Luxemburg on tunnettu suotuisasta liiketoimintaympäristöstään ja houkuttelevasta verojärjestelmästään. Ja sellaisena se tarjoaa laajan valikoiman erilaisia sijoitusrakenteita.
Näihin kuuluvat SOPARFI (Société de Participations Financières) ja SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Nämä ovat kaksi suosittua yritysrakennetta, joita käytetään Luxemburgissa varallisuudenhoito- ja sijoitustarkoituksiin.
Molemmat yhteisöt tarjoavat ainutlaatuisia etuja ja palvelevat eri tarkoituksia, mutta sijoittajien valitsema yhteisö riippuu sijoittajan tavoitteista, mieltymyksistä ja olosuhteista.
Seuraavaksi esitetään molempien ominaispiirteet ja eräät niiden väliset erot.
Luxemburgin SOPARFI- ja Luxemburgin SPF-rahastojen välisten erojen ymmärtäminen
Luxemburg SOPARFI:
SOPARFI on luxemburgilainen holding- ja rahoituspalveluihin erikoistunut yritys. Se perustettiin sen jälkeen, kun Luxemburg hyväksyi vuonna 1990 EU:n emo- ja tytäryhtiödirektiivin, jonka tarkoituksena oli edistää sijoitustoimintaa ja helpottaa rajatylittäviä liiketoimia Euroopan unionissa. SOPARFI-yhtiö noudattaa 10. elokuuta 1915 annetun kaupallisista yhtiöistä annetun lain säännöksiä.
Luxemburg SPF:
SPF on yksityisomistuksessa oleva yritys, joka on erikoistunut perheiden varallisuuden hoitoon. Se perustettiin Luxemburgiin 11. toukokuuta 2007 annetussa laissa säädettyjen säännösten mukaisesti. Lisäksi se tarjoaa yksityishenkilöille ja yksityisille varainhoitoyksiköille yksinkertaistetun ja verotehokkaan rakenteen, jonka avulla he voivat jäsentää jäämistöjään ja hallinnoida rahoitusvarallisuuttaan.
Luxemburgin SOPARFI on holding- ja rahoituspalveluihin erikoistunut holdingyhtiö, joka on perustettu helpottamaan rajatylittäviä liiketoimia, kun taas Luxemburgin SPF on yksityisomistuksessa oleva perhevarallisuuden hallintaan erikoistunut yhtiö, joka tarjoaa verotehokkaan rakenteen yksityishenkilöille ja yksityisille varallisuudenhoitoyksiköille.
SOPARFI keskittyy holding- ja rahoituspalveluihin, kun taas SPF keskittyy yksityisen perhevarallisuuden hallintaan ja säilyttämiseen.
Tarkoitus:
SOPARFI:
SOPARFI on Luxemburgiin perustettu holdingyhtiö, jonka pääasiallisena tarkoituksena on omistaa ja hallinnoida osuuksia muissa yhtiöissä. Sitä käytetään laajalti investointeihin ja omaisuuden suojaamiseen, mukaan lukien verosuunnittelu, varallisuudenhallinta ja konserniyhtiöiden konsolidointi.
SPF:
SPF on varallisuudenhoitoväline, jonka päätarkoituksena on hallita ja säilyttää yksityistä perhevarallisuutta, mukaan lukien rahoitusvaroja, kiinteistöjä ja muita sijoituksia. SPF:ää ei ole tarkoitettu aktiiviseen kaupankäyntiin tai kaupalliseen toimintaan.
Verrattaessa molempia, Luxemburgin SOPARFI-yhtiötä käytetään ensisijaisesti holdingyhtiönä sijoitus- ja omaisuudenhoitotarkoituksiin, mukaan lukien verosuunnittelu ja konserniyhtiöiden konsolidointi. Luxemburgin sijoitusrahasto on puolestaan suunniteltu varallisuudenhoitovälineeksi, jonka avulla voidaan hallinnoida ja säilyttää yksityistä perhevarallisuutta keskittyen pitkäaikaiseen varallisuudenhoitoon ja sukupolvenvaihdossuunnitteluun.
Verojärjestelmä:
SOPARFI:
- SOPARFI toimii Luxemburgissa täysin verovelvollisena yksikkönä ja on velvollinen maksamaan voitoistaan yhteisöveroa. Sen yhteisöverokanta on 24,94 prosenttia.
- Lisäksi yritysten on maksettava vuosittain nettovarallisuuteen perustuva nettovarallisuusvero, joka on 0,5-0,7 prosenttia varallisuuden arvosta riippuen.
- Arvonlisäveroa (alv) voidaan soveltaa myös tiettyihin Euroopan unionissa ostettuihin tai myytyihin tavaroihin ja palveluihin.
- Verotukselliset hyödyt: Rakentamalla toimintansa siten, että se hyötyy EU:n emo- ja tytäryhtiödirektiivistä, SOPARFI voi vähentää merkittävästi verorasitustaan. Tämä järjestelmä mahdollistaa vapautuksen tytäryhtiöistä saaduista osingoista ja omistusosuuksien myynnistä saaduista myyntivoitoista, jos tietyt edellytykset täyttyvät.
Verovapautusten edellytykset
Jotta SOPARFI-yksikkö voisi saada nämä osinkoverovapautukset, sillä on oltava vähintään 10 prosentin osuus täysin verovelvollisesta yhtiöstä vähintään yhden vuoden ajan.
Vapautuksia voidaan edelleen soveltaa, jos osakkeiden hankintahinta ylittää 1,2 miljoonaa euroa osinkojen osalta ja 6,0 miljoonaa euroa myyntivoittojen osalta, vaikka 10 prosentin kynnysarvo ei täyttyisikään.
Lisäksi varallisuusveron vähimmäismäärä on tietyin edellytyksin 4 815 euroa, eikä koroista tai likvidaatiopalkkioista peritä lähdeveroa.
Lisäksi SOPARFI-yritykset voivat hyödyntää Luxemburgin laajaa kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjen sopimusten verkostoa sekä EU:n emo- ja tytäryhtiödirektiivin tarjoamia etuja.
SPF:
Verojärjestelmä: Luxemburgissa toimivalla SPF:llä (Société de Gestion de Patrimoine Familial) on ainutlaatuiset verojärjestelyt.
SPF ei ole velvollinen maksamaan yhteisöveroa, varallisuusveroa, kunnallista elinkeinoveroa tai arvonlisäveron raportointivaatimuksia. Se on kuitenkin velvollinen maksamaan vuotuisen merkintäveron, joka määräytyy maksetun osakepääoman, ylikurssirahaston ja velkojen yhteismäärän perusteella, joka ylittää kahdeksan kertaa osakepääoman ja ylikurssirahaston yhteismäärän.
Vertailtaessa näitä kahta yritystä niiden verovelvoitteissa on selviä eroja. SOPARFI on velvollinen maksamaan Luxemburgissa yhteisöveroa, nettovarallisuusveroa ja arvonlisäveroa. Päinvastoin, SPF on vapautettu Luxemburgissa yhtiöverosta, varallisuusverosta, kunnallisesta elinkeinoverosta ja arvonlisäveron raportointivaatimuksista.
Molemmat rakenteet tarjoavat erityisiä verotuksellisia etuja, jotka voivat olla edullisia riippuen yhteisöjen sijoitustavoitteista ja toiminnasta.
Kenelle ne on osoitettu?
Luxemburg SOPARFI:
Luxemburgin SOPARFI-rahastoa ei ole suunnattu erityisesti millekään tietylle yksityishenkilö- tai yritysryhmälle. Se on pikemminkin monipuolinen rakenne, jota erityyppiset sijoittajat ja yritykset voivat hyödyntää.
Luxemburgin SOPARFI-rahastoja käyttävät yleisesti monikansalliset yritykset, pääomasijoitusyhtiöt, sijoitusrahastot ja varakkaat yksityishenkilöt, jotka haluavat optimoida kansainväliset sijoituksensa ja hyödyntää Luxemburgin suotuisaa vero- ja oikeudellista kehystä.
Luxemburgin SPF:
Luxemburgin SPF on avoin seuraaville henkilöille:
- Yksityishenkilöt, jotka haluavat hallita varallisuuttaan.
- Varallisuudenhoitoyksiköt, jotka käsittelevät yksinomaan yhden tai useamman yksityishenkilön varoja, riippumatta siitä, ovatko he maassa asuvia vai ulkomailla asuvia.
- Välittäjät, mukaan lukien varainhoitajat, jotka toimivat seuraavassa tarkoitetuissa asioissa tarkoitettujen henkilöiden puolesta. (minä ja (ii) edellä
Vaikka nimestä käy ilmi, että se on tarkoitettu yksinomaan perheille ja niiden jäsenille, SPF on kaikkien saatavilla, jotka haluavat päästä käsiksi yksityiseen varallisuuteen. Sukulaisuussuhteita ei vaadita.
Lisäksi SPF voi toimia investointivälineenä sijoitusklubeille sekä amatöörisijoittajille ja ei-ammattimaisille sijoittajille, jotka haluavat testata yhteyksiään mahdollisiin kanssasijoittajiin.
Vertailun vuoksi voidaan todeta, että Luxemburgin SOPARFI-järjestelmän laaja kohderyhmä on monikansalliset yritykset, pääomasijoitusyhtiöt, sijoitusrahastot ja varakkaat yksityishenkilöt, kun taas Luxemburgin SPF-järjestelmä on tarkoitettu ensisijaisesti varallisuudenhoitoon osallistuville yksityishenkilöille ja yhteisöille, mukaan lukien omaa varallisuuttaan hoitavat yksityishenkilöt, varallisuudenhoitoyhtiöt ja välittäjät.
Tukikelpoiset varat:
SOPARFI:
SOPARFI voi joustavasti sijoittaa monenlaisiin omaisuuseriin sekä Luxemburgissa että kansainvälisesti.
SPF:
SPF:n toimialana on yksinomaan rahoitusvarojen hankinta, omistus, hallinnointi ja luovutus.
Luxemburgin SOPARFI-rahastossa on laajempi valikoima hyväksyttäviä omaisuuseriä, ja se mahdollistaa sijoitukset eri omaisuusluokkiin, kuten rahoitusvaroihin, kiinteistöihin ja muiden yritysten osakkeisiin.
Luxemburgin sijoitusrahasto on puolestaan keskittynyt yksinomaan rahoitusvarallisuuden hankintaan, omistamiseen, hallinnointiin ja myyntiin, ja se keskittyy yksityisten perheiden varallisuuden hallintaan rahoitusvälineiden avulla.
Oikeudelliset lomakkeet ja yhtiöittämiskustannukset:
SOPARFI:
- Oikeudelliset muodot: SOPARFI voidaan perustaa eri oikeudellisissa muodoissa, mikä tarjoaa joustavuutta eri liiketoimintatarpeisiin.
Käytettävissä olevia oikeudellisia muotoja ovat
- Erityinen kommandiittiyhtiö – “SCSp”,
- Osakeyhtiömuotoinen kommandiittiyhtiö – “SCA”,
- Common Limited Partnership – “SCS”,
- Yksityinen osakeyhtiö – “SARL”,
- Osuuskunta – “SC”,
- Julkinen osakeyhtiö – “SA”,
- ja eurooppayhtiö – “SE”.
- Yhtiöittämiskustannukset: Perustamiskustannukset: Vähimmäispääomavaatimus vaihtelee valitun oikeudellisen muodon mukaan. Esimerkiksi SA:n ja SCA:n vähimmäispääoma on 31 000 euroa ja SARL:n 12 000 euroa.
Luxemburg SPF:
- Oikeudelliset lomakkeet: SPF voidaan perustaa joko osakeyhtiönä (SA) tai yksityisenä osakeyhtiönä (SARL) Luxemburgin lainsäädännön mukaisesti. Käytettävissä on myös muita vaihtoehtoja, kuten SCA ja osuuskunta osakeyhtiömuodossa – ScoSA. Näistä vaihtoehdoista SARL-rakenne on yleisin.
- Yhtiöittämiskustannukset: SOPARFI:n tapaan SPF:n perustamisen vähimmäispääoma vaihtelee oikeudellisen rakenteen mukaan, esimerkiksi S.A./S.C.A.: 31 000 euroa; S.àR.L.: 12 000 euroa.
Lyhyesti vertailtuna sekä SOPARFI että SPF tarjoavat erilaisia oikeudellisia muotoja sijoittautumista varten, mutta käytettävissä olevat vaihtoehdot eroavat toisistaan. SOPARFI tarjoaa laajemman valikoiman oikeudellisia muotoja kuin SPF. Vaadittu vähimmäispääoma vaihtelee myös valitun oikeudellisen muodon mukaan, ja kullekin muodolle on määritetty tietty määrä.
Hallinto
Luxemburg SOPARFI:
SOPARFI-järjestelmän hallinnointiin kuuluvat seuraavat keskeiset osatekijät:
- Hallitus: Yrityksen on perustettava hallitus, joka valvoo sen kokonaisjohtamista.
- Osakkeenomistajien kokoukset: SOPARFI-yhtiöiden on pidettävä vuosittaiset yhtiökokoukset, joissa käsitellään muun muassa tilinpäätöstä ja johtajien nimittämistä.
- Yrityssihteeri: vaikka se ei olekaan pakollista, SOPARFI-yhteisöillä on tapana nimetä yrityssihteeri tukemaan hallinnollisissa tehtävissä.
- Rekisteröity toimipaikka: SOPARFI-yhtiöllä on oltava rekisteröity kotipaikka Luxemburgissa, joka toimii yhtiön virallisena toimipaikkana.
Luxemburg SPF:
SPF:n hallinnointiin kuuluu seuraavaa:
- Rahastoyhtiö: sijoitusyhtiön on nimettävä Luxemburgissa toimiluvan saanut rahastoyhtiö, joka valvoo sen toimintaa ja sääntelyvaatimusten noudattamista.
- Osakkeenomistajakokoukset: Vaikka SPF-yhtiöt eivät olekaan pakollisia, ne voivat järjestää vuosittaisia yhtiökokouksia tai sijoittajakokouksia, joissa tiedotetaan ajankohtaisista asioista ja kerätään tietoa sijoittajilta.
- Rekisteröity kotipaikka: SOPARFI:n tavoin SPF:llä on oltava rekisteröity kotipaikka Luxemburgissa virallista kirjeenvaihtoa varten ja yhteyspisteenä sääntelyviranomaisille.
Molempien yritysten välillä on keskeisiä eroja, jotka liittyvät hallintorakenteeseen. SOPARFI:lla on johtokunta, joka vastaa yleisestä hallinnosta, kun taas SPF:llä on rahastoyhtiö, joka valvoo sen toimintaa.
Lisäksi SOPARFI-yhtiöiden on pakollisena vaatimuksena pidettävä vuosittainen yhtiökokous, kun taas SPF-yhtiöillä on mahdollisuus päättää joustavasti, pitävätkö ne yhtiökokouksia vai eivät.
Molemmat yhtiötyypit tarvitsevat Luxemburgissa rekisteröidyn toimipaikan osoitteen virallista kirjeenvaihtoa ja sääntelyä varten.
Kunkin yrityksen edut
SOPARFI
- Verotuksen optimointi: Luxemburgissa on hyvin kehittynyt verojärjestelmä, joka tarjoaa erilaisia veroetuja, kuten osallistumisvapauden ja kaksinkertaisen verotuksen välttämistä koskevat sopimukset (DTAA).
- Holding- ja sijoitustoiminta: SOPARFI-yhtiöitä käytetään yleisesti holdingyhtiöinä tai sijoitusyhtiöinä, jotka voivat omistaa osakkeita sekä kotimaassa että kansainvälisesti.
- Omaisuuden suojaaminen ja riskienhallinta: pitämällä varoja SOPARFI:n kautta yksityishenkilöt ja yritykset voivat erottaa henkilökohtaisen tai operatiivisen omaisuutensa sijoitusvarallisuudestaan.
- Pääsy EU:n direktiiveihin: Luxemburg on Euroopan unionin (EU) jäsen, ja se hyötyy useista EU-direktiiveistä, kuten emo- ja tytäryhtiödirektiivistä sekä korko- ja rojaltidirektiivistä.
- Immateriaalioikeuksien hallinta: Luxemburg tarjoaa suotuisia teollis- ja tekijänoikeusjärjestelmiä, joita voidaan hyödyntää SOPARFI-rakenteen avulla.
SPF
Seuraavassa on joitakin SPF:n perustamiseen liittyviä etuja:
- Varallisuuden suunnittelu ja omaisuuden suojaaminen: SPF on suunniteltu erityisesti varallisuuden hallintaan ja omaisuuden suojaamiseen.
- Verotuksen optimointi: Luxemburgin SPF-järjestelmä tarjoaa houkuttelevia veroetuja, kuten vapautuksia yhtiöverosta ja kunnallisesta elinkeinoverosta. Nämä suotuisat veroehdot tekevät niistä poikkeuksellisen tehokkaita varallisuudenhoitovälineitä.
- Joustavuus varallisuudenhoidossa: se tarjoaa joustavuutta perheen varojen hallinnointiin.
- Luottamuksellisuus: Luxemburgissa on perinteisesti suojattu yksilöiden henkilötietoja ja sitouduttu vahvasti yksityisyyden suojaan.
- Perintösuunnittelu ja perintö: SPF tarjoaa luotettavan kehyksen perintösuunnittelua ja perintöä varten.
Päätelmä
Molemmat näistä yrityksistä tarjoavat ainutlaatuisia etuja ja vastaavat erilaisiin tarpeisiin omaisuuden hallussapidon ja -hallinnan osalta.
SOPARFI on houkutteleva vaihtoehto sijoittajille, jotka etsivät aktiivista sijoitusten hallinnointia, joustavuutta osakkeenomistajien kokoonpanossa ja mahdollista verotusoptimointia Luxemburgin osallistumisvapautusjärjestelmän ansiosta. Toisaalta SPF palvelee erityisesti perheitä, jotka haluavat säilyttää ja hallinnoida varallisuuttaan ja jotka hyötyvät samalla verovapaasta asemasta vaatimukset täyttävien rahoitusvarojen osalta.
Valinta näiden kahden välillä riippuu sijoittajan tavoitteista ja mieltymyksistä.
Jos haluat perustaa SPF- tai SOPARFI-rahaston Luxemburgiin, ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaasi nyt.
