Luksemburg on tuntud oma soodsa ettevõtluskeskkonna ja atraktiivse maksukorralduse poolest. Ja sellisena pakub see mitmesuguseid investeerimisstruktuure.
Nende hulgas on SOPARFI (Société de Participations Financières) ja SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Need on kaks Luksemburgis populaarset ettevõtte struktuuri, mida kasutatakse varahalduse ja investeerimise eesmärgil.
Mõlemad üksused pakuvad unikaalseid eeliseid ja täidavad erinevaid eesmärke, kuid investorite valitud üksus sõltub investori eesmärkidest, eelistustest ja asjaoludest.
Järgnevalt on esitatud mõlema omadusi ja mõningaid erinevusi.
Luksemburgi SOPARFI ja Luksemburgi SPF-i erinevuste mõistmine
Luksemburgi SOPARFI:
SOPARFI on Luksemburgi ettevõte, mis on spetsialiseerunud valdus- ja finantsteenustele. See loodi pärast seda, kui Luksemburg võttis 1990. aastal vastu ELi ema- ja tütarettevõtjate direktiivi, mille eesmärk oli edendada investeerimistegevust ja hõlbustada piiriüleseid tehinguid Euroopa Liidus. SOPARFI ettevõte järgib 10. augusti 1915. aasta kaubandusettevõtete seaduses sätestatud õigusnorme.
Luksemburgi SPF:
SPF on eraomanduses olev ettevõte, mis on spetsialiseerunud perekonna varade haldamisele. See asutati Luksemburgis vastavalt 11. mai 2007. aasta seaduses sätestatud eeskirjadele. Samuti pakub see lihtsustatud ja maksuefektiivset struktuuri üksikisikutele ja eraõiguslikele varahaldusüksustele nende varade struktureerimiseks ja finantsvarade haldamiseks.
Luksemburgi SOPARFI on võrdluseks valdusettevõtja, mis on spetsialiseerunud valdus- ja finantsteenustele ja mis on loodud piiriüleste tehingute hõlbustamiseks, samas kui Luksemburgi SPF on eraomanduses olev ettevõte, mis on spetsialiseerunud perekonna varahaldusele, pakkudes maksuefektiivset struktuuri eraisikutele ja eraõiguslikele varahaldusüksustele.
SOPARFI keskendub valdus- ja finantsteenustele, samas kui SPF keskendub perekonna eravara haldamisele ja säilitamisele.
Eesmärk:
SOPARFI:
SOPARFI on valdusettevõtja, mis on asutatud Luksemburgis peamiselt selleks, et hoida ja hallata osalusi teistes ettevõtetes. Seda kasutatakse laialdaselt investeeringute ja varade kaitsmise eesmärgil, sealhulgas maksuplaneerimiseks, varahalduseks ja kontserni ettevõtete konsolideerimiseks.
SPF:
SPF on varahaldusfond, mille peamine eesmärk on hallata ja säilitada perekonna eravara, sealhulgas finantsvarasid, kinnisvara ja muid investeeringuid. SPF ei ole mõeldud aktiivseks kauplemiseks või äritegevuseks.
Võrreldes mõlemat, kasutatakse Luksemburgi SOPARFId peamiselt valdusettevõttena investeeringute ja varahalduse eesmärgil, sealhulgas maksuplaneerimise ja kontserni äriühingute konsolideerimise eesmärgil. Luksemburgi SPF on loodud spetsiaalselt varahaldusfondina, mis on mõeldud eraõigusliku perekonna varade haldamiseks ja säilitamiseks, keskendudes pikaajalisele varahaldusele ja pärandi planeerimisele.
Maksurežiim:
SOPARFI:
- SOPARFI tegutseb Luksemburgis täielikult maksukohustuslasena ja on kohustatud maksma oma kasumilt ettevõtte tulumaksu. Ettevõtte tulumaksumäär on 24,94%.
- Lisaks sellele peavad ettevõtted maksma igal aastal netovara alusel netovara maksu, mis on sõltuvalt varade väärtusest vahemikus 0,5 % kuni 0,7 %.
- Käibemaksu võib kohaldada ka teatavate Euroopa Liidus ostetud või müüdud kaupade ja teenuste suhtes.
- Fiskaalhüved: Struktureerides oma tegevust nii, et see saaks kasu ELi ema- ja tütarettevõtjate direktiivist, võib SOPARFI oluliselt vähendada oma maksukoormust. See kord võimaldab vabastust tütarettevõtjatelt saadud dividendide ja osaluste müügist saadud kapitalikasumi puhul, kui teatavad tingimused on täidetud.
Maksuvabastuse tingimused
Selleks, et saada dividendide maksuvabastust, peab SOPARFI üksus omama vähemalt 10% ulatuses aktsiaid täielikult maksustatavas äriühingus vähemalt ühe aasta jooksul.
Erandid võivad siiski kehtida, kui aktsiate ostuhind ületab 1,2 miljonit eurot dividendide puhul ja 6,0 miljonit eurot kapitalikasumi puhul, isegi kui 10% künnis ei ole täidetud.
Samuti on varamaksu miinimumsumma teatavatel tingimustel 4815 eurot ning intressidelt ja likvideerimispreemiate maksudelt ei ole kinnipeetavaid makseid.
Lisaks saavad SOPARFId kasutada Luksemburgi ulatuslikku topeltmaksustamise vältimise lepingute võrgustikku ning ELi ema- ja tütarettevõtjate direktiiviga ettenähtud soodustusi.
SPF:
Maksurežiim: Luksemburgi SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) tegutseb ainulaadses maksuraamistikus.
SPF ei ole kohustatud tasuma ettevõtte tulumaksu, varamaksu, munitsipaalettevõtlusmaksu ega käibemaksu aruandlusnõudeid. Ta on siiski kohustatud maksma iga-aastast märkimismaksu, mis on määratud sissemakstud aktsiakapitali, ülekursi ja võlakohustuste kogusumma alusel, mis ületab aktsiakapitali ja ülekursi summa kaheksakordset summat.
Kui võrrelda neid kahte ettevõtet, siis on nende maksukohustused selgelt erinevad. SOPARFI maksab Luksemburgis ettevõtte tulumaksu, netovara maksu ja käibemaksu. Vastupidi, SPF on Luksemburgis vabastatud ettevõtte tulumaksust, varamaksust, kohalikust ettevõtlusmaksust ja käibemaksu aruandlusnõuetest.
Mõlemad struktuurid pakuvad konkreetseid maksusoodustusi, mis võivad olla kasulikud sõltuvalt üksuste investeerimiseesmärkidest ja tegevusest.
Kellele on need adresseeritud?
Luksemburgi SOPARFI:
Luksemburgi SOPARFI ei ole konkreetselt suunatud ühelegi konkreetsele üksikisikute või ettevõtete rühmale. Pigem on tegemist mitmekülgse struktuuriga, mida saavad kasutada eri tüüpi investorid ja ettevõtted.
Luksemburgi SOPARFId kasutavad tavaliselt rahvusvahelised ettevõtted, erakapitali investeerimisfondid, investeerimisfondid ja varakad eraisikud, kes soovivad optimeerida oma rahvusvahelisi investeeringuid ja kasutada ära Luksemburgi soodsat maksu- ja õigusraamistikku.
Luksemburgi SPF:
Luksemburgi SPF on avatud järgmistele isikutele:
- Üksikisikud, kes soovivad oma vara hallata.
- Varahaldusüksused, mis tegelevad üksnes ühe või mitme füüsilise isiku varadega, olenemata sellest, kas nad on residendid või mitteresidendid.
- Vahendajad, sealhulgas usaldusisikud, kes tegutsevad käesolevas määruses osutatud isikute nimel (mina ja (ii) eespool
Kuigi nimi viitab sellele, et see on mõeldud ainult perekondadele ja nende liikmetele, on SPF kättesaadav kõigile, kes soovivad juurdepääsu eravara hulka. Perekondlikud sidemed ei ole nõutavad.
Lisaks võib SPF olla investeerimisvahendiks investeerimisklubidele, samuti amatöör- ja mitteprofessionaalsetele investoritele, kes soovivad testida oma sidemeid potentsiaalsete kaasinvestoritega.
Kui Luksemburgi SOPARFI sihtrühm on lai, hõlmates rahvusvahelisi ettevõtteid, erakapitali investeerimisfirmasid, investeerimisfonde ja väga varakaid üksikisikuid, siis Luksemburgi SPF on mõeldud eelkõige varahaldusega seotud üksikisikutele ja üksustele, sealhulgas oma vara haldavatele üksikisikutele, varahaldusüksustele ja vahendajatele.
Abikõlblikud varad:
SOPARFI:
SOPARFI võib paindlikult investeerida mitmesugustesse varadesse nii Luksemburgis kui ka rahvusvaheliselt.
SPF:
SPF tegeleb üksnes finantsvarade omandamise, omandiõiguse, haldamise ja loovutamisega.
Võrreldes mõlemat, on Luksemburgi SOPARFI puhul abikõlblike varade ulatus laiem, võimaldades investeerida erinevatesse varaklassidesse, sealhulgas finantsvaradesse, kinnisvarasse ja teiste ettevõtete aktsiatesse.
Teisalt on Luksemburgi SPF pühendunud üksnes finantsvarade omandamisele, omamisele, haldamisele ja võõrandamisele, keskendudes eraisikute varade haldamisele finantsinstrumentide kaudu.
Juriidilised vormid ja asutamiskulud:
SOPARFI:
- Õiguslikud vormid: SOPARFI võib asutada erinevates õiguslikes vormides, mis tagab paindlikkuse erinevate ärivajaduste rahuldamiseks.
Olemasolevad õiguslikud vormid on järgmised
- Eriline usaldusühing – “SCSp”,
- Aktsiaselts – “SCA”,
- Ühine usaldusühing – “SCS”,
- Erakondlik piiratud vastutusega äriühing – “SARL”,
- Ühistu – “SC”,
- Aktsiaselts – “SA”,
- ja Euroopa äriühing – “SE”.
- Inkorporeerimiskulud: Minimaalne nõutav kapital erineb sõltuvalt valitud õiguslikust vormist. Näiteks on SA ja SCA miinimumkapital 31 000 eurot, SARLi puhul aga 12 000 eurot.
Luksemburgi SPF:
- Õiguslikud vormid: SPF-i võib asutada kas aktsiaseltsina (SA) või osaühinguna (SARL) Luksemburgi õiguse alusel. On olemas ka lisavõimalusi, näiteks “SCA” ja ühistu aktsiaseltsi vormis – “ScoSA”. Nende valikute hulgas on kõige sagedamini kasutusel SARLi struktuur.
- Inkorporeerimiskulud: Sarnaselt SOPARFI-le varieerub SPF-i asutamise miinimumkapital sõltuvalt õiguslikust struktuurist, näiteks S.A./S.C.A.: 31 000 eurot; S.àR.L.: 12 000 eurot.
Lühivõrdluses pakuvad nii SOPARFI kui ka SPF asutamiseks erinevaid õiguslikke vorme, kuid olemasolevad võimalused on erinevad. SOPARFI pakub SPF-iga võrreldes laiemat valikut õiguslikke vorme. Minimaalne nõutav kapital on samuti erinev sõltuvalt valitud õiguslikust vormist, kusjuures iga vormi jaoks on kindlaks määratud konkreetsed summad.
Administratsioon
Luksemburgi SOPARFI:
SOPARFI haldamine hõlmab järgmisi põhielemente:
- Direktorite nõukogu: äriühing peab looma direktorite nõukogu, kes jälgib selle üldist juhtimist.
- Aktsionäride koosolekud: SOPARFI ettevõtted peavad igal aastal korraldama aktsionäride üldkoosolekuid, et arutada selliseid küsimusi nagu finantsaruanded ja direktorite ametisse nimetamine.
- Ettevõtte sekretär: kuigi see ei ole kohustuslik, on SOPARFI üksustel tavaks määrata ettevõtte sekretär, kes toetab neid haldusküsimustes.
- Registreeritud asukoht: SOPARFI äriühingul peab olema registrijärgne aadress Luksemburgis, mis on äriühingu ametlik asukoht.
Luksemburgi SPF:
SPF-i haldamine hõlmab järgmist:
- Fondivalitseja: ta peab määrama Luksemburgis litsentseeritud fondivalitseja, kes jälgib tema tegevust ja vastavust regulatiivsetele nõuetele.
- Aktsionäride koosolekud: kuigi need ei ole kohustuslikud, võivad SPF-ettevõtted korraldada iga-aastaseid üldkoosolekuid või investorite koosolekuid, et anda ajakohastatud teavet ja koguda investorite panust.
- Registreeritud asukoht: sarnaselt SOPARFI-le peab SPFil olema ametlikuks kirjavahetuseks ja reguleerivate asutuste kontaktpunktiks registreeritud asukoht Luksemburgis.
Võrreldes mõlemat ettevõtet, on neil peamised erinevused, mis seisnevad juhtimisstruktuuris. SOPARFI-l on juhatus, mis vastutab üldise juhtimise eest, samas kui SPF määrab fondivalitseja, kes teostab järelevalvet oma tegevuse üle.
Lisaks peavad SOPARFI äriühingud kohustuslikus korras korraldama iga-aastaseid üldkoosolekuid, samas kui SPF-ettevõtetel on paindlikkus otsustada, kas korraldada selliseid koosolekuid või mitte.
Mõlemat liiki äriühingute puhul on ametlikuks kirjavahetuseks ja regulatiivsetel eesmärkidel vaja registrijärgset aadressi Luksemburgis.
Iga ettevõtte eelised
SOPARFI
- Maksude optimeerimine: Luksemburgi maksusüsteem on hästi arenenud ja pakub erinevaid maksusoodustusi, sealhulgas maksuvabastust ja topeltmaksustamise vältimise lepinguid (DTAA).
- Haldus- ja investeerimistegevus: SOPARFIsid kasutatakse tavaliselt valdusettevõtetena või investeerimisvahenditena, mis võivad omada aktsiaid nii kodumaal kui ka rahvusvaheliselt.
- Varade kaitse ja riskijuhtimine: SOPARFI kaudu varade hoidmine võimaldab eraisikutel ja ettevõtetel eraldada oma isiklikud või tegevusvara investeerimisvaradest.
- Juurdepääs ELi direktiividele: Luksemburg on Euroopa Liidu (EL) liige ja saab kasu mitmetest ELi direktiividest, näiteks ema- ja tütarettevõtjate direktiivist ning intresside ja litsentsitasude direktiivist.
- Intellektuaalomandi (IP) haldamine: Luksemburg pakub soodsaid intellektuaalomandi õigusakte, mida saab kasutada SOPARFI struktuuri kaudu.
SPF
Siin on mõned SPF-i loomisega seotud eelised:
- Varade planeerimine ja varade kaitse: SPF on mõeldud spetsiaalselt varade haldamiseks ja varade kaitsmiseks.
- Maksude optimeerimine: Luksemburgi SPF-režiim pakub atraktiivseid maksusoodustusi, sealhulgas vabastust ettevõtte tulumaksust ja munitsipaalettevõtlusmaksust. Need soodsad maksutingimused muudavad need erakordselt tõhusaks varahalduse vahendiks.
- Paindlikkus varahalduses: see pakub paindlikkust perekonna varade haldamisel.
- Konfidentsiaalsus: Luksemburgi traditsiooniks on kaitsta üksikisikute isikuandmeid ja säilitada tugevat pühendumust eraelu puutumatusele.
- Kinnisvaraplaneerimine ja pärimine: SPF pakub usaldusväärset raamistikku kinnisvara planeerimiseks ja pärimiseks.
Kokkuvõte
Mõlemad ettevõtted pakuvad unikaalseid eeliseid ja rahuldavad erinevaid vajadusi varade hoidmisel ja haldamisel.
SOPARFI on atraktiivne võimalus investoritele, kes soovivad aktiivset investeeringute haldamist, paindlikkust aktsionäride koosseisus ja võimalikku maksude optimeerimist Luksemburgi osaluse maksuvabastuse režiimi kaudu. Teisest küljest on SPF mõeldud spetsiaalselt peredele, kes soovivad säilitada ja hallata oma vara, saades samal ajal kasu maksuvabastusest kvalifitseeruvate finantsvarade puhul.
Valik mõlema vahel sõltub investori eesmärkidest ja eelistustest.
Kui soovite luua SPF-i või SOPARFI Luksemburgis, võtke kohe ühendust oma Damalioni eksperdiga.
