ウェルス・マネジメントとプライベート・アセット・マネジメントの世界において、ルクセンブルクのSPF（Société de Gestion de Patrimoine Familial：家族財産管理会社）はユニークな地位を占めている。 ルクセンブルクの法律、特に2007年5月11日に改正された法律に基づき設立されたSPFは、個人資産を管理するための法的枠組みとして機能している。 この包括的なガイドでは、SPFの主要な側面、その一般的な規定、そして税金への影響について掘り下げていく。 また、SPFの運営に影響を与える最近の変更点についても探っていく。
ルクセンブルクのプライベート・ウェルス・マネジメント会社に関する一般規定
SPFの定義
ソシエテ・デ・ジェスティオン・デ・パトリモワン・ファミリアル（通称SPF）は、2007年5月11日の法律により設立された法人である。 その主な目的は、個人資産を管理するための法的枠組みを提供することである。 SPFは個人専用の投資手段として設計されており、個人資産を効果的に運用することができる。
法的構成
SPFは、有限責任ソシエテ（SARL）、ソシエテ・アノニム（SA）、ソシエテ・エン・コマンド・パル・アクション（SCA）、ソシエテ・アノニムとして組織されたソシエテ・コオペラティヴなど、さまざまな法的形態をとることができる。 ただし、SPFの排他的な目的は、金融資産の取得、保有、管理、実現でなければならず、商業活動には関与しないことに留意する必要がある。
限定的な関与
SPFの運営において極めて重要な点は、SPFが株式を保有する他の企業の経営に限定的に関与することである。 SPFはそのような企業の経営に干渉することは許されない。 さらに、権益を保有する企業に対しても、報酬付き融資を行うことは禁止されている。 しかし、SPFは、補助的かつ純粋に無償の行為として、企業に対して立替金や保証を提供することができる。
不動産ホールディングス
2021年7月1日現在、SPFは は、（出資や株式による間接的な場合を除き）不動産物件を 直接取得することを明確に禁じられている。さらに、1934年10月16日に改正された財政適応法の第11bis項 に規定される事業体（ルクセンブルクまたは外国のパートナーシップ会 社）や、1つまたは複数の共通投資ファンド（FCP）を通じて不動産資 産を保有することもできません。この制限は、ルクセンブルクのFCPにも、ルクセンブルクのFCPと同等の法制・税制を有する外国の事業体にも適用されます。.
税制
欧州指令からの除外
SPFにとって重要な税務上の考慮点のひとつは、親子会社に関する欧州指令の恩恵から除外されることである。 この適用除外により、SPFは税制面で他の法人とは一線を画している。
配当課税
SPFによる配当は源泉徴収の対象とはならない。 ただし、この免除は、ルクセンブルクの税制（L.I.R.第147条第3項）に基づく配当金に対する課税を免除するものではない。 SPFの配当には、L.I.R.第115条第15a項に規定される50％の配当金総額の免除は適用されないことに注意することが重要である。
利払い
SPFから受益権者への利子の支払いには、ルクセンブルクの源泉徴収税（RELIBI：retenue libératoire luxembourgeoise）が課される。
非居住者の税務処理
非居住者である個人の場合、SPFの株式売却から得た所得は国内所得とはみなされない（L.I.R.156条8項c）。 このことは、非居住者である投資家のタックス・プランニングに大きな影響を与える可能性がある。
秘密主義と税務当局
SPFは、1931年5月22日に改正された一般租税法第178条の2に含まれるリストに追加され、税務当局との関係における職業上の秘密特権が確立された。
規制監督
フォーム510bisを使用したSPFによる支払いに関連する特定の検証を除けば、SPFのコンプライアンスを監督する税務当局はAdministration de l’Enregistrement, des Domaines et de la TVA (AED)である。
最近の変更
議会の最新情報
SPFに影響を与える法改正の最新情報を入手することは極めて重要である。 例えば、2020年12月19日の法律第11条では、2021年の国の歳入・歳出予算について、SPFの運営に影響を与える改正が導入された。 これらの最新情報を理解することは、コンプライアンスを遵守し、効果的な資産管理を行うために不可欠である。
家族財産管理協会（Société de Gestion de Patrimoine Familial、SPF）は、ルクセンブルクにおける個人資産の管理に特化した有利な仕組みを提供しています。 そのユニークな法的枠組みと税制規定は、効果的な資産管理と資産保護を求める個人にとって魅力的な選択肢となっている。 しかし、特に最近の法改正を考慮すると、SPFに適用される特定の規則や規制をナビゲートすることが不可欠である。 そうすることで、個人は、SPFが自分の個人資産や投資を管理するのに適切な手段であるかどうかについて、十分な情報を得た上で判断することができる。
ルクセンブルクのSPFまたは家族資産管理会社を利用した資産管理については、今すぐダマリオンの専門家にご相談ください。
