Коли японські клієнти намагаються зорієнтуватися у складному ландшафті збереження та примноження активів, вони стикаються з безліччю варіантів. Особливо привабливою перлиною у світі управління капіталом є Société de gestion de patrimoine familial, або SPF, компанія з управління сімейним капіталом, що виникла на основі авторитетного фінансового досвіду Люксембургу. Японські клієнти можуть отримати значні переваги від унікальних можливостей люксембурзької компанії з управління приватним капіталом.
Визначення люксембурзького SPF: маяк в управлінні багатством
Société de gestion de patrimoine familial (або компанія з управління приватним капіталом), ласкаво скорочено SPF, походить з Люксембургу, який є одним з лідерів у сфері міжнародних фінансів. За своєю суттю, ФДМ є спеціалізованим податковим режимом, ретельно розробленим для компаній, єдиною місією яких є управління приватним капіталом фізичних осіб. У фінансовому ландшафті Люксембургу SPF панує як найпоширеніший інструмент управління особистим капіталом.
Щоб зрозуміти значення SPF для японських клієнтів, необхідно розібрати його основні компоненти:
- Цілеспрямована ясність: Люксембурзький сонцезахисний фільтр носить свою мету на рукаві, і ця мета бездоганно сфокусована. Він існує виключно для придбання, утримання, управління та можливого продажу фінансових інструментів, грошових коштів та інших активів. Однак, одне важливе застереження визначає його існування – ПФГ не може займатися комерційною діяльністю в будь-якій формі. Сама назва фонду, позначена абревіатурою “SPF”, підкреслює його відданість управлінню капіталом.
- Ексклюзивний привілей для приватного капіталу: ФДМ – це приватний притулок, зарезервований виключно для інвесторів, які управляють своїм приватним капіталом. Це означає, що юридичним особам заборонено брати участь у багатствах ФДМ. Крім того, акції ФДМ залишаються недоступними для публічного розміщення або котирування на фондових біржах, що ще більше посилює етику управління приватним капіталом.
- Широке коло інвесторів, які мають право на участь у фонді: Закон Люксембургу про ФДМ обслуговує широкий спектр інвесторів, які мають на це право. До участі запрошуються особи, які активно управляють своїм приватним капіталом, компанії з управління приватним капіталом, що представляють одну або декілька осіб, посередники, які діють від імені вищезазначених категорій, або посередники, які володіють акціями ФДМ у фідуціарній або аналогічній якості. Така інклюзивність дозволяє широкому колу клієнтів скористатися перевагами SPF.
- Універсальне управління портфелем цінних паперів: В рамках свого юридичного мандату, ФДМ може здійснювати різноманітні види діяльності, пов’язані з придбанням, управлінням та продажем диверсифікованого портфеля цінних паперів. Ці цінні папери можуть включати акції, облігації, варанти, опціони на акції тощо, випущені як державними, так і приватними організаціями в Люксембурзі та за кордоном. Така універсальність дозволяє ФДМ оптимізувати інвестиційні стратегії та максимізувати прибутки.
- Відповідальне запозичення: Хоча не існує фіксованої верхньої межі боргового навантаження, яке може взяти на себе СЗФ, заохочується обачність. Тим не менш, існує важливий поріг: якщо борги ФДМ перевищують восьмикратний розмір сплаченого капіталу, він стає об’єктом додаткового податку на реєстрацію, відомого як “taxe d’abonnement” (“податок на припинення”). Такий виважений підхід заохочує відповідальне управління фінансами, водночас забезпечуючи гнучкість для стратегічних запозичень.
Дозволені та заборонені види діяльності:
Важливим аспектом роботи ФСБ є суворе дотримання дозволених і заборонених видів діяльності. Ці розмежування слугують для збереження цілісності основної місії ФДМ.
- Заборонена територія: ПЗФ однозначно заборонено здійснювати будь-яку форму комерційної діяльності. Ця заборона покликана запобігти втручанню ФДМ у сферу бізнесу та зберегти його виняткову зосередженість на управлінні державним майном.
- Непрямі інвестиції в нерухомість: Прямі інвестиції в нерухомість розглядаються як рівнозначні комерційній діяльності. Відповідно, ФДМ не має права здійснювати прямі інвестиції в таку нерухомість. Однак він може здійснювати непрямі придбання через дочірню компанію, за умови, що дочірня компанія не є фінансово прозорою, фактично відокремлюючи підприємства комерційної нерухомості від основної діяльності СДП.
- Заборона на надання платних позик та авансів: ФДМ не може надавати оплачувані позики або аванси, навіть підприємствам, в яких він має частку в капіталі. Однак, за певних умов, він може надавати безоплатні аванси або гарантії за зобов’язаннями компаній, в яких він володіє інвестиціями, але виключно на допоміжній основі і без будь-якої компенсації.
Правова основа: Закон від 11 травня 2007 року
Існування та функціонування ФДМ залежить від надійної правової бази. Закон від 11 травня 2007 року “Про створення приватної компанії з управління активами”, широко відомий як Закон про ФДМ, слугує стрижнем. Цей законодавчий наріжний камінь визначає права, обов’язки та обмеження ФДМ.
Корпоративні форми та гнучкість:
Універсальність SPF поширюється і на дозволені корпоративні форми, пропонуючи японським клієнтам широкий спектр вибору відповідно до їхніх уподобань та цілей. Ці корпоративні форми охоплюють:
- Société Anonyme (S.A.): Подібно до публічної компанії з обмеженою відповідальністю (PLC), S.A. пропонує широкий спектр можливостей, включаючи залучення капіталу шляхом публічного розміщення акцій та різні структури управління.
- Товариство з обмеженою відповідальністю (S.à r.l.): Ця форма дуже схожа на товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ). Вона забезпечує гнучкість і обмежену відповідальність для акціонерів, що робить її кращим вибором для малих і середніх підприємств.
- Командитне товариство з обмеженою відповідальністю (SCA): Нагадуючи товариство з обмеженою відповідальністю, SCA є привабливим варіантом, коли бажана комбінація партнерів з обмеженою та необмеженою відповідальністю.
- Кооперативне товариство (Société Coopérative, S.C.): Ця структура є дзеркальним відображенням кооперативної організації, а також може бути зареєстрована як публічна компанія, що робить її ідеальним вибором для спільних підприємств.
Дозволені та заохочувані види діяльності:
Діяльність ФДМ суворо контролюється, а закон чітко визначає дозволені та заохочувані види діяльності, щоб захистити його основну функцію з управління державним майном. ФДМ може володіти акціями інших компаній за умови, що він утримується від втручання в управління ними. Він не може обіймати керівні посади в цих компаніях, зберігаючи свій статус незалежної компанії з управління капіталом.
Особливості оподаткування для японських клієнтів:
Коли японські клієнти розглядають потенційні переваги SPF, важливо враховувати податкові наслідки, оскільки податкова оптимізація є ключовим аспектом управління капіталом. Податковий ландшафт Люксембургу, за умови його ефективного використання, може суттєво сприяти збереженню та примноженню багатства японських інвесторів.
- Звільнення від податків: Мабуть, однією з найвагоміших причин для японських клієнтів розглядати інвестиції в ПІФ є звільнення від податку на прибуток підприємств, муніципального податку на бізнес та податку на багатство. Цей сприятливий податковий режим є наріжним каменем режиму ФДМ і слугує для максимізації прибутку від інвестицій.
- Щорічний податок: Японські інвестори повинні знати про щорічний реєстраційний податок, відомий як “taxe d’abonnement”, який стягується з суб’єктів ФДМ. Цей податок обчислюється за ставкою 0,25% від бази оподаткування, при цьому мінімальна сума становить 100 євро, а максимальна – 125 000 євро. База оподаткування включає сплачений капітал та будь-які існуючі емісійні різниці. Слід зазначити, що заборгованість, яка перевищує восьмикратний розмір статутного капіталу та емісійного доходу, також враховується в податковій базі для розрахунку реєстраційного збору.
- Виплата дивідендів: Для японських клієнтів, які бажають отримувати дивіденди від своїх інвестицій у SPF, є значна перевага – дивіденди, що розподіляються SPF своїм акціонерам, звільняються від податку у джерела виплати в Люксембурзі. Ця пільга застосовується незалежно від податкового резидентства окремих акціонерів, що робить її привабливою пропозицією для японських інвесторів.
- Оподаткування люксембурзьких акціонерів: Японські клієнти повинні враховувати, що дивіденди, які виплачуються люксембурзьким акціонерам, особливо фізичним особам, можуть підлягати повному оподаткуванню при отриманні. Податковий режим Люксембургу не передбачає 50% звільнення від оподаткування дивідендів ФДМ, визначеного статтею 115/15а Закону Люксембургу “Про оподаткування доходів”, з огляду на суб’єктивний статус звільнення від оподаткування, наданий ФДМ.
- Податок у джерела виплати відсотків: Нарешті, японські клієнти повинні знати, що відсотки, які виплачуються SPF за своїми боргами фізичним особам, можуть обкладатися остаточним 10% податком у джерела виплати для фізичних осіб, які є резидентами Люксембургу. Крім того, для фізичних осіб-резидентів ЄС проценти можуть обкладатися податком у джерела відповідно до положень “Директиви про заощадження”. Японські інвестори повинні враховувати ці міркування у своїй стратегії управління капіталом при взаємодії з суб’єктами ФДМ.
Іноземні інвестиції та глобальні можливості:
Японські клієнти, відомі своїми далекоглядними глобальними інвестиціями, можуть використовувати структури ПІФ для доступу до глобальних можливостей. Центральне розташування Люксембургу в Європі та потужна фінансова екосистема роблять його стратегічними воротами для міжнародних інвестицій. Використовуючи структури SPF, японські інвестори можуть ефективно орієнтуватися на міжнародних ринках, диверсифікувати свої портфелі та використовувати фінансовий досвід Люксембургу для підвищення прибутковості.
Міжнародні податкові наслідки:
Хоча SPF пропонує безліч переваг для японських клієнтів, важливо враховувати міжнародні податкові наслідки. Спеціальний податковий статус ФДМ означає, що він не може отримати пільги, передбачені угодами про уникнення подвійного оподаткування. Відповідно, будуть застосовуватися місцеві ставки утримання податку, встановлені юрисдикцією, з якої отримується дохід. Японські інвестори повинні ретельно оцінити податкові угоди, що діють між Люксембургом та юрисдикціями, в які вони планують інвестувати, щоб переконатися, що вони оптимізують свої податкові позиції.
Нагляд і дотримання вимог:
Для підтримки цілісності режиму ФДМ та захисту інтересів інвесторів необхідний суворий нагляд. Податковий нагляд за діяльністю підприємств ФДМ здійснює Адміністрація реєстрації та доменів Великого Герцогства Люксембург. Ця наглядова функція насамперед зосереджена на перевірці достовірності фактів і даних, що стосуються податкового статусу компанії.
Для японських клієнтів дотримання нормативно-правової бази Люксембургу є важливим для того, щоб продовжувати користуватися перевагами режиму SPF. Недотримання правил, що регулюють правомочних інвесторів, інвестиції та діяльність, може призвести до призупинення спеціального податкового статусу ФДМ. Тому японським інвесторам слід співпрацювати з авторитетними фінансовими та юридичними консультантами, які добре обізнані з нормативно-правовою базою Люксембургу, щоб забезпечити повну відповідність вимогам законодавства.
Відкриття багатства для японських клієнтів
Компанія з управління сімейним капіталом (Société de gestion de patrimoine familial, або SPF) є привабливою можливістю для японських клієнтів, які прагнуть зберегти та примножити свої статки. Ця спеціалізована організація, що спирається на авторитетний фінансовий досвід Люксембургу, пропонує цілеспрямований і сфокусований підхід до управління приватним капіталом. Японські інвестори можуть скористатися податковими перевагами ФДМ, включаючи звільнення від сплати податку на прибуток підприємств, муніципального податку на бізнес та податку на майно. Крім того, відсутність податку у джерела при виплаті дивідендів акціонерам, незалежно від податкового резидентства, підвищує привабливість інвестицій ПІФів.
Японські клієнти повинні ретельно зважувати свої інвестиційні стратегії, податкові наслідки та міжнародні можливості при взаємодії з суб’єктами ФДМ. Використовуючи фінансову екосистему Люксембургу та дотримуючись вимог законодавства, японські інвестори можуть примножити свої статки та розпочати шлях до фінансового процвітання.
Щоб зареєструвати компанію з управління приватним капіталом, зв’яжіться з вашим експертом Damalion прямо зараз.
