Luxemburg ist bekannt für sein günstiges Geschäftsumfeld und sein attraktives Steuersystem. Und als solches bietet es eine breite Palette von Investitionsstrukturen.
Dazu gehören die SOPARFI (Société de Participations Financières) und die SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial). Dies sind zwei beliebte Unternehmensstrukturen, die in Luxemburg für die Vermögensverwaltung und für Anlagezwecke verwendet werden.
Beide Einrichtungen bieten einzigartige Vorteile und dienen unterschiedlichen Zwecken, aber welche von den Anlegern gewählt wird, hängt von den Zielen, Präferenzen und Umständen des jeweiligen Anlegers ab.
Im Folgenden werden die Merkmale und einige Unterschiede zwischen beiden aufgeführt.
Verständnis der Unterschiede zwischen dem luxemburgischen SOPARFI und dem luxemburgischen SPF
Luxemburg SOPARFI:
Die SOPARFI ist eine luxemburgische Gesellschaft, die sich auf Holding- und Finanzdienstleistungen spezialisiert hat. Sie wurde nach der Verabschiedung der EU-Mutter-Tochter-Richtlinie durch Luxemburg im Jahr 1990 gegründet, die darauf abzielte, die Investitionstätigkeit zu fördern und grenzüberschreitende Transaktionen innerhalb der Europäischen Union zu erleichtern. Das Unternehmen SOPARFI erfüllt die gesetzlichen Bestimmungen des Gesetzes über Handelsgesellschaften vom 10. August 1915.
Luxemburg SPF:
Die SPF ist ein privates Unternehmen, das sich auf die Verwaltung von Familienvermögen spezialisiert hat. Sie wurde in Luxemburg gemäß den Bestimmungen des Gesetzes vom 11. Mai 2007 gegründet. Außerdem bietet es Privatpersonen und privaten Vermögensverwaltern eine vereinfachte und steuereffiziente Struktur für die Strukturierung ihres Nachlasses und die Verwaltung von Finanzvermögen.
Im Vergleich dazu ist die luxemburgische SOPARFI eine auf Holding- und Finanzdienstleistungen spezialisierte Holdinggesellschaft, die gegründet wurde, um grenzüberschreitende Transaktionen zu erleichtern, während die luxemburgische SPF eine private Gesellschaft ist, die sich auf die Verwaltung von Familienvermögen spezialisiert hat und eine steuereffiziente Struktur für Einzelpersonen und private Vermögensverwaltungsgesellschaften bietet.
Die SOPARFI konzentriert sich auf Holding- und Finanzdienstleistungen, während sich die SPF auf die Verwaltung und den Erhalt des privaten Familienvermögens konzentriert.
Zweck:
SOPARFI:
Die SOPARFI ist eine Holdinggesellschaft mit Sitz in Luxemburg, die in erster Linie dazu dient, Beteiligungen an anderen Unternehmen zu halten und zu verwalten. Es wird in großem Umfang für Investitions- und Vermögensschutzzwecke verwendet, einschließlich Steuerplanung, Vermögensverwaltung und Konsolidierung von Konzernunternehmen.
SPF:
Die SPF ist ein Vermögensverwaltungsinstrument, dessen Hauptzweck darin besteht, privates Familienvermögen zu verwalten und zu erhalten, einschließlich Finanzanlagen, Immobilien und anderer Investitionen. Die SPF ist nicht für den aktiven Handel oder kommerzielle Aktivitäten bestimmt.
Im Vergleich zu beiden wird die luxemburgische SOPARFI in erster Linie als Holdinggesellschaft für Investitions- und Vermögensverwaltungszwecke genutzt, einschließlich der Steuerplanung und der Konsolidierung von Konzerngesellschaften. Die luxemburgische SPF wurde speziell als Vermögensverwaltungsinstrument für die Verwaltung und den Erhalt des privaten Familienvermögens konzipiert, wobei der Schwerpunkt auf der langfristigen Vermögensverwaltung und der Nachfolgeplanung liegt.
Steuersystem:
SOPARFI:
- SOPARFI ist als voll steuerpflichtiges Unternehmen in Luxemburg tätig und unterliegt mit seinen Gewinnen der Körperschaftssteuer. Der Körperschaftssteuersatz beträgt 24,94 %.
- Darüber hinaus müssen Unternehmen eine jährliche Vermögenssteuer auf der Grundlage ihres Nettovermögens entrichten, die je nach Wert des Vermögens zwischen 0,5 % und 0,7 % liegt.
- Die Mehrwertsteuer (MwSt.) kann auch auf bestimmte Waren und Dienstleistungen erhoben werden, die innerhalb der Europäischen Union gekauft oder verkauft werden
- Steuerliche Vorteile: Durch die Strukturierung seiner Aktivitäten, um von der EU-Mutter-Tochter-Richtlinie zu profitieren, kann ein SOPARFI seine Steuerlast erheblich reduzieren. Diese Regelung sieht unter bestimmten Voraussetzungen Steuerbefreiungen für Dividenden von Tochtergesellschaften und Veräußerungsgewinne aus Beteiligungen vor.
Bedingungen für Steuerbefreiungen
Um diese Steuerbefreiungen für Dividenden in Anspruch nehmen zu können, muss die SOPARFI-Einheit mindestens 10 % der Anteile an einer voll steuerpflichtigen Kapitalgesellschaft für die Dauer von mindestens einem Jahr besitzen.
Wenn der Kaufpreis der Aktien 1,2 Mio. EUR für Dividenden und 6,0 Mio. EUR für Veräußerungsgewinne übersteigt, können weiterhin Steuerbefreiungen gelten, auch wenn die 10 %-Schwelle nicht erreicht wird.
Außerdem beträgt der Mindestbetrag für die Vermögenssteuer unter bestimmten Bedingungen 4.815 Euro, und es werden keine Quellensteuern auf Zinsen oder Liquidationsprämien erhoben.
Darüber hinaus können die SOPARFIs auch das umfangreiche luxemburgische Netz von Doppelbesteuerungsabkommen sowie die Vorteile der EU-Mutter-Tochter-Richtlinie nutzen.
SPF:
Steuersystem: Eine SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) in Luxemburg arbeitet unter einem einzigartigen steuerlichen Rahmen.
Die SPF unterliegt nicht der Körperschaftssteuer, der Vermögenssteuer, der kommunalen Gewerbesteuer oder der Mehrwertsteuerpflicht. Sie ist jedoch verpflichtet, eine jährliche Zeichnungssteuer zu zahlen, die sich aus der Summe des eingezahlten Grundkapitals, des Agios und der Schulden ergibt, die das Achtfache des Grundkapitals und des Agios zusammengenommen übersteigen.
Beim Vergleich der beiden Unternehmen gibt es deutliche Unterschiede bei den steuerlichen Verpflichtungen. SOPARFI ist in Luxemburg körperschaftssteuer-, vermögenssteuer- und mehrwertsteuerpflichtig. Im Gegenteil, SPF ist in Luxemburg von der Körperschaftssteuer, der Vermögenssteuer, der kommunalen Gewerbesteuer und der Mehrwertsteuerpflicht befreit.
Beide Strukturen bieten spezifische steuerliche Vorteile, die je nach den Investitionszielen und Aktivitäten der Unternehmen von Vorteil sein können.
An wen sind sie gerichtet?
Luxemburg SOPARFI:
Ein luxemburgisches SOPARFI richtet sich nicht speziell an eine bestimmte Gruppe von Personen oder Unternehmen. Vielmehr handelt es sich um eine vielseitige Struktur, die von verschiedenen Arten von Investoren und Unternehmen genutzt werden kann.
Luxemburgische SOPARFIs werden in der Regel von multinationalen Unternehmen, Private-Equity-Firmen, Investmentfonds und vermögenden Privatpersonen eingesetzt, die ihre internationalen Investitionen optimieren und die günstigen steuerlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen Luxemburgs nutzen wollen.
Die Luxemburger SPF:
Die luxemburgische SPF ist offen für folgende Personen:
- Privatpersonen, die ihr Vermögen verwalten wollen.
- Vermögensverwaltungsgesellschaften, die ausschließlich das Vermögen einer oder mehrerer natürlicher Personen verwalten, unabhängig davon, ob diese gebietsansässig oder gebietsfremd sind.
- Intermediäre, einschließlich Treuhänder, die im Namen der in den folgenden Abschnitten genannten Personen handeln (i) und (ii) oben
Obwohl der Name vermuten lässt, dass die SPF ausschließlich für Familien und ihre Mitglieder gedacht ist, steht sie jedem offen, der Zugang zu privatem Vermögen haben möchte. Eine familiäre Bindung ist nicht erforderlich.
Darüber hinaus kann die SPF als Investitionsinstrument für investierende Clubs sowie für Amateur- und nicht-professionelle Investoren dienen, die ihre Verbindungen zu potenziellen Co-Investoren testen wollen.
Während das luxemburgische SOPARFI ein breites Zielpublikum hat, zu dem multinationale Unternehmen, Private-Equity-Firmen, Investmentfonds und vermögende Privatpersonen gehören, richtet sich das luxemburgische SPF in erster Linie an natürliche und juristische Personen, die in der Vermögensverwaltung tätig sind, einschließlich Personen, die ihr eigenes Vermögen verwalten, Vermögensverwaltungsgesellschaften und Intermediäre.
Förderfähige Vermögenswerte:
SOPARFI:
Die SOPARFI hat die Flexibilität, in eine breite Palette von Vermögenswerten zu investieren, sowohl innerhalb Luxemburgs als auch international.
SPF:
Die SPF befasst sich ausschließlich mit dem Erwerb, dem Besitz, der Verwaltung und der Veräußerung von Finanzanlagen.
Die luxemburgische SOPARFI verfügt über ein breiteres Spektrum an zulässigen Vermögenswerten und ermöglicht Investitionen in verschiedene Anlageklassen, darunter Finanzanlagen, Immobilien und Anteile an anderen Unternehmen.
Die luxemburgische SPF hingegen widmet sich ausschließlich dem Erwerb, dem Besitz, der Verwaltung und der Veräußerung von Finanzvermögen und konzentriert sich auf die Verwaltung von privatem Familienvermögen durch Finanzinstrumente.
Rechtsformulare und Gründungskosten:
SOPARFI:
- Rechtsformen: Ein SOPARFI kann in verschiedenen Rechtsformen gegründet werden, was eine flexible Anpassung an unterschiedliche Geschäftsanforderungen ermöglicht.
Zu den verfügbaren Rechtsformen gehören
- Spezielle Kommanditgesellschaft – “SCSp”,
- Kommanditgesellschaft auf Aktien – “SCA”,
- Gemeinsame Kommanditgesellschaft – “SCS”,
- Gesellschaft mit beschränkter Haftung – “SARL”,
- Genossenschaftliches Unternehmen – “SC”,
- Gesellschaft mit beschränkter Haftung – “SA”,
- und Europäische Gesellschaft – “SE”.
- Gründungskosten: Das erforderliche Mindestkapital ist je nach gewählter Rechtsform unterschiedlich. So beträgt das Mindestkapital für SA und SCA 31.000 EUR, während es für SARL 12.000 EUR beträgt.
Luxemburg SPF:
- Rechtsformen: Eine SPF kann entweder als Aktiengesellschaft (SA) oder als Gesellschaft mit beschränkter Haftung (SARL) nach luxemburgischem Recht gegründet werden. Darüber hinaus gibt es weitere Optionen wie die SCA und die Genossenschaft in Form einer Aktiengesellschaft (ScoSA). Unter diesen Möglichkeiten ist die SARL-Struktur die am häufigsten gewählte.
- Gründungskosten: Ähnlich wie bei SOPARFI variiert das Mindestkapital für die Gründung einer SPF je nach Rechtsform, z.B. S.A./S.C.A.: 31.000 €; S.àR.L.: 12.000 €.
Im kurzen Vergleich bieten sowohl die SOPARFI als auch die SPF verschiedene Rechtsformen für die Gründung an, wobei sich die verfügbaren Optionen unterscheiden. SOPARFI bietet im Vergleich zu SPF eine breitere Palette von Rechtsformen. Auch das erforderliche Mindestkapital variiert je nach gewählter Rechtsform, wobei für jede Form bestimmte Beträge festgelegt sind.
Verwaltung
Luxemburg SOPARFI:
Die Verwaltung eines SOPARFI umfasst die folgenden Schlüsselelemente:
- Verwaltungsrat: Das Unternehmen muss einen Verwaltungsrat einrichten, der die Gesamtleitung des Unternehmens überwacht.
- Aktionärsversammlungen: SOPARFI-Unternehmen müssen jährliche Hauptversammlungen der Aktionäre abhalten, um Angelegenheiten wie Jahresabschlüsse und die Ernennung von Direktoren zu diskutieren.
- Gesellschaftssekretär: Obwohl nicht obligatorisch, ist es bei SOPARFI-Unternehmen üblich, einen Gesellschaftssekretär zu benennen, der bei administrativen Aufgaben Unterstützung leistet.
- Eingetragener Firmensitz: Eine SOPARFI-Gesellschaft muss einen eingetragenen Firmensitz in Luxemburg unterhalten, der als offizieller Sitz der Gesellschaft dient.
Luxemburg SPF:
Die Verwaltung eines SPF umfasst Folgendes:
- Verwaltungsgesellschaft: Es ist erforderlich, eine zugelassene Verwaltungsgesellschaft in Luxemburg zu ernennen, die den Betrieb und die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Vorschriften überwacht.
- Aktionärsversammlungen: Auch wenn sie nicht obligatorisch sind, können SPF-Unternehmen Jahreshauptversammlungen oder Anlegerversammlungen abhalten, um über aktuelle Entwicklungen zu informieren und Beiträge von Anlegern zu sammeln.
- Eingetragener Firmensitz: Ähnlich wie SOPARFI muss eine SPF einen eingetragenen Firmensitz in Luxemburg haben, der für die offizielle Korrespondenz und als Kontaktstelle für die Regulierungsbehörden dient.
Vergleicht man beide Unternehmen, so gibt es wesentliche Unterschiede, die in der Managementstruktur liegen. Ein SOPARFI hat einen Verwaltungsrat, der für die Gesamtverwaltung zuständig ist, während eine SPF eine Verwaltungsgesellschaft mit der Überwachung ihrer Geschäfte beauftragt.
Außerdem müssen SOPARFI-Gesellschaften zwingend Jahreshauptversammlungen abhalten, während SPF-Gesellschaften flexibel entscheiden können, ob sie solche Versammlungen abhalten wollen oder nicht.
Beide Gesellschaftsformen benötigen einen eingetragenen Firmensitz in Luxemburg für den offiziellen Schriftverkehr und für regulatorische Zwecke.
Vorteile der einzelnen Unternehmen
SOPARFI
- Steuerliche Optimierung: Luxemburg verfügt über ein gut ausgebautes Steuersystem, das verschiedene Steuervorteile bietet, darunter die Befreiung von Beteiligungen und Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung (DTAA).
- Holding- und Anlagetätigkeiten: SOPARFIs werden in der Regel als Holdinggesellschaften oder Investmentvehikel genutzt, die sowohl im Inland als auch international Aktien halten können.
- Vermögensschutz und Risikomanagement: Durch das Halten von Vermögenswerten über ein SOPARFI können Privatpersonen und Unternehmen ihr persönliches oder betriebliches Vermögen von ihrem Anlagevermögen trennen.
- Zugang zu EU-Richtlinien: Luxemburg ist Mitglied der Europäischen Union (EU) und profitiert von verschiedenen EU-Richtlinien, wie der Mutter-Tochter-Richtlinie und der Richtlinie über Zinsen und Lizenzgebühren.
- Verwaltung der geistigen Eigentumsrechte (IP): Luxemburg bietet günstige IP-Regelungen, die durch eine SOPARFI-Struktur genutzt werden können.
Der SPF
Hier sind einige Vorteile, die mit der Einrichtung einer SPF verbunden sind:
- Vermögensplanung und Vermögensschutz: Die SPF ist speziell für die Vermögensverwaltung und den Vermögensschutz konzipiert.
- Steuerliche Optimierung: Das luxemburgische SPF-System bietet attraktive Steuervorteile, einschließlich Befreiungen von der Körperschaftssteuer und der Gewerbesteuer. Diese günstigen steuerlichen Bedingungen machen sie zu außergewöhnlich effizienten Instrumenten der Vermögensverwaltung.
- Flexibilität bei der Vermögensverwaltung: Sie bietet Flexibilität bei der Verwaltung des Familienvermögens.
- Vertraulichkeit: Luxemburg hat eine Tradition des Schutzes persönlicher Daten und eine starke Verpflichtung zum Schutz der Privatsphäre.
- Nachlassplanung und Nachfolge: Die SPF bietet einen zuverlässigen Rahmen für die Nachlassplanung und Nachfolge.
Schlussfolgerung
Beide Unternehmen bieten einzigartige Vorteile und erfüllen unterschiedliche Bedürfnisse in Bezug auf das Halten und Verwalten von Vermögenswerten.
SOPARFI ist eine attraktive Option für Anleger, die ein aktives Anlagemanagement, Flexibilität bei der Zusammensetzung der Anteilseigner und eine potenzielle Steueroptimierung durch die luxemburgische Regelung zur Befreiung von Beteiligungen suchen. Andererseits richtet sich SPF speziell an Familien, die ihr Vermögen bewahren und verwalten wollen und dabei von der Steuerbefreiung für qualifizierte Finanzanlagen profitieren.
Die Wahl zwischen beiden hängt von den Zielen und Präferenzen des Anlegers ab.
Wenn Sie ein SPF oder SOPARFI in Luxemburg einrichten möchten, wenden Sie sich bitte jetzt an Ihren Damalion-Experten.
