Lüksemburg, Avrupa’daki yatırım fonları için önemli bir merkez olarak bilinmektedir. Elverişli iş ortamı ve cazip vergi sistemi ile tanınan bu ülke, çok çeşitli yatırım seçenekleri sunmaktadır.
Lüksemburg’da kullanılan popüler yatırım yapılarından biri de “Société de Participations Financières” anlamına gelen SOPARFI‘dir. SOPARFI öncelikle Lüksemburg‘da holding ve finansman faaliyetlerinin kolaylaştırılmasına odaklanan özel bir kuruluş olarak hareket etmek üzere tasarlanmıştır.
Lüksemburg SOPARFI
SOPARFI, yatırımları yönetmedeki esnekliği ve vergi verimliliği nedeniyle Lüksemburg’da yaygın bir yatırım aracı olarak kullanılmaktadır. Yatırımları yönetmek ve çeşitli finansman faaliyetlerinde bulunmak için çok yönlü bir çerçeve sağlar ve UCI’ler, AIF’ler, perakende fonlar, hedge fonlar ve gayrimenkul yatırım fonları dahil olmak üzere çeşitli fon türlerini kurmak için kullanılabilir.
Ticari şirketlere ilişkin 10 Ağustos 1915 tarihli Lüksemburg yasası uyarınca kurulur ve halka açık limited şirketler (SA) veya özel limited şirketler (SARL) dahil olmak üzere farklı yasal biçimler alabilir.
Bir holding şirketi olarak hareket eder, diğer kuruluşlarda hisse ve temettü bulundurur ve kredi sağlamak, tahvil ihraç etmek ve ilgili veya üçüncü taraf kuruluşlara finansal destek vermek gibi çeşitli finansman faaliyetlerinde bulunabilir. Menkul kıymetler, gayrimenkul, fikri mülkiyet ve finansal araçlar da dahil olmak üzere çok çeşitli varlıklara yatırım yapabilir. Ayrıca, ister kurumsal ister bireysel olsun, her tür yatırımcının katılmasına olanak tanır.
SOPARFI ayrıca genellikle CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) tarafından denetime tabi değildir ve kote edilmiş iştiraklere sahip olduğu veya ticari faaliyetlerde bulunduğu durumlar haricinde tipik olarak özel bir yetkilendirme gerektirmez.
Belirli standartları karşılaması halinde Alternatif Yatırım Fonu (AIF) olarak nitelendirilebilir ve bu nedenle bir AIFM (Alternatif Yatırım Fonu Yöneticisi) atama görevi de dahil olmak üzere AIFM Kanununun uygulanmasına tabi olacaktır.
Vergilendirme konusunda, Belediye işletme vergisi ve Kurumlar gelir vergisine tabidir. Bununla birlikte, Ana Ortaklık-Bağlı Ortaklık Direktifi hükümleri uyarınca, Nitelikli Bağlı Ortaklıktan elde edilen temettüler, tasfiye gelirleri ve sermaye kazançları üzerinde belirli vergi avantajlarından yararlanmaktadır.
SOPARFI, çeşitli finansman faaliyetleri için ideal bir araç olarak hizmet vermektedir. Finansman kazanmaya veya vermeye, yatırımlar için sermaye artırmaya, tahvil veya borç senedi ihraç etmeye, Lüksemburg Borsasına kote olmaya, fikri mülkiyete yatırım yapmaya ve diğer kurumsal yatırımcılar veya aile ofisleri ile ortak yatırım yapmaya izin verir. Bu fırsatlar onu sermaye seferberliği ve yatırım stratejileri için çok yönlü bir araç haline getirmektedir.
Lüksemburg SOPARFI’nizi kurmak için bir kamu sorumluluk şirketi (SA) kaydettirme
Bir Lüksemburg SOPARFI kurmayı planlarken, sermayenize, yönetim kontrolünüze ve hisse devredilebilirlik tercihlerinize bağlı olarak seçebileceğiniz çeşitli yasal formlar vardır ve bunlar arasında bir kamu limited şirketi (société anonyme – S.A.), S.à r.l. (özel limited şirket), kamu limited ortaklığı (S.C.A.), Scop (kooperatif) veya bir kamu limited şirketi (CoopSA) olarak düzenlenen kooperatif bulunmaktadır.
Bu seçenekler arasında, halka açık limited şirket (S.A.) özellikle popülerdir. Hissedarlara sınırlı sorumluluk koruması sağlar ve aşağıdaki özellikleri sunar:
- Kamu Limited Şirketi (SA): Bu yasal yapı genellikle birden fazla hissedarı ve sofistike yönetim kurulumları olan daha büyük işletmeler tarafından tercih edilir. Tescil gerekliliklerini karşılamak için, asgari 30.000 € sermaye gerektirir ve sınırsız sayıda hissedara sahip olma yeteneğine sahiptir. Hisseler serbestçe devredilebilir ve farklı haklara sahip farklı hisse sınıfları çıkarılabilir. Ayrıca, şirketin bir yönetim kuruluna sahip olması ve bir yasal denetçi ataması zorunludur.
Lüksemburg SOPARFI’nizi kurmak için bir kamu sorumluluk şirketinin (SA) kaydedilmesi: ilgili adımlar
SOPARFI, Lüksemburg’da bir tüzel veya gerçek kişi tarafından tescil edilebilir ve bu kişiler Lüksemburg’da veya başka bir ülkede ikamet ediyor olabilirler.
Lüksemburg’da bir SOPARFI kurmakla ilgilenen yatırımcıların, seçilen tüzel kişiliği (S.A) ilgili yapı için geçerli hükümlere göre kaydettirmeleri gerekmektedir.
Lüksemburg’da bir SOPARFI için kayıt gereklilikleri, şirketin özel koşullarına ve amaçlanan faaliyetlerine bağlı olarak değişebilse de, genellikle aşağıdaki süreci içerir:
- Yasal form: SOPARFI’niz için uygun yasal formu seçin, bu durumda bu bir kamu limited şirketidir (Société Anonyme – SA).
- Ana Sözleşme: SOPARFI’nin amacını, sermayesini, yapısını ve diğer temel ayrıntılarını özetleyen Ana Sözleşmeyi hazırlayın. Maddeler Lüksemburg’un yasal gerekliliklerine uygun olmalıdır.
- Asgari sermaye: zorunlu asgari sermaye gereksinimini karşıladığından emin olun. Şu an itibariyle, bir SA için asgari sermaye 30.000 Avro’dur.
- Kayıtlı ofis: Resmi yazışmaların alınacağı adres olarak Lüksemburg’da kayıtlı bir ofise sahip olmak.
- Yönetim ve direktörler: nitelikli direktörler atayın ve bunların şirket içindeki rollerini ve sorumluluklarını belirleyin.
- Bankacılık gereksinimleri: SOPARFI için Lüksemburg’da bir banka hesabı açın.
- Noter katılımı: seçilen yasal forma bağlı olarak, kayıt sürecine bir Lüksemburg noterini dahil edin. Noterin belirli belgeleri tasdik etmesi ve kuruluş prosedürlerini denetlemesi gerekebilir.
- Lüksemburg Ticaret ve Şirketler Siciline (RCS) kayıt: Ana Sözleşme de dahil olmak üzere gerekli belgeleri kayıt için RCS’ye gönderin.
- Uyum yükümlülükleri: yıllık mali tabloların hazırlanması ve sunulması, doğru muhasebe kayıtlarının tutulması, vergi beyannamelerinin doldurulması ve diğer ilgili yasal gerekliliklere uyulması gibi görevlerin yerine getirilmesini içeren sürekli uyum sorumluluklarının yerine getirilmesi.
Şirketin belirli faaliyetlerine bağlı olarak, Lüksemburg Mali Düzenleyicisi gibi düzenleyici makamlardan ek lisanslar veya izinler de gerekebilir.
Bir SOPARFI şirketi kurmanın faydaları
Bir SOPARFI, öncelikle hem Lüksemburglu hem de yabancı şirketlerde hisse satın almakla ilgilenen bir yatırım aracı olarak hizmet vermektedir. Bir tane kurmanın temel avantajları şunlardır:
- Elverişli vergi anlaşmaları: Vergilendirilebilir bir Lüksemburg şirketi olarak SOPARFI, Lüksemburg’un oluşturduğu kapsamlı vergi anlaşmaları ağından ve vergiyle ilgili AB Direktiflerinden faydalanabilir ve elverişli vergi muamelesi açısından potansiyel faydalar sağlayabilir.
- Yatırım esnekliği: üstlenebileceği yatırımların türü konusunda herhangi bir kısıtlama ile karşılaşmaz ve risk yayma gerekliliklerine bağlı değildir. İştirakler, gayrimenkuller, fikri mülkiyet (IP) ve daha fazlası dahil olmak üzere çeşitli varlıkları tutma özgürlüğü sağlar.
- Vergi muafiyetleri: Katılım muafiyeti için belirli koşullar altında, bir SOPARFI tarafından tutulan iştiraklerden elde edilen temettüler ve sermaye kazançları Lüksemburg’da gelir vergisinden muaftır. Sonuç olarak, SOPARFI tarafından ülkelerine geri gönderilen kârlar, vergi verimliliğini optimize edecek şekilde stratejik olarak yapılandırılabilir.
- Fikri mülkiyet vergi rejimi avantajları: Uygun fikri mülkiyet (IP) varlıklarına sahip olan bir SOPARFI, Lüksemburg’un fikri mülkiyet vergi rejimi kapsamında önemli avantajlardan yararlanma potansiyeline sahiptir. Buna, söz konusu varlıklara ilişkin telif ücretlerinde %80 muafiyet imkanı da dahildir.
Sonuç olarak, yatırım stratejilerini optimize etmek ve Lüksemburg piyasasında mevcut fırsatlardan yararlanmak isteyen yatırımcılar için cazip bir seçenek olarak hizmet vermektedir.
SOPARFI’nin Vergi Rejimi
Kanun uyarınca tüm vergilere tabi olmakla birlikte, belirli muafiyetler ve oranlar uygulanmaktadır:
- Kayıt vergisi: Bir SOPARFI kurmak ve ana sözleşmesinde değişiklik yapmak kayıt vergisine tabidir.
- Kurumlar vergisi ve Belediye işletme vergisi: Kurumlar vergisi ve belediye işletme vergisinden sorumludur, bu da %24,94’lük birleşik gelir vergisi oranıyla sonuçlanır.
- Net varlık vergisi (NWT): Aynı zamanda yıllık net varlık değerinin %0,5’i oranında NWT’ye tabidir. Ancak bir şirketin net serveti 500 milyon Euro’yu aşarsa, Net Varlık Vergisi (NWT) programı kapsamında %0,05’lik indirimli bir orandan yararlanmaya hak kazanır.
- Vergi anlaşması avantajları: Vergiye tabi bir şirket olan SOPARFI, Lüksemburg’un geniş vergi anlaşması ağından faydalanabilir. Ayrıca, Ana Ortaklık Direktifi ve Faiz ve Telif Hakları Direktifi de dahil olmak üzere vergi ile ilgili AB Direktiflerinin sunduğu avantajlardan da faydalanabilir.
Lüksemburg’da bir fon kurmakla ilgileniyorsanız ve bir SOPARFI kullanmak istiyorsanız, şimdi Damalion uzmanınızla iletişime geçin ve size yardımcı olalım.
