Когда японские клиенты пытаются сориентироваться в сложной ситуации, связанной с сохранением и приумножением активов, они сталкиваются с огромным количеством вариантов. Особенно привлекательной жемчужиной в мире управления богатством является Société de gestion de patrimoine familial, или SPF, – организация по управлению семейным капиталом, созданная на основе признанного финансового опыта Люксембурга. Японские клиенты могут извлечь значительную выгоду из уникальных возможностей люксембургской компании по управлению частным капиталом.
Определение люксембургского SPF: маяк управления благосостоянием
Компания Société de gestion de patrimoine familial (или компания по управлению частным капиталом), ласково называемая SPF, берет свое начало в Люксембурге – твердой опоре в сфере международных финансов. По своей сути SPF представляет собой специализированный налоговый режим, тщательно разработанный для компаний, единственной задачей которых является управление частным капиталом физических лиц. В Люксембурге SPF является наиболее распространенным инструментом управления личным капиталом.
Чтобы понять значение SPF для японских клиентов, необходимо рассмотреть его основные компоненты:
- Целевая ясность: Люксембургская SPF носит свою цель на рукаве, и эта цель безупречно сфокусирована. Он существует исключительно для приобретения, хранения, управления и последующей реализации финансовых инструментов, денежных средств и различных активов. Однако его существование определяется одной критической оговоркой – SPF не может заниматься коммерческой деятельностью в любой форме. Само название компании, обозначаемое псевдонимом “SPF”, подчеркивает эту приверженность управлению состоянием.
- Эксклюзивная привилегия для частных состояний: SPF – это частное убежище, предназначенное исключительно для инвесторов, управляющих своим частным капиталом. Это означает, что юридические лица лишены возможности приобщиться к богатым богатствам СПФ. Кроме того, акции SPF остаются недоступными для публичного размещения или котировки на фондовых биржах, что еще больше укрепляет этику управления частным капиталом.
- Разнообразный круг правомочных инвесторов: Люксембургский закон о SPF ориентирован на широкий круг инвесторов. В него приглашаются частные лица, активно управляющие своим частным капиталом, организации по управлению частным капиталом, представляющие интересы одного или нескольких лиц, посредники, действующие от имени вышеуказанных категорий, а также посредники, владеющие акциями SPF в фидуциарном или аналогичном качестве. Такая инклюзивность позволяет использовать преимущества SPF широкому кругу клиентов.
- Универсальное управление портфелем: В рамках своих полномочий SPF может осуществлять множество видов деятельности, связанных с приобретением, управлением и продажей диверсифицированного портфеля ценных бумаг. Эти ценные бумаги могут включать в себя акции, облигации, варранты, опционы на акции и многое другое, выпущенное как государственными, так и частными организациями в Люксембурге и за рубежом. Такая универсальность позволяет SPF оптимизировать инвестиционные стратегии и получать максимальную прибыль.
- Ответственное заимствование: Несмотря на то, что не существует фиксированного верхнего предела соотношения заемных средств, которые может взять на себя SPF, поощряется осмотрительность. Тем не менее, существует немаловажный порог: если долги СПФ превышают восьмикратный размер его оплаченного капитала, то он облагается дополнительным реестровым налогом, известным как “налог на отказ” (taxe d’abonnement). Такой осторожный подход способствует ответственному управлению финансами, обеспечивая гибкость при стратегическом заимствовании.
Разрешенные и запрещенные виды деятельности:
Важнейшей особенностью СПФ является строгое соблюдение разрешенных и запрещенных видов деятельности. Эти разграничения служат для поддержания целостности основной миссии SPF.
- Запретная территория: СПФ однозначно запрещено вести коммерческую деятельность в любой форме. Этот запрет призван предотвратить переход SPF в сферу бизнеса и сохранить его исключительную направленность на управление активами.
- Косвенные инвестиции в недвижимое имущество: Прямые инвестиции в недвижимое имущество рассматриваются как равнозначные занятию коммерческой деятельностью. Следовательно, SPF не имеет права на прямые инвестиции в такую собственность. Однако он может осуществлять косвенные приобретения через дочернюю компанию при условии, что она не обладает фискальной прозрачностью, фактически отделяя коммерческую недвижимость от основной деятельности SPF.
- Запрещается выдавать займы и авансы за вознаграждение: СПФ не может предоставлять займы и авансы за вознаграждение даже тем компаниям, в которых он владеет долей участия. Однако при определенных условиях он может предоставлять безвозмездные авансы или гарантии по обязательствам компаний, в которых он имеет инвестиции, хотя и строго на вспомогательной основе и без какой-либо компенсации.
Правовой фундамент: Закон от 11 мая 2007 г.
Существование и функционирование СПФ зависит от наличия надежной правовой базы. В качестве стержня выступает Закон от 11 мая 2007 года “О создании управляющей компании по управлению частным капиталом”, известный как закон о СПФ. Этот краеугольный камень законодательства определяет права, обязанности и ограничения СПФ.
Корпоративные формы и гибкость:
Универсальность SPF распространяется и на допустимые корпоративные формы, предлагая японским клиентам широкий спектр возможностей для выбора в соответствии с их предпочтениями и целями. К таким корпоративным формам относятся:
- Анонимное общество (Société Anonyme, S.A.): Подобно публичной компании с ограниченной ответственностью (PLC), S.A. предлагает широкий спектр возможностей, включая привлечение капитала путем публичного размещения акций и различные структуры управления.
- Общество с ограниченной ответственностью (Société à Responsabilité Limitée, S.à r.l.): Эта форма в значительной степени повторяет форму общества с ограниченной ответственностью (Ltd.). Она обеспечивает гибкость и ограниченную ответственность акционеров, что делает ее предпочтительным выбором для малых и средних предприятий.
- Общество с ограниченной ответственностью (Société en Commandite par Actions, SCA): Похожая на товарищество с ограниченной ответственностью, SCA является привлекательным вариантом, когда требуется сочетание партнеров с ограниченной и неограниченной ответственностью.
- Кооперативное общество (S.C.): Эта структура представляет собой зеркальное отражение кооперативного образования и может быть также зарегистрирована в качестве публичной компании, что делает ее идеальным выбором для совместных предприятий.
Разрешенные и поощряемые виды деятельности:
Деятельность SPF жестко контролируется, при этом в законе четко прописаны разрешенные и поощряемые виды деятельности, обеспечивающие выполнение основной функции по управлению активами. SPF может владеть долями в других компаниях при условии, что он не будет вмешиваться в их управление. Он не может принимать на себя директорские функции в этих компаниях, сохраняя свой статус независимого управляющего активами.
Налоговые аспекты для японских клиентов:
Рассматривая потенциальные преимущества SPF, японские клиенты не могут не учитывать налоговые последствия, поскольку оптимизация налогообложения является одним из важнейших аспектов управления состоянием. Налоговый ландшафт Люксембурга, если его эффективно использовать, может существенно повысить эффективность сохранения и приумножения богатства японских инвесторов.
- Освобождение от налогов: Пожалуй, одной из наиболее веских причин, побуждающих японских клиентов рассматривать инвестиции в SPF, является освобождение от налога на прибыль, муниципального налога на бизнес и налога на богатство. Такой благоприятный налоговый режим является краеугольным камнем режима SPF и служит для максимизации прибыли от инвестиций.
- Ежегодный налог: Японские инвесторы должны знать о ежегодном регистрационном налоге, известном как “taxe d’abonnement”, который взимается с субъектов SPF. Этот налог рассчитывается по ставке 0,25% от налоговой базы при минимальном размере 100 евро и максимальном 125 000 евро. Налоговая база включает оплаченный капитал и существующие эмиссионные доходы. Примечательно, что задолженность, превышающая восьмикратный размер оплаченного капитала и эмиссионного дохода, также учитывается в налоговой базе при расчете налога на прибыль.
- Распределение дивидендов: Для японских клиентов, желающих получить дивидендный доход от инвестиций в SPF, есть существенное преимущество – дивиденды, распределяемые SPF среди своих акционеров, освобождаются от уплаты налога у источника в Люксембурге. Эта льгота действует независимо от налогового резидентства отдельных акционеров, что делает ее привлекательной для японских инвесторов.
- Налогообложение акционеров Люксембурга: Японские клиенты должны иметь в виду, что дивиденды, выплачиваемые люксембургским акционерам, в частности физическим лицам, могут облагаться налогом в полном объеме при их получении. Налоговый режим Люксембурга не предусматривает освобождения дивидендов SPF от уплаты налога в размере 50%, определенного в статье 115/15a Закона Люксембурга о налогообложении доходов, учитывая субъективный статус освобождения, предоставленный SPF.
- Налог у источника выплаты процентов: Наконец, японские клиенты должны знать, что проценты, выплачиваемые SPF по своим долгам физическим лицам, могут облагаться окончательным 10%-ным налогом у источника выплаты для физических лиц – резидентов Люксембурга. Кроме того, для физических лиц, являющихся резидентами ЕС, проценты могут облагаться налогом у источника выплаты в соответствии с положениями “Директивы о сбережениях”. Японские инвесторы должны учитывать эти соображения в своей стратегии управления капиталом при работе с SPF-структурами.
Иностранные инвестиции и глобальные возможности:
Японские клиенты, известные своей проницательностью в области глобальных инвестиций, могут использовать структуры SPF для доступа к глобальным возможностям. Центральное положение Люксембурга в Европе и его надежная финансовая экосистема делают его стратегическими воротами для международных инвестиций. Используя структуры SPF, японские инвесторы могут эффективно ориентироваться на международных рынках, диверсифицировать свои портфели и использовать финансовый опыт Люксембурга для повышения доходности.
Международные налоговые последствия:
Несмотря на то, что SPF предоставляет японским клиентам массу преимуществ, необходимо учитывать международные налоговые последствия. Особый налоговый статус SPF означает, что он не может пользоваться льготами, предусмотренными соглашениями об избежании двойного налогообложения. Следовательно, будут применяться местные ставки удержания в той юрисдикции, из которой получен доход. Японским инвесторам следует внимательно изучить налоговые соглашения, действующие между Люксембургом и юрисдикциями, в которые они планируют инвестировать, чтобы оптимизировать свои налоговые позиции.
Надзор и соблюдение требований:
Для поддержания целостности режима SPF и защиты интересов инвесторов необходим строгий надзор. Налоговый надзор за деятельностью предприятий SPF осуществляет Администрация регистрации и доменов Большого герцогства Люксембург. Эта контролирующая роль в первую очередь направлена на проверку достоверности фактов и данных, касающихся налогового статуса компании.
Для японских клиентов соблюдение нормативной базы Люксембурга является необходимым условием для дальнейшего использования преимуществ режима SPF. Несоблюдение правил, регулирующих правомочных инвесторов, инвестиции и деятельность, может привести к приостановке действия специального налогового статуса SPF. Поэтому японским инвесторам следует обращаться к авторитетным финансовым и юридическим консультантам, хорошо знакомым с нормативно-правовой базой Люксембурга, чтобы обеспечить полное соответствие требованиям.
Разблокирование богатства для японских клиентов
Компания по управлению семейным капиталом, или Société de gestion de patrimoine familial, или SPF, представляет собой привлекательную возможность для японских клиентов, стремящихся сохранить и приумножить свое состояние. Это специализированное подразделение, являющееся выходцем из Люксембурга и обладающее богатым финансовым опытом, предлагает целенаправленный и сфокусированный подход к управлению частным капиталом. Японские инвесторы могут воспользоваться налоговыми преимуществами SPF, включая освобождение от налога на прибыль, муниципального налога на бизнес и налога на богатство. Кроме того, отсутствие налога у источника на выплату дивидендов акционерам, независимо от налогового резидентства, повышает привлекательность инвестиций в SPF.
Японские клиенты должны тщательно продумать свои инвестиционные стратегии, налоговые последствия и международные возможности при работе с SPF-структурами. Используя финансовую экосистему Люксембурга и соблюдая требования законодательства, японские инвесторы могут открыть для себя богатство и встать на путь финансового процветания.
Чтобы зарегистрировать компанию по управлению частным капиталом, обратитесь к эксперту компании Damalion прямо сейчас.
