů a dohod o zamezení dvojího zdanění (DTAA).
- Holdingové a investiční činnosti: SOPARFI se běžně používají jako holdingové společnosti nebo investiční nástroje, které mohou držet akcie, a to jak na domácí, tak na mezinárodní úrovni.
- Ochrana majetku a řízení rizik: držením majetku prostřednictvím SOPARFI mohou fyzické a právnické osoby oddělit svůj osobní nebo provozní majetek od investičního majetku.
- Přístup ke směrnicím EU: Lucembursko je členem Evropské unie (EU) a využívá různých směrnic EU, jako je směrnice o mateřských a dceřiných společnostech a směrnice o úrocích a licenčních poplatcích.
- Správa duševního vlastnictví (IP): Lucembursko nabízí příznivé režimy duševního vlastnictví, které lze využít prostřednictvím struktury SOPARFI.
SPF
Zde jsou uvedeny některé výhody spojené se zřízením SPF:
- Plánování majetku a ochrana majetku: SPF je určen speciálně pro účely správy majetku a ochrany majetku.
- Daňová optimalizace: Lucemburský režim SPF nabízí atraktivní daňové výhody, včetně osvobození od daně z příjmu právnických osob a obecní daně z podnikání. Díky těmto příznivým daňovým podmínkám jsou mimořádně efektivním nástrojem pro správu majetku.
- Flexibilita při správě majetku: nabízí flexibilitu při správě rodinného majetku.
- Důvěrnost: Lucembursko má tradici v ochraně osobních údajů jednotlivců a zachovává silný závazek k ochraně soukromí.
- Plánování majetku a dědictví: SPF poskytuje spolehlivý rámec pro plánování majetku a dědictví.
Závěr
Obě tyto společnosti nabízejí jedinečné výhody a uspokojují různé potřeby, pokud jde o držení a správu majetku.
SOPARFI je atraktivní možností pro investory, kteří hledají aktivní správu investic, flexibilitu ve složení akcionářů a potenciální daňovou optimalizaci díky lucemburskému režimu osvobození od daně z příjmů. Na druhou stranu se SPF zaměřuje speciálně na rodiny, které chtějí zachovat a spravovat svůj majetek a zároveň využívat výhody osvobození od daně z kvalifikovaných finančních aktiv.
Volba mezi oběma způsoby závisí na cílech a preferencích investora.
Pokud chcete v Lucembursku založit SPF nebo SOPARFI, obraťte se nyní na odborníka společnosti Damalion.
