La Société de Participations Financières du Luxembourg, connue sous le nom de SOPARFI, est une entité corporative unique qui offre une pléthore d’avantages financiers. SOPARFI est une société holding et financière utilisée par les investisseurs pour structurer leurs investissements. Bien que la SOPARFI ne soit pas régie par une loi spécifique, elle fonctionne comme une société de capitaux luxembourgeoise soumise à la fiscalité directe et indirecte, comme n’importe quelle autre société de capitaux. Ce guide se penche sur les subtilités de SOPARFI, en mettant en lumière ses avantages fiscaux, sa réglementation et les conditions à remplir pour bénéficier d’avantages fiscaux optimaux.
Comprendre SOPARFI : Fiscalité et réglementation
La SOPARFI est soumise au régime fiscal luxembourgeois, qui prévoit l’impôt sur le revenu des collectivités, l’impôt commercial communal, l’impôt sur la fortune, les droits de mutation et la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). Cependant, la SOPARFI peut réduire significativement sa charge fiscale en se concentrant sur la détention de participations et en adhérant à des réglementations spécifiques :
1. Les dividendes : Débloquer les exonérations fiscales
A. Exonération à 100 % des dividendes bruts perçus
Pour bénéficier d’une exonération totale des revenus de participation, la SOPARFI doit répondre aux critères suivants :
- La société mère doit être résidente luxembourgeoise et pleinement imposable.
- La société distributrice doit être soit résidente luxembourgeoise et pleinement imposable, soit résidente d’un pays de la Communauté européenne couvert par l’article 2 de la directive mère-fille, soit résidente d’un autre pays soumis à un impôt sur le revenu similaire à l’impôt luxembourgeois sur les sociétés (au moins 10,5 %).
- Le bénéficiaire doit détenir ou s’engager à détenir directement une participation représentant au moins 10 % du capital social ou l’avoir acquise pour un montant minimum de 1 200 000 €.
Remarque : la condition relative au taux d’imposition de 10,5 % ne s’applique pas aux sociétés de la Communauté européenne couvertes par l’article 2 de la directive “mères-filiales”. Cela signifie que les dividendes provenant de sociétés qui ne remplissent pas cette condition, telles que les sociétés basées en Irlande ou à Madère qui bénéficient de régimes fiscaux plus favorables, devraient généralement être exonérés de l’impôt luxembourgeois, à moins qu’un abus de droit ne soit prouvé.
- Mise à jour: Il n’est plus nécessaire de conserver la participation jusqu’à la fin de l’année au cours de laquelle le dividende est distribué.
- Mise à jour: La condition de propriété ne s’applique plus aux actions individuelles. Il est désormais possible d’ajuster le pourcentage de participation à un certain niveau sans affecter l’exonération des revenus.
Depuis 2001, l’exonération des dividendes a été étendue aux entités transparentes, telles que les sociétés en commandite luxembourgeoises. Pour les investissements détenus par des associations étrangères, une analyse approfondie est nécessaire pour déterminer s’ils peuvent bénéficier de l’exonération et, du point de vue de l’administration fiscale luxembourgeoise, s’ils sont fiscalement transparents. Les liquidations partielles ou totales sont considérées comme des revenus de participations et sont exonérées d’impôt au même titre que les dividendes.
B. Exonération de 50 % des dividendes bruts perçus
Si les conditions d’exonération totale des dividendes perçus ne sont pas remplies, 50 % du dividende brut peut être exonéré d’impôt, à condition que le revenu du dividende provienne de l’étranger :
- Société anonyme luxembourgeoise entièrement imposable.
- Une société résidente dans un pays de la Communauté européenne couverte par l’article 2 de la directive mère-fille.
- Société résidant dans un pays avec lequel le Luxembourg a signé une convention de double imposition et qui est soumise à un impôt sur le revenu similaire à l’impôt luxembourgeois sur les sociétés.
2. Plus-values : Exonérations fiscales sur la cession de participations
Des exonérations sur les plus-values réalisées lors de la vente de participations sont accordées si :
- La société est résidente luxembourgeoise et entièrement imposable.
- La société anonyme affiliée est un résident luxembourgeois pleinement imposable (ou un non-résident assujetti à un impôt sur le revenu similaire à l’impôt luxembourgeois sur les sociétés – minimum 10,5 %), ou une société résidente d’un pays de la Communauté européenne couvert par l’article 2 de la directive mère-fille (quel que soit son régime fiscal).
- La participation représente au moins 10 % du capital (ou son prix d’acquisition est d’au moins 6 millions d’euros).
- La société bénéficiaire détient ou s’engage à détenir la participation directement et de manière continue pendant au moins 12 mois, et pendant cette période, le taux de participation ne descend pas en dessous du seuil de 10 % (ou son prix d’acquisition ne descend pas en dessous de 6 millions d’euros).
Note : L’exonération des plus-values de cession est également possible si l’investissement est détenu par des entités transparentes, telles que les sociétés en commandite luxembourgeoises. Par conséquent, même si la condition relative à la période de détention (12 mois) n’est pas remplie, une plus-value sur la vente d’un certain pourcentage d’une participation est exonérée d’impôt si la société s’engage à conserver la partie restante de cette participation pendant au moins 12 mois sans réduire le taux de participation en dessous de 10 % ou le prix d’acquisition en dessous de 6.000.000 €.
En cas de dépréciation de la participation, une provision peut être déduite du revenu imposable. Toutefois, si la participation est vendue ultérieurement avec un bénéfice, celui-ci est imposable dans la mesure où il n’excède pas la provision constituée antérieurement.
3. Distribution de dividendes : Considérations relatives à la retenue à la source
Les dividendes distribués par une SOPARFI à des non-résidents ou à des résidents non assujettis à l’impôt sur le revenu sont soumis à une retenue à la source de 15 %. Cette retenue à la source peut être évitée si la société mère est.. :
- Société anonyme de droit luxembourgeois, résidente et pleinement imposable.
- Un membre de la Communauté européenne couvert par l’article 2 de la directive du Conseil des Communautés européennes en date du 23 juillet 1990 (directive mère-fille).
- Une succursale d’une telle société ou une société résidente d’un pays avec lequel le Luxembourg a signé une convention de double imposition.
Note : Les sociétés bénéficiaires peuvent bénéficier d’une exonération du précompte mobilier si, à la date de distribution des dividendes, la société mère détient ou s’engage à détenir sa participation pendant au moins 12 mois, ce qui répond à l’une des conditions suivantes :
- une participation dont le prix d’acquisition est d’au moins 1 200 000 euros,
- ou une participation représentant au moins 10 % du capital social de la société distributrice. Il convient de noter que les traités bilatéraux signés par le Luxembourg pour éviter la double imposition peuvent améliorer considérablement ces conditions.
4. La directive européenne “mère-fille” 90/435/CEE
Aucune retenue à la source ne sera calculée sur les paiements de dividendes :
- Si la société mère s’engage à conserver sa participation (>10%) pendant une période d’au moins 24 mois dans sa filiale.
- Si ces deux entreprises font partie de la Communauté européenne.
En résumé, le Luxembourg est allé au-delà des exigences de la directive en définissant les sociétés bénéficiaires éligibles.
SOPARFI, avec ses avantages fiscaux et sa réglementation favorable, offre une proposition attrayante pour les investisseurs et les entreprises qui cherchent à optimiser leurs opérations financières. La compréhension des conditions et des critères énoncés dans ce guide complet peut vous aider à prendre des décisions éclairées lorsque vous envisagez d’intégrer SOPARFI à votre stratégie financière. Qu’il s’agisse de capitaliser sur les exonérations fiscales pour les dividendes ou les gains en capital ou de naviguer dans les considérations de retenue à la source, SOPARFI présente une multitude d’opportunités dans le monde de la finance d’entreprise au Luxembourg.
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