Luksemburg je znan po ugodnem poslovnem okolju in privlačnem davčnem režimu. Zato ponuja veliko različnih naložbenih struktur.
Med njimi sta SOPARFI (Société de Participations Financières ) in SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). To sta dve priljubljeni podjetniški strukturi, ki se v Luksemburgu uporabljata za upravljanje premoženja in naložbe.
Oba subjekta ponujata edinstvene prednosti in služita različnim namenom, vendar je izbira, ki jo vlagatelji izberejo, odvisna od ciljev, želja in okoliščin vlagatelja.
V nadaljevanju so navedene značilnosti in nekatere razlike med obema.
Razumevanje razlik med luksemburškim SOPARFI in luksemburškim SPF
Luksemburg SOPARFI:
SOPARFI je luksemburška družba, specializirana za holdinge in finančne storitve. Ustanovljen je bil po tem, ko je Luksemburg leta 1990 sprejel direktivo EU o matičnih in odvisnih družbah, katere cilj je bil spodbujati investicijske dejavnosti in olajšati čezmejne transakcije v Evropski uniji. Družba SOPARFI je v skladu s pravnimi predpisi iz zakona o gospodarskih družbah z dne 10. avgusta 1915.
Luksemburg SPF:
SPF je podjetje v zasebni lasti, ki je specializirano za upravljanje družinskega premoženja. Ustanovljena je bila v Luksemburgu v skladu s predpisi, določenimi z zakonom z dne 11. maja 2007. Posameznikom in subjektom za upravljanje zasebnega premoženja zagotavlja poenostavljeno in davčno učinkovito strukturo za strukturiranje premoženja in upravljanje finančnega premoženja.
Za primerjavo: luksemburški SOPARFI je holdinška družba, specializirana za holdinge in finančne storitve, ustanovljena za lažje čezmejne transakcije, luksemburški SPF pa je družba v zasebni lasti, specializirana za upravljanje družinskega premoženja, ki zagotavlja davčno učinkovito strukturo za posameznike in subjekte upravljanja zasebnega premoženja.
SOPARFI se osredotoča na holdinge in finančne storitve, SPF pa na upravljanje in ohranjanje zasebnega družinskega premoženja.
Namen:
SOPARFI:
SOPARFI je holdinška družba, ustanovljena v Luxembourgu predvsem za namen posedovanja in upravljanja deležev v drugih družbah. Uporablja se za naložbe in zaščito premoženja, vključno z davčnim načrtovanjem, upravljanjem premoženja in konsolidacijo podjetij v skupini.
SPF:
SPF je sredstvo za upravljanje premoženja, katerega glavni namen je upravljanje in ohranjanje zasebnega družinskega premoženja, vključno s finančnimi sredstvi, nepremičninami in drugimi naložbami. SPF ni namenjen aktivnemu trgovanju ali komercialnim dejavnostim.
Če primerjamo obe, se luksemburški SOPARFI uporablja predvsem kot holdinška družba za namene upravljanja naložb in sredstev, vključno z davčnim načrtovanjem in konsolidacijo družb v skupini. Medtem ko je luksemburški SPF posebej zasnovan kot sredstvo za upravljanje premoženja za upravljanje in ohranjanje zasebnega družinskega premoženja s poudarkom na dolgoročnem upravljanju premoženja in načrtovanju nasledstva.
Davčni režim:
SOPARFI:
- Družba SOPARFI deluje kot v celoti obdavčljiv subjekt v Luksemburgu in je zavezana k plačilu davka od dobička pravnih oseb. Stopnja davka od dohodkov pravnih oseb je 24,94 %.
- Poleg tega morajo podjetja plačevati letni davek na neto premoženje, ki temelji na njihovih neto sredstvih in znaša od 0,5 % do 0,7 %, odvisno od vrednosti sredstev.
- Davek na dodano vrednost (DDV) se lahko uporablja tudi za določeno blago in storitve, kupljene ali prodane v Evropski uniji.
- Davčne koristi: SOPARFI lahko s strukturiranjem svojih dejavnosti tako, da ima koristi od direktive EU o matičnih in odvisnih družbah, znatno zmanjša svoje davčno breme. Ta ureditev omogoča oprostitve za dividende, prejete od hčerinskih družb, in kapitalske dobičke od prodaje deležev, če so izpolnjeni določeni pogoji.
Pogoji za davčne oprostitve
Da bi bil subjekt SOPARFI upravičen do teh davčnih oprostitev za dividende, mora imeti najmanj 10 % deležev v polno obdavčljivi družbi za obdobje najmanj enega leta.
Oprostitve lahko še vedno veljajo, če nakupna cena delnic presega 1,2 milijona EUR za dividende in 6,0 milijona EUR za kapitalske dobičke, tudi če ni dosežen 10-odstotni prag.
Pod določenimi pogoji je najnižji znesek za davek na premoženje 4.815 evrov, prav tako pa ni davčnega odtegljaja za obresti ali izplačila likvidacijskega bonusa.
Poleg tega lahko SOPARFI izkoristijo tudi prednosti luksemburške razvejane mreže sporazumov o izogibanju dvojnemu obdavčevanju in ugodnosti, ki jih zagotavlja direktiva EU o matičnih in odvisnih družbah.
SPF:
Davčni režim: SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) v Luksemburgu deluje v skladu z edinstvenim davčnim okvirom.
SPF ni zavezan k plačilu davka od dohodka pravnih oseb, davka na premoženje, občinskega poslovnega davka ali obveznosti poročanja o DDV. Vendar mora plačati letni davek na vpis, ki se določi glede na vsoto vplačanega osnovnega kapitala, emisijskega kapitala in dolga, ki presega osemkratni skupni znesek osnovnega kapitala in emisijskega kapitala.
Če primerjamo obe podjetji, lahko ugotovimo, da se njune davčne obveznosti močno razlikujejo. Družba SOPARFI je v Luksemburgu zavezana za plačilo davka od dohodka pravnih oseb, davka na neto premoženje in davka na dodano vrednost (DDV). Nasprotno pa je družba SPF v Luksemburgu oproščena plačila davka od dohodka pravnih oseb, davka na premoženje, občinskega poslovnega davka in obveznosti poročanja o DDV.
Obe strukturi ponujata posebne davčne ugodnosti, ki so lahko ugodne glede na naložbene cilje in dejavnosti subjektov.
Na koga so naslovljena?
Luksemburg SOPARFI:
Luksemburški SOPARFI ni posebej namenjen nobeni posebni skupini posameznikov ali podjetij. Gre za vsestransko strukturo, ki jo lahko uporabljajo različne vrste vlagateljev in podjetij.
Luksemburške SOPARFI običajno uporabljajo multinacionalne korporacije, podjetja zasebnega kapitala, investicijski skladi in premožni posamezniki, ki želijo optimizirati svoje mednarodne naložbe in izkoristiti ugoden davčni in pravni okvir Luksemburga.
Luksemburški SPF:
V luksemburškem SPF lahko sodelujejo:
- posamezniki, ki želijo upravljati svoje premoženje.
- Subjekti za upravljanje premoženja, ki upravljajo izključno premoženje enega ali več posameznikov, ne glede na to, ali so rezidenti ali nerezidenti.
- Posredniki, vključno s fiduciarji, ki delujejo v imenu posameznikov iz (jaz in (ii) zgoraj
Čeprav ime nakazuje, da je namenjen izključno družinam in njihovim članom, je SPF na voljo vsem, ki želijo dostopati do zasebnega premoženja. Družinske vezi niso obvezne.
Poleg tega lahko SPF služi kot naložbeno orodje za investicijske klube ter amaterske in neprofesionalne vlagatelje, ki želijo preizkusiti svoje povezave s potencialnimi soinvestitorji.
Medtem ko je luksemburški SOPARFI namenjen široki ciljni skupini, ki vključuje multinacionalne družbe, podjetja zasebnega kapitala, investicijske sklade in posameznike z visokim premoženjem, je luksemburški SPF namenjen predvsem posameznikom in subjektom, ki se ukvarjajo z upravljanjem premoženja, vključno s posamezniki, ki upravljajo lastno premoženje, subjekti za upravljanje premoženja in posredniki.
Upravičena sredstva:
SOPARFI:
SOPARFI lahko vlaga v široko paleto sredstev, tako v Luksemburgu kot na mednarodni ravni.
SPF:
SPF se ukvarja izključno s pridobivanjem, lastništvom, upravljanjem in odprodajo finančnega premoženja.
Primerjava obeh je, da ima luksemburški SOPARFI širši obseg upravičenih sredstev, saj omogoča naložbe v različne razrede sredstev, vključno s finančnim premoženjem, nepremičninami in delnicami drugih podjetij.
Po drugi strani pa je luksemburški SPF namenjen izključno pridobivanju, lastništvu, upravljanju in prodaji finančnih sredstev, pri čemer se osredotoča na upravljanje zasebnega družinskega premoženja s finančnimi instrumenti.
Pravni obrazci in stroški ustanovitve:
SOPARFI:
- Pravne oblike: SOPARFI se lahko ustanovi v različnih pravnih oblikah, kar zagotavlja prilagodljivost različnim poslovnim potrebam.
Na voljo so naslednje pravne oblike
- Posebna komanditna družba – “SCSp”,
- Družba z omejeno odgovornostjo z delnicami – “SCA”,
- Common Limited Partnership – “SCS”,
- Družba z omejeno odgovornostjo – “SARL”,
- Zadružna družba – “SC”,
- Delniška družba z omejeno odgovornostjo – “SA”,
- in Evropsko podjetje – “SE”.
- Stroški inkorporacije: Minimalni zahtevani kapital se razlikuje glede na izbrano pravno obliko. Minimalni kapital za SA in SCA je na primer 31.000 EUR, za SARL pa 12.000 EUR.
Luksemburg SPF:
- Pravni obrazci: V skladu z luksemburško zakonodajo se lahko SPF ustanovi kot delniška družba (SA) ali družba z omejeno odgovornostjo (SARL). Na voljo so tudi dodatne možnosti, kot sta “SCA” in zadruga v obliki delniške družbe – “ScoSA”. Med temi možnostmi je najpogosteje sprejeta struktura SARL.
- Stroški inkorporacije: S.A./S.C.A.: 31.000 EUR; S.àR.L.: 12.000 EUR.
Za kratko primerjavo: tako SOPARFI kot SPF ponujata različne pravne oblike za ustanovitev, vendar se razpoložljive možnosti razlikujejo. SOPARFI v primerjavi s SPF ponuja širši nabor pravnih oblik. Minimalni zahtevani kapital se razlikuje tudi glede na izbrano pravno obliko, pri čemer so za vsako obliko določeni posebni zneski.
uprava
Luksemburg SOPARFI:
Upravljanje SOPARFI vključuje naslednje ključne elemente:
- Upravni odbor: družba mora ustanoviti upravni odbor, ki nadzoruje njeno celotno upravljanje.
- Sestanki delničarjev: Družbe SOPARFI morajo imeti letne skupščine delničarjev, na katerih se obravnavajo zadeve, kot so računovodski izkazi in imenovanje direktorjev.
- Tajnik družbe: čeprav ni obvezno, je običajno, da subjekti SOPARFI imenujejo tajnika družbe, ki zagotavlja podporo pri upravnih nalogah.
- Sedež podjetja: Družba SOPARFI mora imeti naslov registriranega sedeža v Luksemburgu, ki služi kot uradna lokacija družbe.
Luksemburg SPF:
Upravljanje SPF vključuje naslednje:
- Družba za upravljanje: imenovati je treba družbo za upravljanje z licenco v Luksemburgu, ki nadzoruje njeno poslovanje in skladnost z regulativnimi zahtevami.
- Sestanki delničarjev: čeprav niso obvezni, lahko družbe SPF organizirajo letne skupščine delničarjev ali sestanke vlagateljev, da zagotovijo najnovejše informacije in zberejo prispevke vlagateljev.
- Sedež: podobno kot SOPARFI mora imeti SPF naslov sedeža v Luksemburgu za uradno korespondenco in kot kontaktno točko za regulativne organe.
Če primerjamo obe podjetji, so med njima ključne razlike, ki se kažejo v strukturi upravljanja. SOPARFI ima upravni odbor, ki je odgovoren za splošno upravljanje, medtem ko SPF imenuje družbo za upravljanje, ki nadzoruje njegovo poslovanje.
Poleg tega morajo družbe SOPARFI obvezno izvajati letne skupščine delničarjev, medtem ko se lahko družbe SPF same odločijo, ali bodo izvedle take skupščine ali ne.
Obe vrsti družb potrebujeta naslov sedeža v Luksemburgu za uradno korespondenco in regulativne namene.
Prednosti posameznih podjetij
SOPARFI
- Davčna optimizacija: Luksemburg ima dobro razvit davčni sistem, ki ponuja različne davčne ugodnosti, vključno z oprostitvijo udeležbe in sporazumi o izogibanju dvojnega obdavčevanja (DTAA).
- Holding in naložbene dejavnosti: SOPARFI se običajno uporabljajo kot holdinške družbe ali naložbeni nosilci, ki imajo lahko v lasti delnice, tako doma kot na mednarodni ravni.
- Zaščita premoženja in obvladovanje tveganj: s hrambo sredstev prek SOPARFI lahko posamezniki in podjetja ločijo svoja osebna ali poslovna sredstva od naložbenih sredstev.
- Dostop do direktiv EU: Luksemburg je član Evropske unije (EU) in ima koristi od različnih direktiv EU, kot sta direktiva o matičnih in odvisnih družbah ter direktiva o obrestih in licenčninah.
- Upravljanje intelektualne lastnine (IP): Luksemburg ponuja ugodne režime intelektualne lastnine, ki jih je mogoče izkoristiti s strukturo SOPARFI.
SPF
Tukaj je nekaj prednosti, povezanih z vzpostavitvijo SPF:
- Načrtovanje premoženja in zaščita premoženja: SPF je zasnovan posebej za upravljanje premoženja in zaščito premoženja.
- Davčna optimizacija: Luksemburška ureditev SPF ponuja privlačne davčne ugodnosti, vključno z oprostitvami davka od dohodka pravnih oseb in občinskega davka na poslovanje. Zaradi teh ugodnih davčnih pogojev so izjemno učinkovita sredstva za upravljanje premoženja.
- Prilagodljivost pri upravljanju premoženja: omogoča prilagodljivost pri upravljanju družinskega premoženja.
- Zaupnost: Luksemburg ima tradicijo varovanja osebnih podatkov posameznikov in trdno zavezanost zasebnosti.
- Načrtovanje premoženja in nasledstvo: SPF zagotavlja zanesljiv okvir za načrtovanje premoženja in nasledstvo.
Zaključek
Obe podjetji ponujata edinstvene prednosti in zadovoljujeta različne potrebe glede hrambe in upravljanja premoženja.
SOPARFI je privlačna možnost za vlagatelje, ki iščejo aktivno upravljanje naložb, prožnost pri sestavi delničarjev in morebitno davčno optimizacijo z luksemburško ureditvijo oprostitve udeležbe. Po drugi strani je SPF namenjen predvsem družinam, ki želijo ohraniti in upravljati svoje premoženje, hkrati pa so upravičene do statusa davčne oprostitve za ustrezna finančna sredstva.
Izbira med obema je odvisna od vlagateljevih ciljev in želja.
Če želite vzpostaviti SPF ali SOPARFI v Luksemburgu, se zdaj obrnite na strokovnjaka Damalion.
