Servet yönetimi ve özel varlık yönetimi dünyasında Lüksemburg Société de Gestion de Patrimoine Familial veya SPF (aile serveti yönetim şirketi) benzersiz bir konuma sahiptir. Lüksemburg yasaları, özellikle de 11 Mayıs 2007 tarihli değiştirilmiş Yasa kapsamında kurulan SPF, özel servetin yönetilmesi için yasal bir çerçeve görevi görmektedir. Bu kapsamlı rehber SPF’nin temel yönlerini, genel hükümlerini ve vergi etkilerini ele alacaktır. Ayrıca SPF işlemlerini etkileyen son değişiklikleri de inceleyeceğiz.
Lüksemburg özel varlık yönetim şirketi hakkında genel hükümler
SPF’nin Tanımlanması
Genellikle SPF olarak anılan Société de Gestion de Patrimoine Familial, 11 Mayıs 2007 tarihli Kanunla oluşturulmuş bir tüzel kişiliktir. Birincil amacı, özel servetin yönetilmesi için yasal bir çerçeve sağlamaktır. SPF, özel varlıklarını etkin bir şekilde yönetmelerine olanak tanıyan, yalnızca bireylere yönelik bir yatırım aracı olarak tasarlanmıştır.
Yasal Yapı
Bir SPF, société à responsabilité limitée (SARL), société anonyme (SA), société en commandite par actions (SCA) veya société anonyme olarak örgütlenmiş société coopérative dahil olmak üzere çeşitli yasal biçimlerde olabilir. Bununla birlikte, SPF’nin münhasır amacının, ticari faaliyetlere dahil olmaksızın finansal varlıkların edinilmesi, elde tutulması, yönetilmesi ve gerçekleştirilmesi olması gerektiğine dikkat etmek önemlidir.
Sınırlı Katılım
Bir SPF‘nin işleyişinin önemli bir yönü, hissesine sahip olduğu diğer şirketlerin yönetimine sınırlı bir şekilde dahil olmasıdır. SPF ‘nin bu tür şirketlerin yönetimine müdahale etmesine izin verilmez. Ayrıca, menfaat sahibi olduğu şirketlere dahi ücretli kredi vermesi yasaklanmıştır. Bununla birlikte, SPF şirketlere ikincil ve tamamen karşılıksız bir eylem olarak avans veya garanti sağlayabilir.
Gayrimenkul Holdingleri
1 Temmuz 2021 itibarıyla SPF doğrudan gayrimenkul edinmesi (dolaylı olarak iştirakler veya hisseler yoluyla olmadığı sürece) açıkça yasaklanmıştır. Ayrıca, 16 Ekim 1934 tarihli değiştirilmiş Mali Uyum Kanunu’nun 11bis paragrafında tanımlanan kuruluşlar (Lüksemburg veya yabancı ortaklık şirketleri) veya bir veya daha fazla ortak yatırım fonu (FCP’ler) aracılığıyla gayrimenkul varlıklarını elinde tutamaz. Bu kısıtlama hem Lüksemburg FCP’leri hem de Lüksemburg FCP’lerine eşdeğer yasal ve vergi rejimlerine sahip yabancı kuruluşlar için geçerlidir. .
Vergi Hükümleri
Avrupa Direktifinden Çıkarılma
SPF’ler için önemli bir vergi hususu, ana ve bağlı şirketlere ilişkin Avrupa direktifinin avantajlarından hariç tutulmalarıdır. Bu istisna, SPF’yi vergi muamelesi açısından diğer tüzel kişilerden ayırmaktadır.
Temettü Vergilendirmesi
Bir SPF tarafından dağıtılan temettüler kaynakta stopaja tabi değildir. Ancak bu muafiyet, alıcıları Lüksemburg vergi rejimi (Madde 147, paragraf 3 L.I.R.) kapsamında bu temettüler üzerindeki potansiyel vergilendirmeden muaf tutmaz. Madde 115, paragraf 15a L.I.R. tarafından sağlanan %50 brüt temettü muafiyetinin SPF temettüleri için geçerli olmadığını belirtmek önemlidir.
Faiz Ödemeleri
Bir SPF tarafından hak sahiplerine yapılan faiz ödemeleri, RELIBI (retenue libératoire luxembourgeoise) olarak bilinen Lüksemburg stopaj vergisine tabidir.
Yerleşik Olmayanlara Vergi Muamelesi
Yerleşik olmayan bireyler için, bir SPF’deki hissenin satışından elde edilen gelir yurtiçi gelir olarak kabul edilmez (Madde 156, paragraf 8, c harfi L.I.R.). Bu durum, yerleşik olmayan yatırımcılar için vergi planlaması açısından önemli sonuçlar doğurabilir.
Gizlilik ve Vergi Daireleri
SPF, 22 Mayıs 1931 tarihli değiştirilmiş Genel Vergi Kanunu’nun 178 bis paragrafında yer alan ve vergi makamlarıyla ilgili olarak mesleki gizlilik ayrıcalığı tesis eden listeye eklenmiştir.
Düzenleyici Gözetim
Bir SPF tarafından 510bis formu kullanılarak yapılan ödemelerle ilgili özel doğrulama dışında, SPF uyumluluğunu denetlemekten sorumlu vergi dairesi Administration de l’Enregistrement, des Domaines et de la TVA’dır (AED).
Son Değişiklikler
Mevzuat Güncellemesi
SPF’leri etkileyen mevzuat değişikliklerinden haberdar olmak çok önemlidir. Örneğin, Devletin 2021 yılı gelir ve gider bütçesine ilişkin 19 Aralık 2020 tarihli Kanunun 11. Maddesi, SPF faaliyetlerini etkileyen değişiklikler getirmiştir. Bu güncellemeleri anlamak, uyumlu ve etkili servet yönetimi için çok önemlidir.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) Lüksemburg’da özel servet yönetimi için özel ve avantajlı bir yapı sunmaktadır. Benzersiz yasal çerçevesi ve vergi hükümleri, etkili servet yönetimi ve varlık koruması arayan bireyler için cazip bir seçenek haline getirmektedir. Ancak, özellikle son mevzuat değişiklikleri göz önünde bulundurulduğunda, SPF’leri düzenleyen belirli kurallar ve düzenlemelerde gezinmek çok önemlidir. Bu sayede bireyler, bir SPF’nin özel varlıklarını ve yatırımlarını yönetmek için doğru araç olup olmadığı konusunda bilinçli kararlar verebilirler.
Servetinizi bir Lüksemburg SPF veya aile servet yönetim şirketi kullanarak yönetmek için lütfen şimdi Damalion uzmanınızla iletişime geçin.
